Η αύξηση του επενδυτικού δυναμικού της επιχείρησης καθορίζεται από την αύξηση του δικού της κεφαλαίου, με άλλα λόγια, από την πραγματοποίηση κέρδους.

- αυτά είναι τα κεφάλαια της επιχείρησης που ενσωματώνονται σε καθαρά περιουσιακά στοιχεία, τα οποία επενδύθηκαν αρχικά από τους ιδρυτές ή τους συμμετέχοντες, καθώς και τα οικονομικά αποτελέσματα που συσσωρεύτηκαν (χάθηκαν) κατά τη διάρκεια των δραστηριοτήτων της - κέρδη και ζημίες που εισπράχθηκαν (που πραγματοποιήθηκαν) για όλη την ύπαρξη την επιχείρηση.

Μετοχικό κεφάλαιοείναι ιδιοκτησία της επιχείρησης, αλλά εφόσον η ίδια η επιχείρηση είναι ιδιοκτησία κάποιου (ιδιωτικού προσώπου, ομάδας προσώπων ή του κράτους), το κεφάλαιό της ανήκει εξ ολοκλήρου στους ιδιοκτήτες της επιχείρησης· όπως ακριβώς η ευθύνη της επιχείρησης έναντι των πιστωτών μοιράζεται μεταξύ των ιδιοκτητών της, διακινδυνεύοντας το ίδιο κεφάλαιο.

Κατά την οργάνωση μιας επιχείρησης, σχηματίζεται η αρχική και κύρια πηγή κεφαλαίου - η συνεισφορά των ιδρυτών στο εγκεκριμένο κεφάλαιο.

Στον ισολογισμό, αυτή είναι μια αξία που αποτελείται από τα κεφάλαια των ιδιοκτητών ή των συμμετεχόντων με τη μορφή εγκεκριμένου (μετοχικού) κεφαλαίου, πρόσθετου κεφαλαίου, κερδών εις νέο και αποθεματικών ιδίων κεφαλαίων.

Εξουσιοδοτημένο κεφάλαιοαντιπροσωπεύει την αξία των εισφορών που επενδύθηκαν αρχικά στην επιχείρηση από τους ιδρυτές της (συμμετέχοντες).

Το ποσό του δηλωθέντος κεφαλαίου αναγράφεται στο λογαριασμό 40 «Εγκεκριμένο κεφάλαιο», αλλά για να έχετε μια ιδέα του ποσού που πράγματι συνεισέφεραν οι ιδρυτές (συμμετέχοντες), το αντίστοιχο στοιχείο του ισολογισμού (γραμμή 300) θα πρέπει να ληφθεί υπόψη σε ενιαία σύνδεση με το απλήρωτο κεφάλαιο (γραμμή 360), το οποίο λαμβάνεται υπόψη στον ομώνυμο αντιπαθητικό λογαριασμό 46.

Σε γενικές γραμμές, το εγκεκριμένο κεφάλαιο- δεν πρόκειται για ολόκληρο το κεφάλαιο της επιχείρησης, αλλά μόνο για εκείνο το τμήμα της που αρχικά προχώρησαν οι ιδιοκτήτες της. Αυτό είναι το μέρος του κεφαλαίου, το οποίο αναφέρεται στα συστατικά έγγραφα, ιδίως στο καταστατικό.

Σχηματισμός εξουσιοδοτημένο κεφάλαιοΕξαρτάται:

1. από την οργανωτική και νομική μορφή της επιχείρησης
2. για το είδος του ακινήτου.

Το εγκεκριμένο κεφάλαιο των κρατικών επιχειρήσεων σχηματίζεται σε βάρος πιστώσεων από τον προϋπολογισμό ή εισφορών κρατικών επιχειρήσεων. Αντιπροσωπεύει το ελάχιστο ποσό περιουσίας της επιχείρησης, διασφαλίζοντας τα συμφέροντα των πιστωτών της.

Το εγκεκριμένο κεφάλαιο επιχειρήσεων που βασίζεται σε ατομική ή ομαδική ιδιοκτησία σχηματίζεται σε βάρος των προσωπικών εισφορών των πολιτών που σχημάτισαν αυτήν την επιχείρηση. Είναι ίσο με την ονομαστική αξία των μετοχών των συμμετεχόντων του.

Το εγκεκριμένο κεφάλαιο των μετοχικών εταιρειών σχηματίζεται με τοποθέτηση μετοχών και ισούται με την ονομαστική αξία των μετοχών τους, ανεξάρτητα από το ποσό που καταβάλλεται για αυτές.

Ως περιουσιακή βάση της επιχείρησης, το εγκεκριμένο κεφάλαιο καθορίζει το μερίδιο κάθε συμμετέχοντα στη διαχείριση της επιχείρησης, στο καθαρό κέρδος και επίσης εγγυάται την τήρηση των συμφερόντων των πιστωτών της.

Η αποτίμηση των εισφορών των μελών εθελοντικών συλλόγων βάσει συνεταιριστικών αρχών είναι ανάλογη του εγκεκριμένου κεφαλαίου - μετοχικό κεφάλαιο. Κάθε συντελεστής μιας καταναλωτικής κοινωνίας, μιας συλλογικής αγροτικής επιχείρησης, ενός συνεταιρισμού κατασκευής κατοικιών, μιας πιστωτικής ένωσης κ.λπ., μια ένωση πολιτών ονομάζεται μέτοχος.

Μερίδιο, ως ανάλογο μιας μετοχής, αντιπροσωπεύει ένα μερίδιο του κεφαλαίου μιας τέτοιας ένωσης και εγγυάται στον μέτοχο το δικαίωμα να συμμετέχει στις γενικές συνελεύσεις των μετόχων και να λαμβάνει μερίσματα με βάση τα αποτελέσματα κάθε περιόδου αναφοράς, καθώς και να λαμβάνει το αντίστοιχο τμήμα της περιουσίας σε περίπτωση εκκαθάρισης τέτοιου σωματείου.

Το εγκεκριμένο κεφάλαιο λογιστικοποιείται σε δεδουλευμένη βάση και το μετοχικό κεφάλαιο αντανακλάται στη λογιστική καθώς κάθε συμμετέχων μεταφέρει πραγματικά τη συνεισφορά του.

Επιπλέον κεφάλαιο- αυτό είναι μέρος του μετοχικού κεφαλαίου της επιχείρησης, το οποίο σχηματίζεται ως αποτέλεσμα:

1. λήψη μετοχών υπέρ το άρτιο από την τοποθέτηση μετοχών (που αντικατοπτρίζεται στον λογαριασμό 421).
2. λήψη εισφορών από ιδρυτές και συμμετέχοντες σε ποσά που υπερβαίνουν το μερίδιο του καθενός στο δηλωθέν εγκεκριμένο κεφάλαιο (που αντικατοπτρίζεται στον λογαριασμό 422).
3. επανεκτίμηση περιουσιακών στοιχείων (που αντικατοπτρίζεται στον λογαριασμό 423).
4. δωρεάν παραλαβή περιουσιακών στοιχείων κεφαλαίου (που αντανακλάται στον λογαριασμό 424).
5. σχηματισμός συναλλαγματικών διαφορών κατά τη λήψη εισφορών στο εγκεκριμένο κεφάλαιο από μη κατοίκους σε ξένο νόμισμα (που αντανακλάται στον λογαριασμό 425).
6. παραλαβή κεφαλαίων για αναπλήρωση κεφάλαιο κίνησης(αντανακλάται και στον λογαριασμό 425).

Το πρόσθετο κεφάλαιο δεν χρησιμοποιείται για την τρέχουσα κατανάλωση από την επιχείρηση, αλλά χρησιμεύει στη διατήρηση ενός συγκεκριμένου επιπέδου της αξίας του κεφαλαίου της επιχείρησης.

Αδιανέμητα κέρδη- αυτό είναι το μέρος του κέρδους που λήφθηκε κατά την περίοδο αναφοράς, το οποίο σχηματίστηκε μετά τη συσσώρευση του φόρου εισοδήματος που καταβάλλεται στον προϋπολογισμό και τη συσσώρευση μερισμάτων που καταβάλλονται στους συμμετέχοντες.

Ακάλυπτη απώλεια- αυτό είναι ένα ποσό ίσο με την εκτίμηση των ζημιών που υπέστη η επιχείρηση σε προηγούμενες περιόδους αναφοράς και που δεν καλύφθηκαν στην τρέχουσα περίοδο.

Κέρδη που χρησιμοποιήθηκαν στην περίοδο αναφοράς- ένα μέρος των κερδών εις νέον που στοχεύει σε πληρωμές-στόχους, καθώς και στην κάλυψη ζημιών προηγούμενων ετών και στη δημιουργία αποθεματικών που καθορίζονται από το νόμο ή το καταστατικό της επιχείρησης. Αυτό μπορεί επίσης να περιλαμβάνει μερίσματα που οφείλονται στους συμμετέχοντες, εάν δεν συγκεντρώθηκαν απευθείας μέσω του λογαριασμού 441 «Κέρδη εις νέον».

Η αναλυτική λογιστική του λογαριασμού 44 «Κέρδη εις νέον (ακάλυπτες ζημιές)» οργανώνεται με τέτοιο τρόπο ώστε να παρέχει στους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων πλήρεις πληροφορίες σχετικά με τις οδηγίες χρήσης των κεφαλαίων που κερδίζει η επιχείρηση.

Είναι σημαντικό να γίνει κατανοητό ότι οι λογαριασμοί 442 "Ακάλυπτες ζημιές" και 443 "Κέρδη που χρησιμοποιήθηκαν στην περίοδο αναφοράς" είναι αντιπαθητικοί λογαριασμοί. Αυτοί οι λογαριασμοί προσαρμόζουν το ποσό του καθαρού κέρδους που εμφανίζεται στον ισολογισμό με το ποσό της χρήσης του, συμπεριλαμβανομένης της πληρωμής του φόρου εισοδήματος. Ουσιαστικά, ο λογαριασμός 443 είναι ένα απομακρυσμένο ανάλογο του λογαριασμού 81 του παλιού λογιστικού σχεδίου. Όμως, σε αντίθεση με το υπόλοιπο του δείγματος προ της μεταρρύθμισης, το υπόλοιπο αυτού του λογαριασμού δεν αντικατοπτρίζεται σε ξεχωριστή γραμμή του νέου ισολογισμού, αλλά εμφανίζεται στη γραμμή 350 ως μέρος του υπολοίπου που συνάχθηκε από τους λογαριασμούς: 441, 442 , 443.

Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι ο όρος Αδιανέμητα κέρδηΔεν σημαίνει σε καμία περίπτωση ότι δεν κατανέμεται μεταξύ των αποθεματικών στοιχείων, αλλά ότι δεν κατανέμεται μεταξύ των συμμετεχόντων. Έτσι, στον λογαριασμό 441 παραμένει πάντα εκείνο το μέρος των κερδών που εισπράχθηκαν στην περίοδο αναφοράς, το οποίο παραμένει μείον φόρο εισοδήματος και μερίσματα δεδουλευμένα προς πληρωμή. Οτιδήποτε άλλο (η συσσώρευση αποθεματικών από τα καθαρά κέρδη και η χρήση για άλλες ανάγκες) αντανακλάται μέσω της αντισταθμιστικής υποχρέωσης 443 «Κέρδη που χρησιμοποιήθηκαν στην περίοδο αναφοράς».

