Μετοχικό κεφάλαιοστον ισολογισμό αντιπροσωπεύει το σύνολο των κεφαλαίων που έχει στη διάθεση της η εταιρεία. Αυτό είναι ένα από βασικούς δείκτες, δίνοντας μια ιδέα για τις επιδόσεις της εταιρείας.

Τι είναι μετοχικό κεφάλαιο;

Το ίδιο κεφάλαιο μπορεί να προσδιοριστεί με δύο τρόπους:

1. Καθορίζονται τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Συγκεκριμένα, πρέπει να λαμβάνετε υπόψη μόνο τα περιουσιακά στοιχεία χωρίς να λαμβάνετε υπόψη τις υποχρεώσεις (χρέη κ.λπ.).
2. Ένα σύνολο αξιών που σχηματίζουν μετοχικό κεφάλαιο.

Ας εξετάσουμε τα χαρακτηριστικά αυτών των μεθόδων.

Πρώτη μέθοδος

Σύμφωνα με την πρώτη μέθοδο, τα ίδια κεφάλαια είναι ο συνδυασμός των καθαρών περιουσιακών στοιχείων και των κερδών εις νέο. Το παραδεκτό της χρήσης αυτής της μεθόδου επιβεβαιώνεται από την παρουσία ορισμένων σχετικών κανονισμών. Για παράδειγμα, η παράγραφος 3 του άρθρου 35 του ομοσπονδιακού νόμου αριθ. Η παράγραφος 29 του διατάγματος 208 του Υπουργείου Γεωργίας της 20ης Ιανουαρίου 2005 αναφέρει ότι η έννοια του καθαρού ενεργητικού αντιστοιχεί στην έννοια του ίδιου κεφαλαίου.

Δεύτερη μέθοδος (σύμφωνα με τις οδηγίες του Υπουργείου Οικονομικών)

Η δεύτερη μέθοδος υποθέτει ότι τα ίδια κεφάλαια περιλαμβάνουν αυτές τις αξίες:

• Σχηματίστηκε με την εγγραφή μιας εταιρείας. Σχηματίζεται από τις εισφορές των ιδρυτών.
• Εμφανίζεται όταν οι ιδρυτές της οντότητας επενδύουν κεφάλαια στην εταιρεία που υπερβαίνουν το μερίδιό τους στην εταιρεία διαχείρισης. Μπορεί επίσης να σχηματιστεί από έσοδα από την έκδοση, αναπροσαρμογή και κέρδη εις νέο.
• Αντιπροσωπεύει κεφάλαια που προορίζονται για την κάλυψη ζημιών σε περίπτωση έκτακτης ανάγκης.
• Αντιπροσωπεύει το υπόλοιπο των κεφαλαίων που σχηματίστηκε μετά την πληρωμή όλων των φορολογικών πληρωμών και την κάλυψη άλλων υποχρεώσεων. Αυτό περιλαμβάνει και τα υπόλοιπα των ειδικών κεφαλαίων, εφόσον τα έχει η εταιρεία.

Το ίδιο κεφάλαιο περιλαμβάνει επίσης μετοχές της εταιρείας που αγοράστηκαν από τον δημοπράτη. Οι απαραίτητες παράμετροι για τους υπολογισμούς περιλαμβάνονται στις γραμμές 1310-1370 του ισολογισμού.

ΠΡΟΣ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ ΣΑΣ!Ποια μέθοδος είναι καλύτερη να χρησιμοποιήσετε; Όλα εξαρτώνται από τις συγκεκριμένες συνθήκες, τις επιχειρηματικές πρακτικές σε ένα συγκεκριμένο περιβάλλον. Για παράδειγμα, η επιθυμητή μέθοδος μπορεί να προτείνεται από επενδυτές, τράπεζες και άλλα ενδιαφερόμενα μέρη.

Επιλογές πληρωμής

Ας εξετάσουμε τύπους για υπολογισμό χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους.

Παραδοσιακή μέθοδος

Η παραδοσιακή μέθοδος χαρακτηρίζεται από αυξημένη απλότητα και ως εκ τούτου είναι δημοφιλής στους υπολογισμούς. Ας υπενθυμίσουμε ότι στο πλαίσιο αυτής της μεθόδου, τα ίδια κεφάλαια είναι πανομοιότυπα με το μέγεθος των καθαρών περιουσιακών στοιχείων. Για να το προσδιορίσετε, απλώς κοιτάξτε την τιμή της γραμμής 1300.

Δηλαδή, ο τύπος θα είναι ο εξής: Ίδιο κεφάλαιο = Γραμμή 1300.

Προφανώς, ένας λογιστής μπορεί να μάθει την αξία των ιδίων κεφαλαίων μέσα σε ένα λεπτό.