Αποθεματικό κεφάλαιοαντιπροσωπεύει το ποσό των εκπτώσεων από τα καθαρά κέρδη για διάφορους σκοπούς που καθορίζεται από το καταστατικό της επιχείρησης.

Η επιχείρηση διατηρεί αποθεματικά, κατά κανόνα, για να ασφαλίσει κινδύνους και να αποτρέψει πιθανές ζημίες που προκαλούνται τόσο από αντικειμενικούς όσο και από υποκειμενικούς λόγους, καθώς και για να εξασφαλίσει σταθερή, δίκαια ελεγχόμενη χρηματοοικονομική και οικονομική ανάπτυξη.

Επιχειρήσεις ορισμένων οργανωτικών και νομικών μορφών υποχρεούνται να δεσμεύουν κεφάλαια για σκοπούς που ορίζει ο νόμος σε προκαθορισμένα ποσά.

Για παράδειγμα, οι μετοχικές εταιρείες, οι εταιρείες περιορισμένης ευθύνης, καθώς και οι εταιρείες περιορισμένης ευθύνης, σύμφωνα με το άρθρο 14 του νόμου περί εμπορικών εταιρειών, υποχρεούνται να αφαιρούν ετησίως τουλάχιστον το 5% του καθαρού κέρδους στο αποθεματικό και το μέγεθος του το αποθεματικό δεν πρέπει να είναι μικρότερο από το 25% του εγκεκριμένου κεφαλαίου. Απαιτούνται επίσης αποθεματικά για τη συγκέντρωση χρηματοοικονομικών και πιστωτικών οργανισμών.

Για όλες τις άλλες επιχειρήσεις, η δημιουργία αποθεματικών είναι εθελοντική. Τα αποθεματικά δημιουργούνται συνήθως για την κάλυψη πιθανών ζημιών και ζημιών που προκύπτουν από έκτακτες περιστάσεις, λιγότερο συχνά για την αναδιανομή των κερδών για την αύξηση της κατανάλωσης ή τη βελτίωση της επενδυτικής πολιτικής.

Η λογιστική για το σχηματισμό και τη χρήση αποθεματικού κεφαλαίου θα πρέπει να παρέχει τις απαραίτητες πληροφορίες για την παρακολούθηση της συμμόρφωσης με τα ανώτατα και κατώτατα όρια κάθε τύπου αποθεματικών. Τα αποθεματικά που ενσωματώνονται στα στοιχεία ενεργητικού του ισολογισμού είναι διάφορα μέσασε τρέχουσα κυκλοφορία. Αλλά το πιστωτικό υπόλοιπο των αποθεματικών, όπως ήταν, χαράζει μια γραμμή μεταξύ εκείνων των περιουσιακών στοιχείων που κυκλοφορούν χωρίς περιορισμό και του μέρους που θεωρείται μόνο υπό όρους ανέγγιχτο, δηλαδή δεν μπορεί να μειωθεί - αυτό είναι το αποθεματικό.

Απλήρωτο Κεφάλαιοείναι το ρυθμιστικό στοιχείο του ισολογισμού σε σχέση με το άρθρο «Εγκεκριμένο κεφάλαιο», το οποίο επιτρέπει στους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων να λαμβάνουν πληροφορίες για την πραγματική παροχή δηλωθέντος κεφαλαίου με περιουσιακά στοιχεία. Όλες οι συναλλαγές που σχετίζονται με τη μεταβολή της αξίας του εγκεκριμένου (μετοχικού) κεφαλαίου εμφανίζονται στον αντιπαθητικό λογαριασμό 46 "Μη καταβεβλημένο κεφάλαιο", ο οποίος, στην ουσία, είναι ένας λογαριασμός που αντικατοπτρίζει τους διακανονισμούς με τους ιδρυτές και τους συμμετέχοντες για εισφορές.

Το «μη καταβληθέν κεφάλαιο» μπορεί να θεωρηθεί ως προσωρινός λογαριασμός, διότι ο λογαριασμός αυτός κλείνει αμέσως, μόλις όλοι οι ιδρυτές (συμμετέχοντες) έχουν εξοφλήσει τις υποχρεώσεις τους με την επιχείρηση. Ωστόσο, ο λογαριασμός αυτός ανοίγει ξανά μόλις υπάρξει αλλαγή συμμετεχόντων ή ανακοινωθούν οι επόμενες αλλαγές στο εγκεκριμένο κεφάλαιο.

Αποσυρθέν κεφάλαιο- Αυτό είναι ένα αντιπαθητικό στοιχείο του ισολογισμού που δίνει μια ιδέα στους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων σχετικά με το ποσό των κεφαλαίων που αποσύρονται προσωρινά από τον οικονομικό και χρηματοοικονομικό κύκλο εργασιών. Πιο συγκεκριμένα, η απόσυρση υπέρ των συνταξιούχων συμμετεχόντων γίνεται για πάντα, αλλά τα αντίστοιχα μέρη του κεφαλαίου (μετοχές, μετοχές, μετοχές) καταχωρούνται μέχρι να εξαργυρωθούν από τους νέους ιδιοκτήτες τους (συμμετέχοντες, επενδυτές).

Για τον υπολογισμό του αναληφθέντος κεφαλαίου, το Λογιστικό Σχέδιο προβλέπει τρεις λογαριασμούς:

• 451 «Καταπεσμένες μετοχές»
• 452 "Αποσυρθείσες εισφορές και μετοχές"
• 453 "Άλλα αποσυρόμενα κεφάλαια"

Τα ονόματα των δύο πρώτων λογαριασμών μιλούν από μόνα τους και οι υποθέσεις του συγγραφέα σχετικά με τον λογαριασμό 453 παρουσιάστηκαν στη θεωρητική ενότητα. Προφανώς, αυτός ο λογαριασμός προορίζεται να καλύψει το μέρος του ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας που αποσύρεται από την κυκλοφορία για λόγους που δεν σχετίζονται με αλλαγές στο εγκεκριμένο κεφάλαιο ή αλλαγές στη σύνθεση των συμμετεχόντων.

Από όλα τα στοιχεία της μετοχής, η πιο περίπλοκη δομή, η σειρά σχηματισμού και μεταβολής είναι εξουσιοδοτημένο κεφάλαιο, που έχει αναπτυχθεί ως μετοχικό κεφάλαιο, δηλαδή κεφάλαιο που σχηματίστηκε με έκδοση και πώληση μετοχών.

Εγκεκριμένο κεφάλαιο JSC και λογιστικοποίηση ιδίων μετοχών

Μετοχές και εταιρικοποίηση.

Εξουσιοδοτημένο κεφάλαιο- αυτό είναι το κεφάλαιο εκκίνησης που είναι απαραίτητο για την επιχείρηση για την άσκηση χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων προκειμένου να αποκομίσει κέρδος και το οποίο αποτελεί τη βάση του δικού της κεφαλαίου.

Στοκ- τίτλοι χωρίς καθορισμένη λήξη, που πιστοποιούν τη συγκυριότητα της επιχείρησης και δίνουν το δικαίωμα στους κατόχους τους να λαμβάνουν μέρος του κέρδους με τη μορφή μερισμάτων, καθώς και να συμμετέχουν στη διανομή της περιουσίας της επιχείρησης κατά την εκκαθάρισή της. Με την ευρεία έννοια, μια μετοχή είναι ένα χρηματοπιστωτικό μέσο που συνδυάζει μικρές ανόμοιες αποταμιεύσεις για την επίλυση μεγάλων οικονομικών προβλημάτων.

μετοχική εταιρεία- μια εταιρεία της οποίας το εγκεκριμένο κεφάλαιο διαιρείται σε ορισμένο αριθμό μετοχών· Οι συμμετέχοντες σε μετοχική εταιρεία (μέτοχοι) δεν ευθύνονται για τις υποχρεώσεις της και φέρουν τον κίνδυνο ζημιών που προκύπτουν κατά τη διάρκεια των δραστηριοτήτων της εταιρείας, μόνο στο βαθμό της αξίας των μετοχών τους.

Το εγκεκριμένο κεφάλαιο μιας μετοχικής εταιρείας διαιρείται σε ορισμένο αριθμό μετοχών με την ίδια ονομαστική (ονομαστική) αξία. Όμως, εφόσον οι μετοχές πωλούνται όχι στην ονομαστική τους αξία, αλλά στην αγοραία τιμή, η οποία μπορεί να είναι υψηλότερη ή χαμηλότερη από την ονομαστική αξία, τότε η ονομαστική αξία των μετοχών στο μέλλον μπορεί να έχει μικρή σχέση με την τρέχουσα αγοραία τιμή αυτών μερίδια. Η τιμή μιας μετοχής κατά την αγορά έχει σημασία μόνο σε σχέση με τα έσοδα ή τα μερίσματα που θα λάβει ο αγοραστής από αυτή τη μετοχή. Η τιμή της μετοχής αντανακλά τις επενδυτικές προσδοκίες των κατόχων τους.

Η ισχύουσα νομοθεσία προβλέπει δύο τύπους μετοχικών εταιρειών: κλειστού τύπου (CJSC) και ανοιχτού τύπου (OJSC). Οι μετοχές της OJSC μπορούν να αγοραστούν από οποιονδήποτε επενδυτή με ανοιχτή συνδρομή ή μέσω ενδιάμεσων οργανισμών. Σε μια CJSC, οι μετοχές διανέμονται σε έναν προκαθορισμένο κύκλο συμμετεχόντων ή μπορεί να μην εκδίδονται καθόλου με τη μορφή μεμονωμένων τίτλων. Στην τελευταία περίπτωση, η εισφορά κάθε μετόχου στο εγκεκριμένο κεφάλαιο της εταιρείας καθορίζεται από τη συστατική συμφωνία ή πρωτόκολλο, το οποίο υπογράφεται από όλους τους συμμετέχοντες. Μια CJSC, με απόφαση των συμμετεχόντων της, μπορεί να μετατραπεί σε ανοιχτή εταιρεία.

Οι ιδρυτές οργανώνουν ανοιχτή εγγραφή για μετοχές κατά την ίδρυση ανοιχτής ανώνυμης εταιρείας. Οι ιδρυτές, σύμφωνα με το νόμο της Ουκρανίας «Περί επιχειρήσεων» 1, υποχρεούνται να είναι μέτοχοι στο ποσό τουλάχιστον του 25% του εγκεκριμένου κεφαλαίου και για περίοδο τουλάχιστον δύο ετών (άρθρο 30 του νόμου) . Εάν οι ιδρυτές της OJSC είναι νομικά πρόσωπα, τότε η οικονομική τους κατάσταση υπόκειται σε έλεγχο από ελεγκτές σχετικά με την ικανότητα αυτών των προσώπων να καταβάλλουν τις κατάλληλες συνεισφορές. Οι μετοχές αγοράζονται από τους συμμετέχοντες κατά την ίδρυση μιας εταιρείας βάσει συμφωνίας με τους ιδρυτές της και σε περίπτωση πρόσθετης έκδοσης μετοχών για την αύξηση του εγκεκριμένου κεφαλαίου - με την εταιρεία.

Το πιστοποιητικό που επιβεβαιώνει την κατοχή μετοχών είναι πιστοποιητικό μετοχών. Η βάση για την εκτύπωση λευκών πιστοποιητικών μετοχών είναι ένα πιστοποιητικό που εκδίδεται στον εκδότη μετά την εγγραφή της έκδοσης των μετοχών. Εάν οι μετοχές εκδίδονται σε μη παραστατική μορφή, το πιστοποιητικό αυτό αποτελεί τη βάση για την έκδοση γενικού πιστοποιητικού στο θεματοφύλακα. 2

Σύμφωνα με το άρθρο 7 του Νόμου της Ουκρανίας αριθ. 1201-XII 3, η έκδοση μετοχών πραγματοποιείται στο ύψος του εγκεκριμένου κεφαλαίου τηςή για την αξία όλης της περιουσίας(σε περίπτωση μετατροπής της επιχείρησης σε ανώνυμη εταιρεία). Αυτό είναι σωστό, γιατί μια μετοχή είναι ένα «κομμάτι» μιας επιχείρησης, το δικαίωμα να κατέχει μέρος της περιουσίας της. Οι μέτοχοι «πέφτουν σε μια κοινή ομάδα», η οποία στη συνέχεια αποτελεί το εγκεκριμένο κεφάλαιο της επιχείρησης - το κεφάλαιο εκκίνησης της. Εάν αυτό δεν είναι αρκετό και απαιτείται πρόσθετη έκδοση μετοχών, η επιχείρηση δηλώνει επίσημα την απόφασή της να αυξήσει το εγκεκριμένο κεφάλαιο (κεφάλαιο) ακριβώς κατά το απαιτούμενο πρόσθετο ποσό. Στη συνέχεια, όταν τοποθετεί επιπλέον εκδοθείσες μετοχές, συλλέγει ένα επιπλέον μέρος των κεφαλαίων για να επεκτείνει τις δραστηριότητές της. Σε περίπτωση «αποκρατικοποίησης» της επιχείρησης με μετατροπή της σε μετοχική εταιρεία, οι υποψήφιοι μέτοχοι ανακοινώνονται ότι όλη η περιουσία της επιχείρησης, για την απόκτηση της οποίας δεν έχει απομείνει χρέη (ολόκληρο το κεφάλαιο του η επιχείρηση, και όχι μόνο το εγκεκριμένο κεφάλαιο) θα ανήκει στο εξής σε καθεμία από αυτές σε ορισμένες μετοχές . Και σε επιβεβαίωση αυτού, τους απονέμονται μετοχικά πιστοποιητικά.

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ της διαδικασίας δημιουργίας μιας εταιρείας "από την αρχή" και της διαδικασίας δημιουργίας της με βάση μια επιχείρηση διαφορετικής νομικής μορφής; Μεταφορικά, στην πρώτη περίπτωση συγκεντρώνονται κονδύλια και στη δεύτερη διανέμονται. Η τρίτη περίπτωση, όταν το καταστατικό αυξάνεται λόγω της πρόσθετης έκδοσης μετοχών, είναι ουσιαστικά η ίδια με την πρώτη περίπτωση, όταν δηλαδή «εισπράττονται». Εν τω μεταξύ, οι συντάκτες του Νόμου γνωρίζουν μια ακόμη περίπτωση.

Το ίδιο άρθρο του ίδιου νόμου περιέχει λέξεις που είναι εντυπωσιακές ως προς το επίπεδο οικονομικής άγνοιας: «Η έκδοση μετοχών μπλοκάρεται για την κάλυψη των ζημιών, pov» yazanih z gospodarskoy diyalnistyu μετοχική εταιρεία. 4 Και τι είναι δυνατόν να καλύψουμε ζημιές που δεν σχετίζονται με την οικονομική δραστηριότητα;Αλλά αυτό δεν είναι το κύριο πράγμα. Το πιο σημαντικό, ποιες είναι οι απώλειες; Πώς μπορεί κανείς να φανταστεί την αντανάκλαση αυτής της πράξης στη λογιστική, είναι όντως η απόσπαση: Dt 46 Kt 442; Μια τέτοια ανάρτηση είναι λογιστικός παραλογισμός, κατανοητός σε κάθε επαγγελματία. Εάν προσπαθήσετε να είστε κατανοητοί ακόμη και σε έναν μη επαγγελματία, τότε τα στοιχεία αυτού του παραλογισμού δεν θα γίνουν λιγότερο προφανή. Ας στραφούμε στο συνηθισμένο, μη λογιστικό επιχείρημα. Δεν χρειάζεται να είστε λογιστής ή επαγγελματίας συμμετέχων στην αγορά κινητών αξιών για να κατανοήσετε ότι οι μετοχές πωλούνται απλώς και μόνο επειδή η απόκτησή τους υπόσχεται να αποφέρει μερίσματα στους κατόχους. Και τι μπορείτε να περιμένετε όταν αγοράζετε μετοχές που εκδόθηκαν «για την κάλυψη ζημιών»; Δεν πρόκειται μόνο για μερίσματα, αλλά δεν υπάρχει και τίποτα να υπολογίζουμε στην απόδοση της ονομαστικής αξίας. Συμπέρασμα: δεν υπάρχουν τέτοιοι αγοραστές. Και αν δεν υπάρχει ζήτηση, δεν μπορεί να υπάρξει προσφορά. Ως εκ τούτου, δεν έχει νόημα η έκδοση μετοχών με τη διατύπωση: «για κάλυψη ζημιών», ακόμη κι αν επιτρεπόταν από το νόμο (εκτός φυσικά και αν θεωρήσουμε ότι αυτό είναι αρχικά ανόητο). Παρεμπιπτόντως, μπορούμε να μιλάμε για «κάλυψη ζημιών» με μετοχές για εντελώς αντίθετο λόγο. Δηλαδή, οι ζημίες μιας μετοχικής εταιρείας μπορούν να καλυφθούν όχι με την έκδοση πρόσθετου αριθμού μετοχών, αλλά με τη μείωση της ονομαστικής τους αξίας ή, εάν δεν επιτρέπεται τέτοια μείωση, με τη μείωση του αριθμού των μετοχών με τη συνένωση τους (ενοποίηση) ή την εξαγορά τους από τους μετόχους με σκοπό τη μεταγενέστερη ρευστοποίηση των τίτλων αυτών 5 . Αλλά για αυτές και παρόμοιες λειτουργίες - λίγο χαμηλότερα.

Το κύριο πράγμα είναι να διαμορφώσετε σωστά τον στόχο. Και ο σκοπός της πρόσθετης έκδοσης μπορεί να είναι μόνο ένας: αύξηση του εγκεκριμένου κεφαλαίου, δηλαδή αύξηση του ποσού των υποχρεώσεων προς τους επενδυτές με αύξηση, κατά κανόνα, του αριθμού τους. Όλα αυτά μαζί, βέβαια, υποχρεώνουν την επιχείρηση, αφού πραγματοποιήσει μια επιπλέον έκδοση, να προσπαθήσει να επεκτείνει την παραγωγή τόσο ώστε να μπορεί να διαθέσει ετησίως μεγαλύτερο ποσό, σε σχέση με προηγούμενες περιόδους, στο ταμείο μερισμάτων. Διαφορετικά, επιπλέον μετοχές θα παίξουν ρόλο αραίωση, 6 με αποτέλεσμα η Κατάσταση Οικονομικής Απόδοσης να μην αρέσει στους «χρήστες».

Κοινές και προνομιούχες μετοχές

Η βάση της εταιρικής επιχείρησης είναι κοινή (κοινή) μετοχή, που δίνει το δικαίωμα στον ιδιοκτήτη της να λαμβάνει μερίσματα, να συμμετέχει σε γενικές συνελεύσεις ανώνυμης εταιρείας και στη διαχείρισή της. Σε αντίθεση με τις κοινές μετοχές, προνομιούχες μετοχέςεγγυώνται στους ιδιοκτήτες τους ετήσιες πληρωμές σταθερών μερισμάτων και συμμετοχή κατά προτεραιότητα στη διανομή περιουσίας σε περίπτωση εκκαθάρισης της επιχείρησης, αλλά ταυτόχρονα, οι κάτοχοι τέτοιων μετοχών, κατά κανόνα, δεν συμμετέχουν στη διανομή πρόσθετων κέρδος που μπορεί να λάβει η OJSC σε ιδιαίτερα καλές χρονιές. Ωστόσο, από αυτή την άποψη, το ZU No. 1201 - XII 7 περιέχει μια επιφύλαξη: «Εκτός από την αύξηση των μερισμάτων που καταβάλλονται στους μετόχους, στις κοινές μετοχές υπερισχύω της αύξησης των μερισμάτων σε προνομιούχες μετοχές, στους υπόλοιπους μετόχους μπορεί να καταβληθεί πρόσθετη πληρωμή μέχρι το ποσό των μερισμάτων που καταβάλλονται σε άλλους μετόχους.»

Η απόφαση έκδοσης προνομιούχων μετοχών καθορίζεται συνήθως από την παρουσία ανεπαρκώς ευνοϊκών συνθηκών αγοράς για τις δραστηριότητες αυτής της επιχείρησης ή από την αβεβαιότητα της σχετικά με την επαρκή σταθερότητα της οικονομικής της θέσης τη στιγμή της έκδοσης. Σε άλλες περιπτώσεις, η επιχείρηση δεν έχει κανένα λόγο να δημιουργήσει πρόσθετα κίνητρα για ένα συγκεκριμένο μέρος των επενδυτών να αποκτήσουν μετοχές.

Ανώνυμες μετοχές - ένας ειδικός τύπος μετοχών

Η έκδοση των μετοχών στον κομιστή, αν και δεν απαγορεύεται από την ουκρανική νομοθεσία (και αυτό το είδος μετοχών αναφέρεται ακόμη και επανειλημμένα στους σχετικούς νόμους), αλλά παρόλα αυτά, δεδομένης της εμπειρίας άλλων χωρών, μπορούμε να υποθέσουμε ότι δεν είναι απαραίτητο να περιμένουμε μια τεράστια εμφάνιση αυτών των μετοχών στην ουκρανική αγορά κινητών αξιών. Και, πιθανότατα, δεν είναι κακό. Επί του παρόντος, οι μετοχές στον κομιστή εκδίδονται νόμιμα μόνο σε ορισμένες χώρες. Η ύπαρξη τέτοιων ενεργειών είναι ένας από τους λόγους για τους οποίους αυτά τα κράτη συνεχίζουν να εμφανίζονται στη «μαύρη λίστα» της Επιτροπής κατά του ξεπλύματος βρώμικου χρήματος. Οι περισσότερες ευρωπαϊκές τράπεζες έχουν αρνητική στάση απέναντι σε εταιρείες με μετοχές στον κομιστή.