Υπολογισμοί σύμφωνα με το Υπουργείο Οικονομικών

Ο υπολογισμός μπορεί να γίνει με βάση την υπ' αριθμ. 84ν Διάταξη του Υπουργείου Οικονομικών της 28ης Αυγούστου 2014. Αυτή η εντολή αναφέρει ότι τα ίδια κεφάλαια περιλαμβάνουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία εκτός από τις υποχρεώσεις. Αυτοί οι δείκτες χρησιμοποιούνται στους υπολογισμούς:

• Γραμμή 1400 (χρέη με περίοδο αποπληρωμής 12 μήνες και άνω).
• Γραμμή 1500 (βραχυπρόθεσμες οφειλές).
• Σελίδα 1600 (περιουσιακά στοιχεία).

Οι υπολογισμοί πραγματοποιούνται σύμφωνα με αυτή τη διαδικασία:

1. Οι τιμές από τις γραμμές 1400 και 1500 προστίθενται μαζί.
2. Από την αξία που προκύπτει αφαιρούνται οι πιστωτικοί δείκτες του λογαριασμού 98 (δωρεάν παραλαβή ακινήτου κ.λπ.).
3. Το υπόλοιπο του λογαριασμού DT 75 αφαιρείται από τον δείκτη στη γραμμή 1600.
4. Από την τιμή που προκύπτει στο βήμα 3, αφαιρείται το αποτέλεσμα των υπολογισμών από το δεύτερο σημείο.

Αυτός ο αλγόριθμος υπολογισμού είναι πιο περίπλοκος, αλλά δίνει πιο ακριβή αποτελέσματα.

Βέλτιστο ποσό ιδίων κεφαλαίων

Ο απλός υπολογισμός της καθαρής σας αξίας δεν αρκεί. Είναι επίσης απαραίτητο να αποκρυπτογραφηθούν σωστά τα αποτελέσματα υπολογισμού. Τι πρέπει να προσέξεις; Αρχικά, πρέπει να βεβαιωθείτε ότι η καθαρή αξία ενεργητικού είναι θετική. Εάν ο δείκτης είναι αρνητικός, αυτό υποδηλώνει υψηλό πιστωτικό φορτίο. Δηλαδή, η εταιρεία έχει λίγα περιουσιακά στοιχεία και πολλές υποχρεώσεις που δεν καλύπτονται από αυτά τα περιουσιακά στοιχεία.

Μέσο μετοχικό κεφάλαιο = (SC στην αρχή του έτους + SC στο τέλος του έτους) / 2.

Όλες οι απαραίτητες πληροφορίες μπορούν να ληφθούν από τον ισολογισμό.

Ένα καλό σημάδι είναι ότι το ποσό του μετοχικού κεφαλαίου υπερβαίνει το μέγεθος του εγκεκριμένου κεφαλαίου. Υποδηλώνει την επενδυτική ελκυστικότητα της εταιρείας. Τα ίδια κεφάλαια σε επαρκές μέγεθος αποτελούν απόδειξη της επιτυχίας του επιχειρηματικού μοντέλου. Εάν το μέγεθος των καθαρών περιουσιακών στοιχείων μικρότερο μέγεθοςεγκεκριμένο κεφάλαιο, τότε η LLC θα εκκαθαριστεί με βάση την παράγραφο 4 του άρθρου 90 του Αστικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Απόδοση ιδίων κεφαλαίων

Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων αντικατοπτρίζει την αποτελεσματικότητα της επιχείρησης, τον βαθμό απόδοσης από την εργασία του χρήματος σε κυκλοφορία. Για να το θέσω απλά, η κερδοφορία δίνει μια ιδέα για το πόσο κέρδος φέρνει κάθε ρούβλι του κεφαλαίου μιας εταιρείας. Αυτός ο δείκτης αντανακλά την επιτυχία της διατήρησης της απόδοσης του κεφαλαίου κανονικό επίπεδο. Όσο καλύτερος είναι αυτός ο δείκτης, τόσο πιο ελκυστική θα είναι η εταιρεία για τους επενδυτές.

Ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων μπορεί να προσδιοριστεί χρησιμοποιώντας αυτόν τον τύπο:

PE / SK * 100.

Ο τύπος χρησιμοποιεί αυτές τις τιμές:

• PE – καθαρό κέρδος.
• SK – μετοχικό κεφάλαιο.

Η κερδοφορία μπορεί επίσης να προσδιοριστεί με βάση την τεκμηρίωση αναφοράς. Συγκεκριμένα, θα χρειαστείτε τιμές από τις γραμμές του ισολογισμού και της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων. Ο τύπος για τους υπολογισμούς θα είναι:

Γραμμή 2400 / γραμμή 1300 * 100.