Τα δικαιώματα που πιστοποιούνται από ανώνυμη μετοχή ανήκουν σε αυτόν που πραγματικά την παρουσιάζει. Ο κάτοχος της ανώνυμης μετοχής δεν κατονομάζεται πουθενά - ούτε στον ίδιο τον τίτλο, ούτε σε ειδικό μητρώο. Το υπόχρεο πρόσωπο οφείλει να εκτελέσει την εκτέλεση σε αυτόν τον κάτοχο χωρίς να απαιτεί κάτι επιπλέον του παρόντος εγγράφου. Κανείς δεν πρέπει να ανακαλύψει τις συνθήκες υπό τις οποίες το πιστοποιητικό βρισκόταν στην κατοχή του κομιστή, ούτε να εγείρει το ζήτημα της εγκυρότητας ή της νομιμότητας οποιωνδήποτε ενεργειών του κατόχου του. Αφενός, αυτό ακριβώς προκαλεί αρνητική αντίδραση από τις φορολογικές αρχές και τις αρχές ελέγχου συναλλάγματος των χωρών της Ευρωπαϊκής Ένωσης και των Ηνωμένων Πολιτειών. Από την άλλη πλευρά, αυτό ακριβώς διασφαλίζει τη μέγιστη εμπιστευτικότητα για τους μετόχους, καθώς αποκλείει τη δυνατότητα να θεωρηθεί υπεύθυνο πρόσωπο σε περίπτωση παραβίασης της νομισματικής νομοθεσίας οποιουδήποτε κράτους κατά την κατοχή μετοχών. Για το λόγο αυτό, οι μετοχές στον κομιστή ήταν και συνεχίζουν να είναι πολύ δημοφιλείς. Ωστόσο, στην πράξη, ο κάτοχος ανώνυμων μετοχών μπορεί να αντιμετωπίσει μια σειρά προβλημάτων κατά την άσκηση των δικαιωμάτων του ως μετόχου.

Μεθοδολογία υπολογισμού αποδόσεων μετοχών

(σύμφωνα με το έντυπο Νο 2 «Έκθεση οικονομικών αποτελεσμάτων»)

Μεταβολές στην κυκλοφορία των μετοχών που λαμβάνονται υπόψη κατά τον υπολογισμό του σταθμισμένου μέσου όρου των κοινών μετοχών (γραμμή 300) επέρχονται όταν:

• πληρωμή μερισμάτων από κοινές μετοχές·
• διασπάσεις μετοχών?
• reverse split (ενοποίηση μετοχών).

αντίστροφη σύνθλιψηείναι μια δεξαμενή μετοχών. Το reverse splitting καταφεύγει, κατά κανόνα, σε περιπτώσεις όπου η αγοραία αξία των μετοχών μειώνεται σε επίπεδο χαμηλότερο από την ονομαστική τους αξία. Το reverse split είναι ένας τρόπος πώλησης μετοχών σε τιμή κάτω από το άρτιο χωρίς αλλαγή της ονομαστικής αξίας.

Ο δείκτης της γραμμής 300 υπολογίζεται με βάση τη βάση δεδομένων της ποσοτικής λογιστικής της κίνησης των κοινών μετοχών σύμφωνα με τον τύπο:

• A - ο αριθμός των μετοχών που ήταν σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια του έτους αναφοράς ν η ποσότηταημέρες;
• T είναι ο αριθμός των ημερών.
• 365 είναι ο αριθμός των ημερών του έτους αναφοράς.

Έτσι, οι χρήστες των οικονομικών καταστάσεων λαμβάνουν πλήρεις πληροφορίεςσχετικά με την απόδοση της επένδυσής σας. Σε αυτό το μέρος της Έκθεσης, αυτές οι πληροφορίες παρουσιάζονται σε δύο επιλογές: πιθανώς το καλύτερο αποτέλεσμα (γραμμή 320) και πιθανώς το χειρότερο αποτέλεσμα (γραμμή 330). Υπάρχει επίσης μια τρίτη επιλογή σε αυτήν την αναφορά - το πραγματικό αποτέλεσμα που ελήφθη (γραμμή 340).

Ταυτόχρονα, πρέπει να σημειωθεί ότι ο δείκτης της γραμμής 340 διαφέρει θεμελιωδώς από τους δείκτες των γραμμών 330 και 320 και είναι ασύγκριτος με αυτούς, καθώς στην τελευταία έκδοση δεν λαμβάνεται υπόψη ολόκληρο το ποσό του καθαρού κέρδους για υπολογισμού, αλλά μόνο εκείνο το τμήμα του που προορίζεται για την πληρωμή μερισμάτων. Η γραμμή 340 δίνει το μέρισμα ανά μετοχή και η γραμμή 320 δίνει τα κέρδη ανά μετοχή.

Λογιστική για ίδιες μετοχές

Οργάνωση αναλυτικής λογιστικής μετοχών.

Η αναλυτική λογιστική του εγκεκριμένου κεφαλαίου μιας μετοχικής εταιρείας πρέπει να παρέχει λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τις μετοχές των ιδρυτών (συμμετεχόντων) στο κεφάλαιο και τους τύπους των διανεμημένων μετοχών.

Αναλυτική λογιστική του εγκεκριμένου κεφαλαίου από μετοχές ιδρυτών και συμμετεχόντωνεξασφαλίζεται με άνοιγμα λογαριασμού 46 «Απλήρωτο κεφάλαιο» κατά την ίδρυση της εταιρείας. Επιπλέον, εάν είναι οργανωμένη εταιρεία ανοιχτού τύπου, καλό είναι να ανοίξετε λογαριασμούς της παραγγελίας: «Χρέος επί των εισφορών των ιδρυτών» και «Χρέος επί των εισφορών των συμμετεχόντων». Ο πρώτος από αυτούς τους υπολογαριασμούς συλλέγει πληροφορίες σχετικά με μετοχές που τοποθετούνται μόνο σε έναν περιορισμένο κύκλο ιδρυτών με τη μορφή κλειστής συνδρομής. Στο δεύτερο - πληροφορίες σχετικά με τις μετοχές που πωλήθηκαν στους μετόχους σε περίπτωση πρόσθετης ανοιχτής εγγραφής. Η ανάγκη ενός τέτοιου διαχωρισμού οφείλεται στην υποχρέωση των ιδρυτών να πληρώσουν για μέρος του εγκεκριμένου κεφαλαίου 8 που καθορίζεται από το νόμο, που δηλώθηκε κατά τη δημιουργία ανοικτής ανώνυμης εταιρείας, καθώς πριν από μια ανοιχτή έκδοση μετοχών αυτή η επιχείρηση θα έπρεπε τουλάχιστον δυνητικά έχουν περιουσία που εγγυάται την τήρηση των συμφερόντων των πιστωτών. Χάρη σε αυτόν τον διαχωρισμό, παρέχεται πλήρες περιεχόμενο πληροφοριών σχετικά με την κατάσταση εγγραφής σε μετοχές της OJSC και την τοποθέτησή τους.

Αναλυτική λογιστική ανά τύπο μετοχώνμπορεί να τακτοποιηθεί σε δύο λογαριασμούς παραγγελιών: "Κοινές Μετοχές" και "Προτιμώμενες Μετοχές". Η ανάγκη για μια τέτοια διαίρεση του λογαριασμού 40 οφείλεται κατά κύριο λόγο στην ανάγκη ελέγχου της αναλογίας του μεριδίου των προνομιούχων μετοχών στο σύνολο του μετοχικού κεφαλαίου, καθώς η ισχύουσα νομοθεσία δεν επιτρέπει το μερίδιο αυτό να υπερβαίνει το 10% 9 .

Το έργο της οργάνωσης της λογιστικής των μετοχών στο πλαίσιο των μετόχωνλύνεται με την τήρηση του μητρώου μετόχων με τη βοήθεια του εξειδικευμένη οργάνωση– επαγγελματίας συμμετέχων στην αγορά κινητών αξιών 10 . Ο οργανισμός που τηρεί το μητρώο μετόχων είναι ο κάτοχος του μητρώου μετόχων. Παρέχει επίσης στην εταιρεία πληροφορίες σχετικά με τις μετοχές των συμμετεχόντων για τον υπολογισμό των μερισμάτων και τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τη διαχείριση της εταιρείας.

Η λογιστική των διακανονισμών των JSC με ιδρυτές και συμμετέχοντες για εισφορές στο εγκεκριμένο κεφάλαιο πραγματοποιείται είτε σε καταστάσεις είτε σε ξεχωριστούς προσωπικούς λογαριασμούς. Ταυτόχρονα, εάν τηρείται αναλυτική λογιστική στις καταστάσεις, αυτές αντικατοπτρίζουν ομαδοποιημένες πληροφορίες σχετικά με τα είδη των μετοχών που τοποθετούνται. Αυτή η ομαδοποίηση παρέχεται από χωριστή λογιστική των τύπων μετοχών του λογαριασμού 40 «Εγκεκριμένο κεφάλαιο».

Σχέδιο προβληματισμού στη λογιστική των διακανονισμών σε καταθέσεις ιδρυτών και συμμετεχόντων στην OJSC.

* Ο αριθμός λογαριασμού εξαρτάται από τη μορφή με την οποία ένας συγκεκριμένος μέτοχος κάνει μια εισφορά

Τα συνοπτικά δεδομένα καταστάσεων ή προσωπικών λογαριασμών αποτελούν τη βάση για την αντανάκλαση δεδομένων σχετικά με την αξία του εγκεκριμένου κεφαλαίου και τους διακανονισμούς με ιδρυτές και συμμετέχοντες στη συνθετική λογιστική και χρηματοοικονομική αναφορά. Η αναλυτική λογιστική των διακανονισμών για την πληρωμή μερισμάτων τηρείται στο πλαίσιο των ιδρυτών και συμμετεχόντων στον παθητικό λογαριασμό 671 «Υπολογισμοί δεδουλευμένων μερισμάτων».

Λογιστική για την έκδοση μετοχών και την τοποθέτησή τους

Όταν ιδρύεται μια ανώνυμη εταιρεία, μετά την κρατική εγγραφή της, η τοποθέτηση των μετοχών αντικατοπτρίζεται στη λογιστική με καταχώρηση σε χρέωση του λογαριασμού 46 «Απλήρωτο κεφάλαιο» και πίστωση του λογαριασμού 40 «Εγκεκριμένο κεφάλαιο» στο ποσό των δηλωθέντων (εγγεγραμμένο στα συστατικά έγγραφα) εγκεκριμένο κεφάλαιο. Εάν ιδρύεται εταιρεία ανοιχτού τύπου, τότε ο λογαριασμός 46, όπως ήδη αναφέρθηκε, θα πρέπει να χωριστεί σε δύο λογαριασμούς της σειράς «Χρέος επί των εισφορών των ιδρυτών» και «Χρέος επί των εισφορών των συμμετεχόντων». Επομένως, εάν το απλήρωτο κεφάλαιο ως προς το χρέος των ιδρυτών ληφθεί υπόψη στον λογαριασμό 461 και το απλήρωτο κεφάλαιο ως προς το χρέος των υπολοίπων συμμετεχόντων - στον λογαριασμό 462, τότε τα δύο πρώτα, που αντικατοπτρίζουν την εγγραφή ενός Η JSC και η τοποθέτηση των μετοχών μεταξύ των μετόχων, θα πρέπει να μοιάζει με αυτό:

• Χρέωση 461 Πίστωση 40 - για το ποσό του δηλωθέντος κεφαλαίου ως προς το χρέος των ιδρυτών της εγγεγραμμένης ανώνυμης εταιρείας (τουλάχιστον 25% του συνολικού ποσού του εγκεκριμένου κεφαλαίου).
• Χρέωση 461 Πίστωση 40 - για το ποσό του δηλωθέντος κεφαλαίου όσον αφορά το χρέος άλλων συμμετεχόντων στην εγγεγραμμένη ανώνυμη εταιρεία (όχι περισσότερο από το 75% του συνολικού ποσού του εγκεκριμένου κεφαλαίου).

Εάν το OJSC τοποθετεί ΔΙΑΦΟΡΕΤΙΚΟΙ ΤΥΠΟΙμετοχές, στη συνέχεια λογαριασμός 40, όπως αναφέρθηκε παραπάνω (βλ. διάγραμμα), συνιστάται η διαίρεση σε υπολογαριασμούς ανά είδος μετοχών.