Ποια κερδοφορία θα είναι η βέλτιστη; Συνήθως μια αναλογία 10-12% θεωρείται φυσιολογική. Ωστόσο, είναι σχετικό με τις ανεπτυγμένες χώρες. Εάν υπάρχει υψηλός πληθωρισμός στο κράτος, τότε η κανονική αξία θα είναι 20%. Το αρνητικό πρόσημο είναι αρνητικός δείκτης.

Κύκλος ιδίων κεφαλαίων

Ο κύκλος εργασιών του μετοχικού κεφαλαίου αντανακλά την ένταση χρήσης των κεφαλαίων του ατόμου και της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Είναι ένας δείκτης της παραγωγικότητας της διαχείρισης πόρων μιας επιχείρησης. Υποδεικνύει τον αριθμό των περιστροφών που απαιτούνται για την πληρωμή των τιμολογίων. Ο κύκλος εργασιών υποδεικνύει αυτές τις πτυχές των δραστηριοτήτων της εταιρείας:

• Ο βαθμός αποτελεσματικότητας του συστήματος πωλήσεων προϊόντων.
• Εξάρτηση του υποκειμένου από δανειακά κεφάλαια.
• Οικονομική δραστηριότητα.

Ο κύκλος εργασιών καθορίζεται από αυτόν τον τύπο:

Γραμμή 2110 / 0,5 * (γραμμή 1300 στην αρχή της περιόδου + γραμμή 1300 στο τέλος της περιόδου).

Ικανότητα προς ελιγμό

Ο δείκτης ευκινησίας μετοχικού κεφαλαίου είναι μία από τις κύριες αξίες που δίνει μια ιδέα για την αποτελεσματικότητα της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Εμφανίζει το βαθμό ρευστότητας. Μπορείτε να βρείτε τον συντελεστή χρησιμοποιώντας αυτόν τον τύπο:

(Γραμμή 1200 – γραμμή 1500) / γραμμή 1300.

Όλες οι τιμές λαμβάνονται από ισολογισμού.

Επεξήγηση των αποτελεσμάτων υπολογισμού:

• Συντελεστής από 0,7– εξαιρετική ευελιξία και ρευστότητα.
• Από 0,5 – μέση τιμήικανότητα προς ελιγμό.
• Έως 0,5 – χαμηλό ποσοστόρευστότητα.

ΠΡΟΣ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ ΣΑΣ! Η γνώση όλων των αναλογιών που σχετίζονται με τα ίδια κεφάλαια σάς επιτρέπει να αποκτήσετε μια ιδέα για την αποτελεσματικότητα της εταιρείας και τη βιωσιμότητά της.

Ίδια κεφάλαια είναι τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας που αποκτήθηκαν χωρίς τη χρήση δανείων. Για τους επενδυτές που αγοράζουν μετοχές και για τους χρηματοδότες, τα ίδια κεφάλαια είναι μια σημαντική ποσότητα. Στη λογιστική, τα ίδια κεφάλαια περιλαμβάνονται στη βασική εξίσωση του συστήματος διπλής εισόδου: ενεργητικό = παθητικό + ίδια κεφάλαια. Οι επενδυτές μπορούν να υπολογίσουν γρήγορα καθαρή αξίαεταιρικά περιουσιακά στοιχεία, τα οποία θα σας βοηθήσουν να πάρετε τη σωστή επενδυτική απόφαση. Αυτό το άρθρο περιγράφει απλές και αποτελεσματικές μεθόδουςυπολογισμούς του ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας.

Βήματα

Υπολογισμός της καθαρής θέσης με τη μέθοδο της αφαίρεσης

Για να χρησιμοποιήσετε αυτήν τη μέθοδο, πρέπει να γνωρίζετε την αξία των συνολικών περιουσιακών στοιχείων και των συνολικών υποχρεώσεων. Εάν εξετάζεται μια ιδιωτική εταιρεία, είναι δύσκολο να γίνει χωρίς εμπιστευτικές πληροφορίες. Όμως οι ανοιχτές μετοχικές εταιρείες (δημόσιες εταιρείες) υποχρεούνται να γνωστοποιούν οικονομικές καταστάσεις.

1. Βρείτε την αξία του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων.Είναι ίσο με το άθροισμα των μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων και των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Περιουσιακά στοιχεία είναι όλα όσα κατέχει μια εταιρεία, π.χ. μετρητά, γη και εξοπλισμός παραγωγής.

   • Μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία είναι ο εξοπλισμός, τα κτίρια και τα πάγια στοιχεία ενεργητικού, δηλαδή κάθε υλικό ενεργητικό (μείον τις αποσβέσεις τους) που λειτουργούν για μεγάλο χρονικό διάστημα (πάνω από ένα έτος).
   • Τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία είναι τυχόν εισπρακτέοι λογαριασμοί, εργασίες σε εξέλιξη, απόθεμα και μετρητά. Στη λογιστική, οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο βρίσκεται στον ισολογισμό μιας εταιρείας για λιγότερο από 12 μήνες είναι κυκλοφορούν ενεργητικό.
   • Προσθέστε ξεχωριστά τις αξίες των στοιχείων των μακροπρόθεσμων και κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων για να βρείτε τις συνολικές αξίες αυτών των αξιών. Στη συνέχεια, προσθέστε τις τιμές που βρίσκετε για να υπολογίσετε τα συνολικά περιουσιακά σας στοιχεία.
   • Για παράδειγμα, το κυκλοφορούν ενεργητικό μιας συγκεκριμένης εταιρείας είναι ίσο με 535.000 ρούβλια (135.000 ρούβλια με τη μορφή μετρητών + 60.000 ρούβλια με τη μορφή βραχυπρόθεσμων χρηματοοικονομικών επενδύσεων + 85.000 ρούβλια με τη μορφή εισπρακτέων λογαριασμών + 225.000 ρούβλια απόθεμα αποθήκης + 30.000 ρούβλια με τη μορφή προπληρωμένης ασφάλισης) και μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία ίσα με 75.000 ρούβλια (60.000 ρούβλια με τη μορφή μετοχών + 15.000 ρούβλια με τη μορφή ασφαλισμένης αξίας). Προσθέστε αυτές τις τιμές: 535.000 + 75.000 = 610.000 ρούβλια - αυτά είναι συνολικά περιουσιακά στοιχεία.

2. Βρείτε το συνολικό ποσό των υποχρεώσεων.Για να γίνει αυτό, αθροίστε τις μακροπρόθεσμες και τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Οι υποχρεώσεις είναι τα χρήματα που πληρώνει μια εταιρεία στους πιστωτές, όπως η αποπληρωμή τραπεζικών δανείων και υποχρεώσεων ή η πληρωμή μερισμάτων.

3. Υπολογίστε την καθαρή σας αξία.Για να γίνει αυτό, αφαιρέστε το σύνολο των υποχρεώσεων από το σύνολο του ενεργητικού. Δηλαδή, πρέπει να ξαναγράψουμε τη βασική εξίσωση λογιστική(βλέπε παραπάνω): Ίδια κεφάλαια = ενεργητικό - παθητικό.

   • Στο παράδειγμά μας, από το σύνολο του ενεργητικού της εταιρείας (610.000 ρούβλια), αφαιρέστε το συνολικό ποσό των υποχρεώσεων (470.000 ρούβλια) - τα ίδια κεφάλαια θα είναι 140.000 ρούβλια.

   Υπολογισμός ιδίων κεφαλαίων με τη μέθοδο της συνιστώσας

   1. Μάθετε εάν μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτήν τη μέθοδο.Για να χρησιμοποιήσετε αυτήν τη μέθοδο, πρέπει να γνωρίζετε τις πληροφορίες που αναφέρονται στην ενότητα καθαρών κεφαλαίων του ισολογισμού ή σε παρόμοια ενότητα του γενικού καθολικού. Εάν εξετάζεται μια δημόσια εταιρεία, τα απαραίτητα οικονομικά έγγραφα μπορούν να βρεθούν στον ιστότοπό της. Στην περίπτωση μιας ιδιωτικής εταιρείας, είναι δύσκολο να γίνει χωρίς εμπιστευτικές πληροφορίες.

      • Να βρω απαραίτητες πληροφορίεςδημόσια εταιρεία, αναζητήστε στο Διαδίκτυο την πιο πρόσφατη οικονομική της έκθεση. Κατά κανόνα, μια τέτοια αναφορά δημοσιεύεται στον επίσημο ιστότοπο της εταιρείας.

Ίδιο κεφάλαιο είναι το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας μείον τις συνολικές της υποχρεώσεις. Είναι ένας από τους πιο συνηθισμένους χρηματοοικονομικούς δείκτες που χρησιμοποιούν οι αναλυτές για να προσδιορίσουν την οικονομική υγεία μιας εταιρείας.

Το ίδιο κεφάλαιο αντιπροσωπεύει καθαρό κόστος της εταιρείαςή το ποσό που θα επέστρεφε στους μετόχους εάν ρευστοποιούνταν όλα τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας και εξοφλούνταν όλα τα χρέη.

Τι είναι

Ίδιο κεφάλαιο μπορεί να είναι αρνητικόςή θετικός. Εάν ο δείκτης είναι θετικός, σημαίνει ότι η εταιρεία έχει περισσότερα από αρκετά περιουσιακά στοιχεία για να καλύψει τις υποχρεώσεις της. Εάν αυτός ο δείκτης είναι αρνητικός, η εταιρεία έχει χρέη που υπερβαίνουν τα περιουσιακά της στοιχεία.