Αφού πραγματοποιηθούν εγγραφές στο μητρώο μετόχων και καθώς ο καθένας συνεισφέρει το μερίδιό του σε μετρητά ή με οποιαδήποτε άλλη μορφή, η συνολική ονομαστική αξία των μετοχών που τους μεταβιβάστηκαν μειώνει σταδιακά το χρεωστικό υπόλοιπο του λογαριασμού 46 και, ως εκ τούτου, το λογαριασμό Το "Δηλωμένο κεφάλαιο" γίνεται ουσιαστικά ένας λογαριασμός "Μερίδια σε κυκλοφορία", δηλ. "Κεφάλαιο που έχει καταβληθεί". Εν τω μεταξύ, μιλάμε για έναν λογαριασμό - 40 "Εγκεκριμένο κεφάλαιο", και "Δηλωμένο κεφάλαιο" και "Μετοχές σε κυκλοφορία" ("Κεφάλαιο καταβολής") - αυτές είναι μόνο δύο από τις χρονικές πτυχές του.

Το θέμα της λογιστικής για τις μετοχές της δικής της έκδοσης περιλαμβάνει επίσης τη λογιστικοποίηση τέτοιων οργανωτικών δαπανών όπως το κόστος πληρωμής για τις υπηρεσίες του καταχωρητή και άλλα έξοδα που σχετίζονται με την έκδοση και την τοποθέτηση μετοχών στην πρωτογενή αγορά της Κεντρικής Τράπεζας. Πρόκειται για δαπάνες σαφώς χρηματοοικονομικού χαρακτήρα και, σύμφωνα με αυτό το χαρακτηριστικό, θα πρέπει να αντικατοπτρίζονται στον λογαριασμό 952 «Λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα». Η οδηγία αριθ. 291 σε αυτό το μέρος αναφέρει: «Στο υποκεφάλαιο 952 «Inshi financi vitrati», πραγματοποιείται η εμφάνιση του vitrate, που συνδέεται με το λαμβανόμενο κεφάλαιο θέσης, zokrem witrat, δεμένα με απελευθέρωση, πρωινά και άφθονα χαρτιά υψηλής ποιότητας; arrahuvannyam vіdsotkіv για συμβάσεις πίστωσης (krim bankіvskih kredіvіv), χρηματοδοτική μίσθωση μόνο.

Ωστόσο, πολλοί ειδικοί, λόγω του γεγονότος ότι το παραπάνω κείμενο περιέχει τη λέξη «δανεικό κεφάλαιο», η οποία δεν σχετίζεται με μετοχές, δεν αναφέρονται στην Οδηγία Νο. 291, αλλά στις ρήτρες 18 και 27 του PBU 16 «Έξοδα». όπου συγκεκριμένα αναφέρει:

"δεκαοχτώ. Ενώπιον των διοικητικών γραφείων, υπάρχουν τέτοιες παθιασμένες ευγένειες, που απευθύνονται στην εξυπηρέτηση και τη διαχείριση της επιχείρησης:

υπαίθρια εταιρική έκθεση (οργανωτική έκθεση, έκθεση για συγκεντρώσεις ποταμών), αντιπροσωπευτικό βιτράτι αραιά);.... "

«27. Πριν από τα οικονομικά έξοδα, μπορείτε να ξοδέψετε σε τόκους (για δανεισμό δανείων, για έκδοση ομολόγων, για οικονομικό ενοίκιο επίσης) και άλλα vitrati priprijemstva, pov'yazani і iz zaluchennyam pozikovogo kapitala». 12

Έτσι, το επιχείρημα υπέρ της επιλογής του λογαριασμού 92 «Διοικητικά έξοδα» για το σκοπό αυτό είναι η αναφορά στην παράγραφο 18 των γενικών εταιρικών εξόδων και υπέρ της επιλογής του λογαριασμού 95 (952) - η απουσία στην παράγραφο 27 αναφοράς ιδίων κεφαλαίων. Και δεδομένου ότι οι μετοχές είναι μια κατηγορία που σχετίζεται με ίδια κεφάλαια και όχι με δανεικά κεφάλαια, φαίνεται ότι δεν υπάρχει τίποτα να σκεφτούμε: το κόστος που σχετίζεται με την έκδοση ιδίων μετοχών θα πρέπει να χρεωθεί στο λογαριασμό 92 «Διοικητικά έξοδα». Αυτό είναι το «γράμμα» του επίσημου εγγράφου.

Το «πνεύμα» αυτών των εγγράφων μαρτυρεί τα εξής. Πράγματι, η παράγραφος 27 του PBU 16 περιέχει μια σαφή ένδειξη του δανεισμένου κεφαλαίου και δεν αναφέρεται τίποτα για το ίδιο κεφάλαιο. Όσον αφορά την παράγραφο της Οδηγίας αριθ. πρόκειται αυστηρά για «δανεικό κεφάλαιο». Οι χρεωστικοί τίτλοι δεν είναι όλοι οι τίτλοι, αλλά μόνο ομόλογα και γραμμάτια 13. Αλλά και οι μετοχές δεν είναι τίποτα άλλο από τίτλους, μόνο μετοχές (αν και αυτό τις καθιστά λιγότερο «πολύτιμες» από το χρέος, αν όχι περισσότερο). Αλλά αν τίποτα δεν μπορεί να ληφθεί υπόψη ως μέρος των χρηματοοικονομικών δαπανών, εκτός από το κόστος που σχετίζεται με την άντληση δανειακού κεφαλαίου, τότε σε ποιον λόγο θα πρέπει να ληφθούν υπόψη οι δαπάνες που συνδέονται με την άντληση κεφαλαίων; δεν δανείζεται, ιδίως το κόστος που σχετίζεται με την έκδοση μετοχών; Άλλωστε, η ρήτρα 18 του PBU 16 (η οποία συνήθως αναφέρεται σε τέτοιες περιπτώσεις) δεν περιέχει ουσιαστικά οδηγίες σχετικά με αυτό το είδος εξόδων! Η αναφορά στην εκεί αναφορά των «γενικών εταιρικών εξόδων» δεν λειτουργεί σε αυτή την περίπτωση. Και για αυτο. Τα γενικά εταιρικά έξοδα είναι τα ίδια διοικητικά έξοδα.Πρακτικά δεν υπάρχει διαφορά μεταξύ τους, εκτός από το γεγονός ότι τα «γενικά εταιρικά έξοδα» είναι γενικά επιχειρηματικά έξοδα μιας ανώνυμης εταιρείας (εταιρείας) και η έννοια των «διοικητικών εξόδων» είναι ευρύτερη, καθώς πρόκειται για γενικά επιχειρηματικά έξοδα. νομική οντότητα όποιοςοργανωτική και νομική μορφή, και όχι απλώς μια εταιρεία (ανώνυμη εταιρεία). Ως παράδειγμα «γενικών εταιρικών δαπανών», η παράγραφος αυτή αναφέρει: «Οργανωτικά έξοδα, δαπάνες για τη διεξαγωγή ετήσιων συνελεύσεων, έξοδα φιλοξενίας και άλλα». Είναι αλήθεια ότι όλα αυτά τα είδη δαπανών είναι γενικής οικονομικής φύσης, ωστόσο, πρέπει να συμφωνήσουμε ότι δεν έχουν τίποτα κοινό με το κόστος έκδοσης και τοποθέτησης μετοχών. Το οργανωτικό κόστος είναι απλώς το κόστος οργάνωσης μιας επιχείρησης: εγγραφή της και απόκτηση πάσης φύσεως αδειών, διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας, αδειών κ.λπ., καθώς και διαχείριση της τρέχουσας διαδικασίας δραστηριότητας - διοίκησης. Το κόστος λειτουργίας μιας ετήσιας συνάντησης δεν είναι κάτι νέο, είναι ένα φυσιολογικό κόστος που σχετίζεται με τη λειτουργία μιας επιχείρησης. Είναι άχρηστο να τραβήξουμε τη φαντασία, αναζητώντας τουλάχιστον κάποιες ενδείξεις στην παράγραφο 18 ότι το κόστος έκδοσης και τοποθέτησης τίτλων που εκδίδονται με στόχο την προσέλκυση «μη δανειακού» κεφαλαίου πρέπει να θεωρούνται διοικητικές. Επιπλέον, οι ειδικοί πρέπει να καταφύγουν σε αυτές τις αναζητήσεις μόνο επειδή το ίδιο Πρότυπο και Οδηγία (προφανώς, κατά λάθος) ορίζουν στο στοιχείο των χρηματοοικονομικών εξόδων να λαμβάνονται υπόψη μόνο δαπάνες που σχετίζονται μόνο με την προσέλκυση δανεικού κεφαλαίου.

Επομένως, δεδομένου ότι είναι αδύνατο να εξαχθεί ένα σαφές συμπέρασμα σχετικά με τη λογιστική του κόστους έκδοσης και έκδοσης μετοχών από τις πληροφορίες που περιέχονται στα επίσημα έγγραφα, δεν έχουμε άλλη επιλογή από το να καταφύγουμε σε μια συμβιβαστική επιλογή σε όλα τα παρακάτω παραδείγματα. Ειδικότερα, σε όσες αναρτήσεις μιλάμε για τέτοια έξοδα θα μπαίνουν δύο λογαριασμοί: 952 (92). Οι αναγνώστες θα πρέπει να επιλέξουν μόνοι τους τι είναι πιο κοντά στις επαγγελματικές τους πεποιθήσεις. Στα ακόλουθα παραδείγματα, αυτές οι εγγραφές πρέπει να κατανοηθούν ως εξής: στον λογαριασμό 92 λαμβάνονται υπόψη τα έξοδα που σχετίζονται με την οργάνωση της επιχείρησης και τη διαχείριση και στον λογαριασμό 952 τα έξοδα που σχετίζονται με την έκδοση μετοχών (χρηματοοικονομικά έξοδα).

Παράδειγμα 1. Έκδοση και τοποθέτηση μετοχών της OJSC.

Το άρθρο 26 του νόμου της Ουκρανίας για τις επιχειρηματικές εταιρείες προβλέπει μια ορισμένη σειρά της διαδικασίας σύστασης μιας μετοχικής εταιρείας:

«Για τη δημιουργία μιας μετοχικής εταιρείας, οι ιδρυτές είναι υπεύθυνοι να μας ενημερώσουν για τη δημιουργία μιας μετοχικής εταιρείας, την υπογραφή εγγραφής σε μετοχές, τη διεξαγωγή εκλογών εγκατάστασης και την κρατική εγγραφή μιας μετοχικής εταιρείας».

Αυτό σημαίνει ότι η εγγραφή για μετοχές πρέπει να πραγματοποιηθεί πριν από την κρατική εγγραφή της εταιρείας. Ταυτόχρονα, αξίζει να υπενθυμίσουμε ότι για την κρατική εγγραφή μιας JSC, μπορεί να αρκεί τα άτομα που εγγράφονται για μετοχές να συνεισφέρουν το 10% της ονομαστικής τους αξίας και γενικά για να εγγραφεί μια τέτοια επιχείρηση , αρκεί η κάλυψη του 60% των μετοχών με εγγραφή. Αυτό αναφέρεται στο άρθρο 30 του νόμου της Ουκρανίας για τις επιχειρηματικές εταιρείες:

«Τα άτομα που πληρώνουν μετοχές είναι υποχρεωμένα να καταθέσουν τουλάχιστον 10 εκατοντάδες μετοχές στον λογαριασμό του ταμείου, εγγράφηκαν στα χρήματα και μετά οι χορηγοί βλέπουν μια επιστολή βρογχοκήλης» σχετικά με τις πωλήσεις μεγάλου αριθμού μετοχών.