Γενικά, μια εταιρεία με αρνητικά ίδια κεφάλαια δεν θεωρείται ασφαλής επενδυτική επιλογή επειδή είτε το σύνολο του ενεργητικού της είναι πολύ χαμηλό είτε οι συνολικές υποχρεώσεις της είναι πολύ υψηλές. Και στις δύο περιπτώσεις, η εταιρεία έχει περισσότερα χρέη από αυτά που μπορούν να ικανοποιήσουν τα κυκλοφορούντα περιουσιακά της στοιχεία, με αποτέλεσμα να κινδυνεύουν από αθέτηση δανείων και χρεοκοπία.

Τα ίδια κεφάλαια χρησιμοποιούνται στη λογιστική με διάφορους τρόπους. Συχνά η λέξη "ίδια κεφάλαια" χρησιμοποιείται για να αναφερθεί στο ιδιοκτησιακό συμφέρον σε μια επιχείρηση. Παραδείγματα περιλαμβάνουν μετοχικό κεφάλαιο ή ίδια κεφάλαια.

Μερικές φορές το κεφάλαιο χρησιμοποιείται για καθορισμός ενός συνόλου υποχρεώσεων:

Ενεργητικό = Παθητικό + Ίδια Κεφάλαια γίνονται περιουσιακά στοιχεία = Μερίδια

Μέθοδοι υπολογισμού

Όλες οι απαραίτητες πληροφορίες για τον υπολογισμό του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας, διαθέσιμο στο υπόλοιπό της. Ο υπολογισμός προορίζεται για τον προσδιορισμό του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων και των συνολικών υποχρεώσεων των εταιρειών, συμπεριλαμβανομένων των .

Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν κέρδη εις νέο, ίδια κεφάλαια μετόχων και άλλα μετρητά που διατηρούνται σε τραπεζικούς λογαριασμούς και λογαριασμούς ταμιευτηρίου, μετοχές, ομόλογα και λογαριασμούς χρηματαγοράς.

Τα μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν εξοπλισμό, ακίνητα, μη ρευστοποιήσιμες επενδύσεις και οχήματα. Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν τυχόν πληρωμές και τόκους δανείων στο τρέχον έτος, πληρωτέους λογαριασμούς, μισθοί, και τα ασφάλιστρα.

Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν τυχόν οφειλές που δεν λήγουν στην τρέχουσα χρήση, όπως υποθήκες, δάνεια και πληρωμές σε ομολογιούχους.

Τα ίδια κεφάλαια αντικατοπτρίζονται στη γραμμή 1300 του ισολογισμού. Ο παραδοσιακός υπολογισμός έχει ως εξής:

Καθαρή θέση = αξία στη γραμμή 1300

Τα ίδια κεφάλαια μπορούν επίσης να εκφραστούν ως μετοχικό κεφάλαιο μιας εταιρείας συν τα κέρδη εις νέον, μείον την αξία των ιδίων μετοχών. Ωστόσο, αυτή η μέθοδος είναι λιγότερο κοινή. Αν και και οι δύο μέθοδοι θα πρέπει να παράγουν τον ίδιο αριθμό, η χρήση του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων και των συνολικών υποχρεώσεων παρέχει μια σαφέστερη ένδειξη της οικονομικής υγείας μιας εταιρείας.

Η ισότητα είναι σημαντική γιατί αντιπροσωπεύει πραγματική αξία της μετοχής στο εγκεκριμένο κεφάλαιο. Οι επενδυτές που κατέχουν μετοχές σε μια εταιρεία συνήθως ενδιαφέρονται για τα προσωπικά τους κεφάλαια στην εταιρεία που αντιπροσωπεύεται από τις μετοχές τους.

Ωστόσο, ένα τέτοιο προσωπικό κεφάλαιο είναι συνάρτηση του συνολικού κεφαλαίου της ίδιας της εταιρείας, επομένως ένας μέτοχος που ενδιαφέρεται για τα δικά του κέρδη θα έχει αναγκαστικά συμφέρον στην εταιρεία.

Η κατοχή μετοχών σε μια εταιρεία παρέχει κέρδη κεφαλαίου για τον μέτοχο και πιθανά κέρδη με την πάροδο του χρόνου. Συχνά δίνει επίσης στους μετόχους δικαιώματα ψήφου στη συνέλευση των ιδρυτών. Όλα αυτά τα οφέλη αυξάνουν περαιτέρω το ενδιαφέρον των μετόχων για την εταιρεία.

Τις περισσότερες φορές, η μέση τιμή για το έτος χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση του μετοχικού κεφαλαίου, το οποίο σας επιτρέπει να προσδιορίσετε με μεγαλύτερη ακρίβεια τις διακυμάνσεις του με την πάροδο του χρόνου.