Μετά το τέλος της καθορισμένης γραμμής συνδρομής, επισυνάπτεται η γραμμή συνδρομής. Ακόμη και πριν από την ώρα αυτή δεν ήταν δυνατή η κάλυψη της εγγραφής 60 εκατοντάδων μετοχών, η μετοχική εταιρεία θεωρείται ότι δεν έχει ιδρυθεί.

Ωστόσο, στο ακόλουθο παράδειγμα, δεν θα σταθούμε σε αυτά τα στάδια, καθώς αυτό δεν επηρεάζει τη λογιστική μεθοδολογία για την τοποθέτηση μετοχών και πώς αλλάζει το υπόλοιπο των απλήρωτων λογαριασμών κεφαλαίου κατά τη διαδικασία εγγραφής δεν έχει σημασία για το παράδειγμα.

Οροι:

• Ανακοίνωσε τη δημιουργία OJSC με εγκεκριμένο κεφάλαιο 175000 UAH (3.500 μονάδες σε 50 UAH ανά μετοχή).
• Το μερίδιο των ιδρυτών στο εγκεκριμένο κεφάλαιο είναι 25% - 43750 UAH (875 τεμάχια);
• Ανακοινώθηκε ανοιχτή εγγραφή για μετοχές, η συνολική ονομαστική αξία των οποίων ανέρχεται στο 75% του εγκεκριμένου κεφαλαίου (2625 μονάδες για το ποσό 131250 UAH)
• Το μερίδιο των προνομιούχων μετοχών στο συνολικό όγκο της έκδοσης είναι 10% - 17500 UAH (350 τεμάχια); όλες οι προνομιούχες μετοχές διανέμονται με ανοικτή εγγραφή·
• Το μερίδιο των κοινών μετοχών στο συνολικό όγκο της έκδοσης είναι 90% - 157500 UAH (3150 τεμάχια);
• Οι δαπάνες που σχετίζονται με την εγγραφή της OJSC και την έκδοση μετοχών ανήλθαν σε 4800 UAH 14 .
• Οι ιδρυτές αγόρασαν τις μετοχές στην ονομαστική τους αξία, οι υπόλοιποι συμμετέχοντες στις μετοχές πουλήθηκαν στην τιμή 60 UAH για 1 τεμάχιο?
• Το χρέος των ιδρυτών και των συμμετεχόντων έχει εξοφληθεί πλήρως μετρητά.

Τραπέζι 1.

Συνειδητοποιώντας ότι στη διαδικασία εγγραφής σε μετοχές και εξόφλησης του χρέους, η ούτω δημιουργηθείσα. Η OJSC λειτουργεί ήδη όσο το δυνατόν περισσότερο 15 , και επομένως το υπόλοιπο των λογαριασμών θα είναι κάπως διαφορετικό, εξακολουθούμε να επιτρέπουμε στους εαυτούς μας να φανταστούμε μια τέτοια τεχνητή κατάσταση που η εταιρεία δεν πραγματοποίησε καμία πράξη μέχρι την πλήρη αποπληρωμή του χρέους των καταθέσεων, εκτός από αυτά που αναφέρονται στον Πίνακα 1. Επομένως, το δοκιμαστικό υπόλοιπο θα μοιάζει με αυτό:

Η συνολική ονομαστική αξία των κοινών και των προνομιούχων μετοχών σε κυκλοφορία είναι το ποσό του εγκεκριμένου κεφαλαίου:

• 157500 + 17500 = 175000

Η υπεραξία των πωληθέντων μετοχών ανήλθε στα έσοδα έκδοσης της μετοχικής εταιρείας, ενσωματωμένα σε μετρητά, αλλά μέρος των χρημάτων που ελήφθησαν χρησιμοποιήθηκαν για την πληρωμή οργανωτικών εξόδων:

• 196450 + 4800 – 26250 = 175000.

Σε όλα τα επόμενα παραδείγματα, προκειμένου να αποφευχθεί η δυσκινησία, θα συμφωνήσουμε να μην διαιρέσουμε τον λογαριασμό 40 σε υπολογαριασμούς ανά τύπο μετοχών, αλλά μόνο να υπονοούμε μια τέτοια διαίρεση.

Αύξηση του εγκεκριμένου κεφαλαίου. Προβληματισμός στη λογιστική

Η αύξηση του εγκεκριμένου κεφαλαίου συνοδεύεται από την επίσημη εισαγωγή τροποποιήσεων στα συστατικά έγγραφα της JSC και μπορεί να επιτευχθεί με δύο τρόπους: ή αυξάνοντας την ονομαστική αξία των μετοχών, ή με την τοποθέτηση επιπλέον μετοχών. 16 Αυτό σημαίνει ένα από τα δύο πράγματα: είτε οι πρόσθετες μετοχές τοποθετούνται μεταξύ των ήδη εγγεγραμμένων μετόχων είτε μέσω της ανακοίνωσης πρόσθετης εγγραφής στην οποία δικαιούνται κυρίως οι ίδιοι μέτοχοι.

Η ρήτρα 2 του κανονισμού αριθ. 44 ονομάζει μόνο πρόσθετες εισφορέςμε τη μορφή μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων επανεπένδυση μερισμάτων. Στην περίπτωση αυτή, σε περίπτωση αύξησης του εγκεκριμένου κεφαλαίου της εταιρείας λόγω επανεπένδυσης μερισμάτων, οι πληροφορίες για την έκδοση μετοχών δεν υπόκεινται σε εγγραφή και δεν πραγματοποιείται ανοιχτή εγγραφή. 17 Πράγμα που, ωστόσο, δεν σημαίνει ακύρωση της επανεγγραφής των συστατικών εγγράφων σε σχέση με αλλαγή του ύψους του εγκεκριμένου κεφαλαίου.

Δυστυχώς, καμία άλλη πηγή αύξησης του εγκεκριμένου κεφαλαίου μιας μετοχικής εταιρείας δεν εγκρίνεται από το κράτος. Και αυτό σημαίνει ότι η έννοια της "αραίωσης μετοχών", μαζί με το PBU 24, στο οποίο μας λένε για τη μετατροπή άλλων τίτλων και διαφόρων χρηματοοικονομικών συμβάσεων σε κοινές μετοχές, απλά δεν έχει νόημα σήμερα. Επομένως, δεν υπάρχει πρακτικό νόημα στο έργο ενός λογιστή για τη συμπλήρωση του τρίτου τμήματος του εντύπου Νο. 2 «Έκθεση για τα οικονομικά αποτελέσματα». Αν και το ζήτημα του υπολογισμού των κερδών ανά μετοχή, λαμβάνοντας υπόψη την «αραίωση» έχει μεγάλο ενδιαφέρον και φυσικά το εξετάζουμε ξεχωριστά.

Εν τω μεταξύ, στην παγκόσμια πρακτική, είναι γνωστές τουλάχιστον τέσσερις πηγές αύξησης του εγκεκριμένου κεφαλαίου:

• σε βάρος των πρόσθετων συνεισφορών από τους συμμετέχοντες και των συνεισφορών από μια ανοιχτή πρόσθετη συνδρομή·
• μέσω της επανεπένδυσης μερισμάτων·
• σε βάρος των ιδίων κεφαλαίων της JSC·
• μετατρέποντας άλλους τίτλους και χρηματοοικονομικές συμβάσεις σε κοινές μετοχές.

Από αυτές τις τέσσερις πηγές, δεν μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε τις δύο τελευταίες, αφού δεν υπάρχει καμία αναφορά σε αυτές σε εσωτερικούς νόμους και καταστατικούς. Εκτός, φυσικά, από το προαναφερθέν PBU 24 «Κέρδη ανά μετοχή», όπου λέγονται πολλά για τη μετατροπή, ακόμη και παραδείγματα δίνονται στα παραρτήματα αυτού του προτύπου. Αλλά, εάν το ζήτημα της μετατροπής άλλων Κεντρικών Τραπεζών και χρηματοοικονομικών συμβάσεων σε μετοχές δεν ρυθμίζεται με νόμο, με αποτέλεσμα να μην μπορούν πρακτικά να πραγματοποιηθούν τέτοιες πράξεις, τότε για τι είδους λογιστικό προβληματισμό μπορούμε να μιλήσουμε; Αυτό που λείπει στην πράξη λείπει και στη λογιστική. Όμως, εφόσον ο συγγραφέας αυτών των γραμμών εξακολουθεί να είναι υποστηρικτής της πρώιμης εισαγωγής της θετικής εμπειρίας των ξένων χωρών στην εγχώρια λογιστική πρακτική, τότε, κατ' εξαίρεση και με την ελπίδα ότι σύντομα θα χρειαστούμε αυτήν την εμπειρία, παραδείγματα που αντικατοπτρίζουν μια αύξηση σε εγκεκριμένο κεφάλαιο στη λογιστική χρησιμοποιώντας το παράδειγμα της λογιστικής για μετατρέψιμα ομόλογα θα δοθούν παρακάτω.

Η τρίτη πηγή αύξησης εγκεκριμένου κεφαλαίου νοείται ως η χρήση διαφόρων αποθεματικών και πρόσθετου κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένων κεφαλαίων που αυξάνουν το ποσό του μετοχικού κεφαλαίου λόγω αναπροσαρμογής και υπέρ το άρτιο. Εν τω μεταξύ, αυτή είναι μια πολύ απλή, βολική για έναν λογιστή και απολύτως ακίνδυνη μέθοδος για μια επιχείρηση, η οποία είναι η μεταφορά ορισμένων ποσών από έναν λογαριασμό σε άλλο. Για παράδειγμα: Χρέωση του λογαριασμού «Πρόσθετο κεφάλαιο» Πίστωση του λογαριασμού «Εγκεκριμένο κεφάλαιο» ή: Χρέωση του λογαριασμού «Αποθεματικό κεφάλαιο» Πίστωση του λογαριασμού «Εγκεκριμένο κεφάλαιο». Ταυτόχρονα, οι εκδοθείσες μετοχές (στην ίδια ποσότητα, αλλά με νέα ονομαστική αξία ή επιπλέον αριθμό μετοχών με την ίδια ονομαστική αξία) διανέμονται μεταξύ των μετόχων αναλογικά με το μερίδιο τους στο πρώην εγκεκριμένο κεφάλαιο. Αυτό είναι το μόνο που απαιτείται σε τέτοιες περιπτώσεις να γίνεται μετά την επανεγγραφή των συστατικών εγγράφων. Θα ήταν επίσης δυνατό, κατ' εξαίρεση, να δώσουμε ένα κατάλληλο παράδειγμα, αλλά δεν υπάρχει σχεδόν τέτοια ανάγκη, γιατί αυτές οι αναρτήσεις τα λένε όλα.