Τύπος υπολογισμού Επόμενο:

Sk = (Sk στην αρχή του έτους + Sk στο τέλος του έτους) / 2

Τα στοιχεία λαμβάνονται από τον ισολογισμό για τις σχετικές περιόδους αναφοράς.

Οι μέτοχοι έχουν δικαίωμα ψήφουκαι άλλα προνόμια που συνοδεύονται μόνο από τίτλο, αφού το κεφάλαιο αντιπροσωπεύει αξίωση για αναλογικό μερίδιο των περιουσιακών στοιχείων και των κερδών της εταιρείας. Αυτές οι απαιτήσεις είναι γενικά αυτές των πιστωτών, αλλά μόνο οι μέτοχοι μπορούν πραγματικά να συμμετάσχουν και να επωφεληθούν από την αύξηση της αξίας της επιχείρησης.

Ορισμένα χρηματοοικονομικά μέσα έχουν τα χαρακτηριστικά των ιδίων κεφαλαίων, αλλά στην πραγματικότητα δεν είναι ίδια κεφάλαια. Για παράδειγμα, τα μετατρέψιμα χρεόγραφα είναι δάνεια που μετατρέπονται σε ίδια κεφάλαια όταν η εταιρεία (ο δανειολήπτης) υπερβαίνει ορισμένα όρια, μετατρέποντας έτσι τον δανειστή σε ιδιοκτήτη σε ορισμένες περιπτώσεις.

Τα δικαιώματα προαίρεσης μετοχών λειτουργούν επίσης σαν μετοχές, καθώς η αξία τους αλλάζει με την αξία των υποκείμενων μετοχών, αλλά οι κάτοχοι δικαιωμάτων γενικά δεν έχουν δικαιώματα ψήφου και δεν μπορούν να λάβουν μερίσματα ή άλλα χρηματοοικονομικά μέσα.

Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι ενώ τα ίδια κεφάλαια αντιπροσωπεύουν την καθαρή θέση μιας εταιρείας, η μετοχή μιας εταιρείας αξίζει τελικά μόνο αυτό που οι αγοραστές είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν για αυτό.

Είναι πολύ επιθυμητό το ποσό του ίδιου κεφαλαίου ή των καθαρών περιουσιακών στοιχείων να είναι υψηλότερο από το ποσό του εγκεκριμένου κεφαλαίου της εταιρείας. Αυτό το κριτήριο είναι σημαντικό από την άποψη της διατήρησης της επενδυτικής ελκυστικότητας της επιχείρησης.

Μια επιχείρηση πρέπει να πληρώσει για τον εαυτό της και να εξασφαλίσει μια εισροή νέων κεφαλαίων. Το επαρκές μετοχικό κεφάλαιο είναι ένας από τους πιο σημαντικούς δείκτες της ποιότητας του επιχειρηματικού μοντέλου μιας εταιρείας.

Αυτό που είναι δικό κεφάλαιο κίνησης? Λεπτομέρειες υπάρχουν σε αυτό το άρθρο.

Το μετοχικό κεφάλαιο μιας επιχείρησης είναι η βασική της πλατφόρμα πάνω στην οποία χτίζονται τα πάντα περαιτέρω ανάπτυξηεπιχείρηση. Όσο υψηλότερος είναι αυτός ο δείκτης, τόσο πιο σταθερή είναι η εταιρεία, τόσο πιο ελκυστική φαίνεται στους επενδυτές. Ας εξετάσουμε δύο παραλλαγές τύπων και παραδείγματα για το πώς μπορείτε να προσδιορίσετε το ποσό του μετοχικού κεφαλαίου μιας επιχείρησης από τον ισολογισμό.

Προσδιορισμός ιδίων κεφαλαίων

Το ίδιο κεφάλαιο μιας επιχείρησης είναι το σύνολο των καθαρών περιουσιακών στοιχείων που επενδύθηκαν αρχικά από τους ιδρυτές, συν τα κέρδη εις νέο.

Στην πραγματικότητα, τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας αποτελούνται από εγκεκριμένο κεφάλαιο, πρόσθετο και αποθεματικό κεφάλαιο, κέρδη εις νέον και διάφορα ειδικά κεφάλαια. Αυτό περιλαμβάνει επίσης ποσά μετά την επανεκτίμηση των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και των ιδίων μετοχών που αγοράστηκαν από τους μετόχους. Στην περίπτωση αυτή, ο τελευταίος δείκτης λαμβάνεται υπόψη στην πλευρά του παθητικού του ισολογισμού ως αρνητικός και, όταν συνοψίζεται, μειώνει το μέγεθος του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας. Αυτό είναι λογικό - αν εξουσιοδοτημένο κεφάλαιο, που αποτελεί μέρος του μετοχικού κεφαλαίου, σχηματίζεται όταν οι μετοχές πληρώνονται από τους μετόχους, τότε η επαναγορά τους θα πρέπει να οδηγήσει σε μείωσή τους.