Δεν είναι απολύτως σαφές γιατί η νομοθεσία μας δεν προβλέπει τη χρήση τέτοιων πηγών για την αύξηση του μεγέθους του εγκεκριμένου κεφαλαίου μιας JSC. Παρά όλα αυτά ίδια κεφάλαιαανώνυμη εταιρεία - αυτή είναι η ιδιοκτησία των μετόχων, την οποία, παρεμπιπτόντως, δεν πρόκειται να αποσύρουν μέχρι να πάψει να υπάρχει η επιχείρηση. Είναι αλήθεια ότι η αύξηση του κεφαλαίου σε βάρος των ιδίων κεφαλαίων της JSC οδηγεί συχνά σε μείωση της χρηματιστηριακής τιμής των μετοχών λόγω αύξησης του αριθμού τους σε κυκλοφορία. Αλλά αυτό είναι ένα καθαρά εσωτερικό ζήτημα για κάθε μεμονωμένη ανώνυμη εταιρεία. Καμία απόφαση για αύξηση του αριθμού των μετοχών δεν λαμβάνεται από τη συνέλευση των μετόχων εάν αποδειχθεί ασύμφορη. Λοιπόν, εάν ταυτόχρονα δεν εκδώσουν πρόσθετο αριθμό μετοχών, αλλά απλώς αυξήσουν την ονομαστική αξία των υφιστάμενων, τότε δεν μπορεί να παρατηρηθεί απόσβεση σε αυτήν την περίπτωση και τα διαθέσιμα ελεύθερα αποθεματικά και πρόσθετο κεφάλαιο για την αύξηση του εγκεκριμένου το κεφάλαιο θα μπορούσε να είναι ένα ιδανικό μέσο.

Εάν τα συσσωρευμένα κεφάλαια υπέρ το άρτιο (και γενικά το πρόσθετο κεφάλαιο) δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε περιπτώσεις που η εταιρεία αποφασίσει να αυξήσει το εγκεκριμένο κεφάλαιο, τότε ο σκοπός του λογαριασμού 421 «Έσοδα από μετοχές» δεν είναι πολύ σαφής. Πιο συγκεκριμένα, είναι σαφές πώς σχηματίζεται (από την υπέρβαση της αξίας πώλησης των μετοχών σε σχέση με την ονομαστική τους αξία), αλλά για ποιους σκοπούς χρησιμοποιείται εάν αυτά τα κεφάλαια δεν μπορούν να διατεθούν για την αύξηση του εγκεκριμένου κεφαλαίου κατά την επανεγγραφή μιας μετοχικής εταιρείας - δεν είναι σαφές. Είναι πράγματι μόνο για την κάλυψη ζημιών από την πώληση των δικών τους μετοχών, εάν το επιτόκιο τους μειωθεί στη συνέχεια τόσο πολύ που οι τίτλοι αυτοί πρέπει να πωληθούν κάτω από το άρτιο; Λοιπόν, τι γίνεται με τις κλειστές εταιρείες των οποίων οι μετοχές δεν διαπραγματεύονται στην αγορά;

Ίσως, στην JSC είναι ακόμα πιο εύκολο. Μια κλειστή ανώνυμη εταιρεία είναι ακριβώς η περίπτωση που το υφιστάμενο υπέρ το άρτιο μπορεί να χρησιμοποιηθεί για αυτούς τους σκοπούς. Δηλαδή, να καταχωρήσετε την τιμή πώλησης πρόσθετων μετοχών σε τόσο χαμηλό επίπεδο όσο επιτρέπει η «συνείδηση» των ίδιων των συμμετεχόντων, επειδή ένας επιπλέον αριθμός μετοχών διανέμεται μόνο μεταξύ τους και οι ίδιοι λαμβάνουν αποφάσεις στα πρακτικά. Έτσι, αν και η τιμή της μετοχής θα είναι σημαντικά χαμηλότερη από την αγοραία τιμή για παρόμοιες μετοχές αυτού του κλάδου, είναι απίθανο κάποιος να μπορεί να αμφισβητήσει ότι τέτοιες χαμηλές τιμές δεν πληρούν το κριτήριο της «δίκαιης τιμής». Επιπλέον, αυτοί οι μέτοχοι πρέπει να πληρώσουν το ελάχιστο οφειλόμενο ποσό από τον καθένα στο ταμείο και είναι απολύτως νόμιμο να καλύπτεται η διαφορά μεταξύ της ονομαστικής αξίας και της τιμής πώλησης σε βάρος του υπέρ το άρτιο. δεκαοχτώ

Το ζήτημα της χρήσης κεφαλαίων από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο μπορεί να τεθεί πιο απλά: γιατί, προκειμένου να αυξηθεί το εγκεκριμένο κεφάλαιο, να εισπραχθεί πρόσθετα κεφάλαιααπό τους μετόχους, εάν αυτά τα κεφάλαια έχουν εισπραχθεί από αυτούς εδώ και πολύ καιρό;

Μπορεί να προβλεφθεί αντίρρηση στο ερώτημα που τίθεται, λένε, από τη στιγμή που η εταιρεία χρειάστηκε να αυξήσει το εγκεκριμένο κεφάλαιο, είναι πολύ πιθανό ότι έχει ήδη ενσωματωθεί σε άλλες ενεργές μορφές εκτός από μετρητά, και η εταιρεία χρειάζεται «πραγματικά χρήματα". Υπάρχει μια απάντηση σε αυτήν την ένσταση: εάν, παρουσία μετοχών υπέρ το άρτιο, η εταιρεία έχει οικονομικές δυσκολίες (και στην πραγματικότητα - απλώς μείωση της ρευστότητας), τότε πιθανότατα είναι καιρός να μην εκδώσει πρόσθετες μετοχές, αλλά να αλλάξει το σύνθεση του διοικητικού συμβουλίου της JSC. Δεδομένου ότι αυτό δείχνει μόνο ότι αυτό το εισόδημα ενσωματώνεται σε μορφές που δεν είναι απαραίτητες για την επιχείρηση, και ως εκ τούτου είναι απαραίτητο να γίνει μια απογραφή και να εντοπιστούν "μη ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία" για να απαλλαγούμε από αυτά αργότερα και σε αντάλλαγμα να λάβουμε πραγματικά χρήματα, βλέπετε - και δεν θα απαιτηθεί πρόσθετη εκπομπή. Γενικά, μια επιπλέον έκδοση μετοχών είναι πάντα η έσχατη λύση και πρέπει να αντιμετωπίζεται με προσοχή, τόσο από αυτούς που τις εκδίδουν όσο και από αυτούς που τις αγοράζουν. Είναι απολύτως κατανοητό όταν μια απόφαση για μια πρόσθετη έκδοση μετοχών (διαβάστε: αύξηση του εγκεκριμένου κεφαλαίου) δικαιολογείται από το άνοιγμα νέων εγκαταστάσεων παραγωγής, την επέκταση των λειτουργικών δυνατοτήτων της επιχείρησης, καθώς νέες πρόσθετες επενδύσεις υπόσχονται να φέρουν πρόσθετο κέρδος, που σημαίνει επιπλέον μερίσματα. Όλες οι άλλες περιπτώσεις θα πρέπει να αναλυθούν προσεκτικά. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τον πρόσθετο αριθμό μετοχών που εκδίδονται στο κοινό για επικίνδυνα έργα. Άλλωστε, ο εκδότης πρέπει να θυμάται ότι μαζί με τα νέα πρόσθετα χρήματα θα λάβει και νέες επιπλέον υποχρεώσεις. Πρόκειται για ισόβιες υποχρεώσεις (της επιχείρησης) να πληρώσει πρόσθετα ποσά μερισμάτων.

Όσον αφορά την αύξηση του εγκεκριμένου κεφαλαίου με αύξηση της ονομαστικής αξίας των ήδη εκκρεμών μετοχών, μια τέτοια απόφαση, δεδομένου ότι δεν οδηγεί σε μείωση της τιμής της μετοχής και σε άλλους δείκτες απόδοσης, πιθανότατα μπορεί να θεωρηθεί πολιτική. Άλλωστε, η κατοχή μεγαλύτερου εγκεκριμένου κεφαλαίου, σε σύγκριση με άλλα, αυξάνει τις πιθανότητες της συγκεκριμένης μετοχικής εταιρείας να πάρει ηγετική θέση στην αγορά του κλάδου.

Παράδειγμα 2. Αύξηση του εγκεκριμένου κεφαλαίου μιας ανώνυμης εταιρείας σε βάρος των πρόσθετων εισφορών των συμμετεχόντων.

Οροι:

• Λαμβάνοντας υπόψη τον επείγοντα χαρακτήρα της εκπλήρωσης των σχεδιαζόμενων σχεδίων για την εισαγωγή νέων τεχνολογιών στην παραγωγή, καθώς και το γεγονός ότι οι αρχικά εκδοθείσες μετοχές τοποθετήθηκαν σε τιμή πάνω από το άρτιο (δηλαδή η εταιρεία έχει αποθεματικό υπέρ το άρτιο), αποφασίστηκε να πουλήσει επιπλέον εκδοθείσες μετοχές κάτω από το άρτιο - στα 40 UAH για 1 τεμάχιο

Πίνακας 2.

Παράδειγμα 3. Αύξηση του εγκεκριμένου κεφαλαίου μιας JSC με επανεπένδυση μερισμάτων.

Οροι:

• Η Γενική Συνέλευση των Μετόχων αποφάσισε μια πρόσθετη έκδοση μετοχών συνολικού ύψους 50.000 UAH για την επέκταση της παραγωγικής ικανότητας ύψους 1.000 UAH κατά 50 UAH. για 1 τεμάχιο
• Αποφασίστηκε να διατεθεί ολόκληρο το ποσό των οφειλόμενων μερισμάτων για την περίοδο αναφοράς - 35.000 UAH για την αγορά πρόσθετων μετοχών, η οποία καλύπτει μόνο εν μέρει την ανάγκη αύξησης του εγκεκριμένου κεφαλαίου. Το υπόλοιπο - 15000 UAH. αποφάσισε να συνεισφέρει χρήματα.
• Οι μετοχές πωλήθηκαν στο άρτιο.

Πίνακας 3.

Μείωση εγκεκριμένου κεφαλαίου

Το εγκεκριμένο κεφάλαιο μπορεί να μειωθεί με τη μείωση του συνολικού αριθμού των μετοχών, συμπεριλαμβανομένης της απόκτησης (επαναγοράς) μετοχών από μετόχους και στη συνέχεια της ακύρωσης τους, καθώς και με τη μείωση της ονομαστικής αξίας των μετοχών. Ο σκοπός της μείωσης του εγκεκριμένου κεφαλαίου είναι να φτάσει στο ποσό της συνολικής αξίας των καθαρών περιουσιακών στοιχείων, που στην ουσία δεν είναι τίποτα άλλο από κάλυψη ζημιών. Μια μείωση του μεγέθους του εγκεκριμένου κεφαλαίου μπορεί επίσης να συμβεί ως αποτέλεσμα της αναδιοργάνωσης μιας ανώνυμης εταιρείας: διάσπασή της, διαχωρισμός άλλης εταιρείας από αυτήν.