Εξουσιοδοτημένο κεφάλαιο– σχηματίζεται κατά τη σύσταση επιχείρησης και αποτελείται από εισφορές των ιδρυτών.

Επιπλέον κεφάλαιοσχηματίζεται εάν επενδύσουν σε αυτήν οι ιδρυτές της εταιρείας πρόσθετα κεφάλαιαπέραν του μεριδίου του στο εγκεκριμένο κεφάλαιο. Επιπλέον, μπορεί να δημιουργηθεί ένα πρόσθετο κεφάλαιο σε περίπτωση λήψης εσόδων από την έκδοση· κεφάλαια από την επανεκτίμηση των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και μέρος του κέρδους που απομένει μετά τη διανομή μπορούν επίσης να κατευθυνθούν εδώ.

Αποθεματικό κεφάλαιο– πρόκειται για κεφάλαια που διατίθενται από μια επιχείρηση για διάφορα γεγονότα ανωτέρας βίας, ώστε να μπορούν να αντισταθμιστούν οι ζημίες.

παρακρατημένα κέρδη– αυτά είναι τα υπόλοιπα διαθέσιμα κεφάλαια από τα κέρδη αφού η εταιρεία έχει πληρώσει όλους τους φόρους και άλλες υποχρεωτικές πληρωμές. Ο ισολογισμός αυτής της γραμμής αντικατοπτρίζει επίσης τα υπόλοιπα των διαφόρων ειδικών κεφαλαίων που σχηματίζονται στην επιχείρηση.

Ίδια κεφάλαια στον ισολογισμό

Αν πάρουμε την τρέχουσα ισχύουσα μορφή του ισολογισμού (OKUD 071001, λαμβάνοντας υπόψη την τελευταία έκδοση με ημερομηνία 04/06/2015), τότε ο δείκτης του ποσού των ιδίων κεφαλαίων βρίσκεται στην τελική γραμμή τμήμα III«Κεφάλαιο και αποθεματικά». Σύμφωνα με αυτό, τα ίδια κεφάλαια θα είναι ίσα με το άθροισμα των γραμμών αυτής της ενότητας.

Ας σκεφτούμε παράδειγμα Νο 1προσδιορισμός του μετοχικού κεφαλαίου στον ισολογισμό.

Αντίστοιχα, το μετοχικό κεφάλαιο στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2016 θα είναι ίσο με: (15,0-5,0) + 1,2 + 50,0 + 255,0 = 316,2 χιλιάδες ρούβλια. Αν κοιτάξετε τις προηγούμενες περιόδους, γίνεται αντιληπτό ότι η εταιρεία βρίσκεται στο στάδιο ενεργό ανάπτυξητην οικονομική σας ευημερία.

Αυτός ο τύπος για τον προσδιορισμό της καθαρής θέσης χρησιμοποιείται συχνότερα στη λογιστική. Υπάρχει ένας δεύτερος τρόπος για να βρείτε τον δείκτη - μέσω του αριστερού, ενεργού τμήματος του ισολογισμού. Στην περίπτωση αυτή, το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ορίζεται ως το σύνολο των μη κυκλοφορούντων και κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων (γραμμές 1100 και 1200) μείον τις μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (γραμμές 1400 και 1500).

Παράδειγμα Νο. 2

Συνεπώς, σε αυτό το παράδειγμα, το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας θα είναι ίσο με: (700+300) – (300+300) = 400 χιλιάδες ρούβλια.

Καθώς αυξάνεται το ποσό του μετοχικού κεφαλαίου, αυξάνονται και οι επενδυτικές δυνατότητες της εταιρείας και η οικονομική της ισχύς. Αυτός είναι ένας σημαντικός δείκτης της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης. Εάν παρέχεται ίδια κεφάλαια, δεν χρειάζεται να καταφύγει σε δάνεια, κάτι που μιλάει για σταθερότητα και ανεξαρτησία. Στην τρέχουσα πραγματικότητα, βέβαια, λίγοι άνθρωποι τα καταφέρνουν χωρίς δανεικά κεφάλαια, αλλά εάν το ποσό του μετοχικού κεφαλαίου είναι επαρκές, δεν υπάρχει λόγος να φοβόμαστε για την οικονομική ανεξαρτησία της επιχείρησης.

Συνολικά αντιπροσωπεύουν γενική οργάνωση. Η αύξηση ή η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου εξαρτάται από την αύξηση των επενδύσεων στην εταιρεία και την επιτυχία του έργου της.

Εφαρμόζεται σε ανώνυμη εταιρείαμπορεί να κληθεί μετοχικό κεφάλαιο μετοχικό κεφάλαιο, εάν πρόκειται για μη κερδοσκοπικό οργανισμό – καθαρό ενεργητικό. Συνήθως όλες αυτές οι έννοιες θεωρούνται συνώνυμες.

Ίδιο κεφάλαιο: εξαρτήματα

Το ίδιο κεφάλαιο περιλαμβάνει τέσσερα στοιχεία:

Ας δούμε κάθε στοιχείο με περισσότερες λεπτομέρειες:

1. Εξουσιοδοτημένο κεφάλαιο– αποτίμηση των εισφορών που επένδυσαν οι ιδρυτές κατά την ίδρυση της εταιρείας. Το ποσό του εγκεκριμένου κεφαλαίου αναγράφεται υποχρεωτικά στα συστατικά έγγραφα. Για τις κρατικές επιχειρήσεις, τα δικά τους κεφάλαια σχηματίζονται με κονδύλια από τον προϋπολογισμό. Το εγκεκριμένο κεφάλαιο των καταναλωτικών συνεταιρισμών ονομάζεται μετοχικό κεφάλαιο,αναλόγως καλούνται όλοι όσοι συνέβαλαν μέτοχος.

1. Επιπλέον κεφάλαιο– μερίδιο του μετοχικού κεφαλαίου που σχηματίστηκε ως αποτέλεσμα:

• Επανεκτίμηση περιουσιακών στοιχείων.

• Η είσπραξη εσόδων από την έκδοση μετοχών.

• Δωρεάν λήψη περιουσιακών στοιχείων.

• Έσοδα από ιδρυτές που υπερβαίνουν το μερίδιο στο δηλωθέν κεφάλαιο.

• Σχηματισμός συναλλαγματικών διαφορών εάν το εγκεκριμένο κεφάλαιο είναι σε ξένο νόμισμα.

Το πρόσθετο κεφάλαιο σάς επιτρέπει να διατηρείτε το επίπεδο κεφαλαίου που απαιτείται από την επιχείρηση, αλλά δεν χρησιμοποιείται για τρέχουσα κατανάλωση.

1. Μη κατανομή– έλαβε η εταιρεία, η οποία παρέμεινε ελεύθερη μετά τη φορολογία και τη μεταφορά μερισμάτων στους μετόχους.

1. – μερίδιο των κερδών της εταιρείας που διατίθεται για διάφορους σκοπούς που προβλέπονται από το Καταστατικό της εταιρείας. Οι εταιρείες ορισμένων γενικών δημόσιων κεφαλαίων πρέπει να δεσμεύουν μέρος των κερδών τους: για παράδειγμα, οι ετερόρρυθμες εταιρείες μεταφέρουν 5% στο αποθεματικό κάθε χρόνο.

Μελέτη απόδοσης ιδίων κεφαλαίων

Για τη μελέτη της απόδοσης ιδίων κεφαλαίων, χρησιμοποιούνται διάφοροι τύποι:

• μετοχικό κεφάλαιο (ΑΥΓΟΤΑΡΑΧΟ) δίνει τη δυνατότητα να μάθετε πόσο κέρδος αποφέρει στον ιδιοκτήτη κάθε επένδυση στην επένδυση. Ο τύπος υπολογισμού είναι:

ΑΥΓΟΤΑΡΑΧΟ= Αριθμός Κέρδος / Σοβ. Κεφάλαιο * 100%

ΑΥΓΟΤΑΡΑΧΟ = ROA* συντελεστής πτερυγίου. Μοχλός

Συντομογραφία ROAυποδηλώνει τον δείκτη απόδοσης περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας.

• Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROCE) δείχνει πόσο κερδοφόρο είναι το ίδιο κεφάλαιο. Χρησιμοποιείται ο ακόλουθος τύπος:

ROCE= (Αριθμ. Κέρδος - Διαμ.) / Μέσος όρος ΑΚ

Συντομογραφία Div. υποδεικνύει τα μερίσματα που καταβάλλονται σε προνομιούχες μετοχές, μεσαίο ΑΚείναι το μέσο μετοχικό κεφάλαιο για το έτος.

Εάν η εταιρεία δεν χρειάζεται να πληρώσει μερίσματα στους προνομιούχους μετόχους, ο δείκτης ROCE γίνεται ίσος με τον δείκτη ROE - απόδοση ιδίων κεφαλαίων.

• (ROIC). Σημαντική σημείωση: Μόνο τα χρήματα που επενδύονται στην κύρια δραστηριότητα θα πρέπει να θεωρούνται επενδυμένο κεφάλαιο. Ο τύπος που χρησιμοποιείται για την ανάλυση είναι:

ROIC = NOPLAT /Inv. Κεφάλαιο * 100%

Μείνετε ενημερωμένοι για όλα τα σημαντικά γεγονότα των United Traders - εγγραφείτε στο δικό μας