Οι ίδιες μετοχές, εξαγορασμένες από τους μετόχους, στο παλιό Λογιστικό Σχέδιο ταξινομούνταν ως χρηματικά παραστατικά και καταχωρούνταν στον αντίστοιχο υπολογαριασμό στο κονδύλι «Έγγραφα ταμειακών διαθεσίμων», δηλαδή στο ενεργητικό. Το νέο Λογιστικό Σχέδιο προβλέπει έναν αντιπαθητικό λογαριασμό 45 «Αναληφθέντα κεφάλαια» (ακριβέστερα, ο λογαριασμός 451 «Αναληφθέντες μετοχές») για τη λογιστικοποίηση αυτών των μετοχών. Αυτή είναι η σωστή απόφαση, διότι η αξία των μετοχών της δικής της έκδοσης που εξαγοράζονται από τους μετόχους δεν μπορεί να αυξήσει το νόμισμα του ισολογισμού, αλλά, αντίθετα, θα πρέπει να το μειώσει, καθώς τα χρήματα που καταβλήθηκαν για αυτές τις μετοχές έφυγαν από την επιχείρηση, πράγμα που σημαίνει ότι μείωσαν το κεφάλαιο κίνησης τους, επομένως το κεφάλαιο της επιχείρησης μειώθηκε. Και επομένως, η αξία των μετοχών που αγοράζονται θα πρέπει να εμφανίζεται όχι στα περιουσιακά στοιχεία του ισολογισμού, αλλά στη γραμμή που μειώνει το κεφάλαιο της επιχείρησης, δηλαδή στις υποχρεώσεις με το σύμβολο μείον. Οι μετοχές που κατέχει ο εκδότης και όχι ο επενδυτής (επενδυτής, μέτοχος) είναι ένα κενό κομμάτι χαρτί, αν και πολύτιμο. Πολύτιμο γιατί μπορεί να πουληθεί ανά πάσα στιγμή. Όμως, μέχρι να συμβεί αυτό, το εγκεκριμένο κεφάλαιο της επιχείρησης θα πρέπει να εμφανίζεται στο πραγματικό του μέγεθος, δηλαδή μείον τα «άδεια κομμάτια χαρτιού» που βρίσκονται στην επιχείρηση. Σύμφωνα με τους νέους κανόνες, οι ίδιες μετοχές, που εξαγοράζονται από τους μετόχους, αφορούν το ταμείο της επιχείρησης μόνο στο βαθμό που φυλάσσονται σε χρηματοκιβώτιο με το ταμείο. Ωστόσο, η λογιστική τους διενεργείται όχι στον λογαριασμό «Ταμείο», ούτε καν στον λογαριασμό «Χρηματικά παραστατικά», αλλά στον λογαριασμό 451 «Αναληφθέντα μετοχές».

Η ρήτρα 17 του κανονισμού αριθ. 44 προβλέπει τους ακόλουθους τρόπους μείωσης του εγκεκριμένου κεφαλαίου μιας JSC:

• με τη μείωση της ονομαστικής αξίας των μετοχών
• με τη μείωση του αριθμού των μετοχών

Ταυτόχρονα, το ποσό του μειωμένου εγκεκριμένου κεφαλαίου δεν μπορεί να είναι μικρότερο από το ελάχιστο ποσό του εγκεκριμένου κεφαλαίου που καθορίζεται από τη νομοθεσία της Ουκρανίας για τις επιχειρηματικές οντότητες (σήμερα είναι 1250 κατώτατοι μισθοί). Επιπλέον, το εγκεκριμένο κεφάλαιο δεν μπορεί να μειωθεί εάν υπάρχουν ενστάσεις από τους πιστωτές.

Παράδειγμα 5. Επαναγορά ιδίων μετοχών με μεταγενέστερη ακύρωσή τους.

Οροι:

• Στη γενική συνέλευση των μετόχων της JSC με εγκεκριμένο κεφάλαιο 250.000 UAH. ελήφθη απόφαση για μείωση του εγκεκριμένου κεφαλαίου κατά 50.000 UAH. με ανάληψη μετοχών ποσού 1000 τμχ. (ονομαστική αξία 50 UAH) από την κυκλοφορία.

Επιλογή 1. Εάν οι μετοχές εξαγοραστούν στο άρ.

Πίνακας 5.1.

Επιλογή 2. Εάν οι μετοχές εξαγοραστούν σε αγοραία τιμή που υπερβαίνει την ονομαστική αξία.

Πίνακας 5.2.

Επιλογή 3. Εάν οι μετοχές εξαγοραστούν σε αγοραία τιμή κάτω από το άρτιο.

Πίνακας 5.3.

Παράδειγμα 6. Μείωση του εγκεκριμένου κεφαλαίου με μείωση της ονομαστικής αξίας των μετοχών.

Οροι:

• Στη γενική συνέλευση των μετόχων της JSC με εγκεκριμένο κεφάλαιο 250.000 UAH. ελήφθη απόφαση για μείωση του εγκεκριμένου κεφαλαίου κατά 50.000 UAH. με μείωση της ονομαστικής αξίας των μετοχών στο ποσό των 1000 τμχ.
• Η προηγούμενη ονομαστική αξία των μετοχών είναι 50 UAH.
• Η νέα ονομαστική αξία είναι 40 UAH.

Πίνακας 6.

Μετατροπή μετοχών της JSC που ανήκουν σε μετόχους

1. Ονομασία μετοχών χωρίς μεταβολή του μεγέθους του εγκεκριμένου κεφαλαίου.

Η εγγραφή της έκδοσης μετοχών της JSC κατά τη διάσπαση ή την ενοποίηση μετοχών χωρίς αλλαγή του ύψους του εγκεκριμένου κεφαλαίου, σύμφωνα με τον Κανονισμό αριθ. οι οποίες, σύμφωνα με την αρμοδιότητα τους, κατέγραψαν την προηγούμενη έκδοση μετοχών των εταιρειών αυτών.

Η διάσπαση και η ενοποίηση μετοχών εντός του εγκεκριμένου κεφαλαίου ονομάζεται ονομαστική αξία μετοχών. Όταν εκδίδονται μετοχές με νέα ονομαστική αξία, οι μετοχές προηγούμενων εκδόσεων ανταλλάσσονται με μετοχές με νέα ονομαστική αξία. Παράλληλα, τηρείται αυστηρός λόγος της συνολικής ονομαστικής αξίας μετοχών προηγούμενων εκδόσεων προς τη νέα ονομαστική αξία. Ταυτόχρονα, πρέπει να πληρούται η προϋπόθεση της ρήτρας 9 του Κανονισμού Νο. 125, δηλαδή να ανταλλάσσεται ακέραιος αριθμός μετοχών προηγούμενων εκδόσεων με ακέραιο αριθμό μετοχών νέας έκδοσης.

Ο κανονισμός αριθ. 125 που αναφέρεται παραπάνω περιέχει έναν περιορισμό. Συγκεκριμένα: Η ρήτρα 4 του Κανονισμού ορίζει ότι η ονομαστική αξία (ενοποίηση ή διάσπαση) των μετοχών δεν πρέπει να οδηγεί σε αλλαγή του μεγέθους του εγκεκριμένου κεφαλαίου (κεφαλαίου). Ακατανόητος περιορισμός. Ωστόσο, κρίνοντας από τον τίτλο του Κανονισμού, είναι πιθανό εδώ να μιλάμε για την απουσία αρχικής πρόθεσης αύξησης ή μείωσης του εγκεκριμένου κεφαλαίου και αυτός ο περιορισμός είναι απλώς μια υπενθύμιση ότι κατά την ονομαστική αξία μετοχών εντός του υφιστάμενου εγκεκριμένου κεφαλαίου, είναι αδύνατο να υπερβούμε αυτό το πλαίσιο. Ένα άλλο πράγμα είναι εάν η μετοχική εταιρεία θέτει αρχικά το καθήκον αύξησης ή μείωσης του εγκεκριμένου κεφαλαίου χωρίς να ανακοινώσει πρόσθετη εγγραφή, αλλά μόνο χρησιμοποιώντας για αυτό τη μέθοδο ενοποίησης ή διαχωρισμού των μετοχών που είναι κοινή μεταξύ των μετόχων. Αν και αυτή η υπόθεση δεν είναι λόγος αισιοδοξίας. Άλλωστε, δεν γίνεται καμία αναφορά για αύξηση ή μείωση του εγκεκριμένου κεφαλαίου με τέτοιους τρόπους στις εγχώριες νομοθετικές και καταστατικές διατάξεις.

Στη διεθνή πρακτική, η αύξηση ή μείωση του εγκεκριμένου κεφαλαίου με ανταλλαγή μετοχών προηγούμενων εκδόσεων με μετοχές νέας έκδοσης με νέα ονομαστική αξία ονομάζεται που προκαλείται από την αύξησηή λόγω της μείωσηςεξουσιοδοτημένο κεφάλαιο. Η ενδεχόμενη μεταβολή του μετοχικού κεφαλαίου περιλαμβάνει και τη μετατροπή των ομολόγων σε μετοχές. Όλες αυτές οι συναλλαγές ονομάζονται «υπό όρους» γιατί με αυτόν τον τρόπο οι μέτοχοι και οι πιστωτές ασκούν το δικαίωμα προτίμησης τους να αποκτήσουν μετοχές της νέας έκδοσης. Δεδομένου ότι δεν αναφέρεται καμία άσκηση «υπό όρους» δικαιωμάτων ή κάτι παρόμοιο στην εσωτερική νομοθεσία, όλα τα παρακάτω παραδείγματα σχετικά με την ανταλλαγή μετοχών της προηγούμενης ονομαστικής αξίας για μετοχές με νέα ονομαστική αξία, συνοδευόμενη από αλλαγή στο μέγεθος του το εγκεκριμένο κεφάλαιο, θα λαμβάνεται υπόψη μόνο υποθετικά.

Μετατροπή μετοχών υψηλότερης ονομαστικής αξίας σε χαμηλότερη και μετατροπή μετοχών χαμηλότερης ονομαστικής αξίας σε υψηλότερη, εάν αυτό δεν μειώνει ή αυξάνει το μέγεθος του εγκεκριμένου κεφαλαίου, στους λογαριασμούς λογιστικήδεν απεικονίζεται, αλλά καταχωρείται στην εσωτερική λογιστική του καταχωρητή για κάθε μέτοχο.

Η μετατροπή σε μετοχές υψηλότερης ονομαστικής αξίας μετοχών χαμηλότερης ονομαστικής αξίας, που εξαγοράζονται νωρίτερα και στον ισολογισμό μιας ανώνυμης εταιρείας και δεν έχουν εξαγοραστεί νωρίτερα για τη μετατροπή, εάν το εγκεκριμένο κεφάλαιο δεν μεταβάλλεται, αντικατοπτρίζεται στη λογιστική ως ακολουθεί:

• Δτ 792 «Αποτέλεσμα χρηματοοικονομικών συναλλαγών» Κτ 451 «Αποσυρόμενες μετοχές» - για το ποσό διάθεσης μετοχών χαμηλότερης ονομαστικής αξίας.
• Dt 451 "Αποσυρόμενες μετοχές" Kt 792 "Αποτέλεσμα χρηματοοικονομικών συναλλαγών" - για το ποσό κεφαλαιοποίησης μετοχών υψηλότερης ονομαστικής αξίας.
• Δτ 792 «Το αποτέλεσμα χρηματοοικονομικών συναλλαγών» Κτ 422 «Λοιπά επενδυμένα κεφάλαια» - για το ποσό της διαφοράς μεταξύ των ονομαστικών αποτιμήσεων των μετοχών της προηγούμενης έκδοσης και των μετοχών της νέας έκδοσης.

2. Ονομασία μετοχών με αύξηση του μεγέθους του εγκεκριμένου κεφαλαίου.

Επιλογή 1.

• Dt 42 "Πρόσθετο κεφάλαιο" (ή 43 "Αποθεματικό κεφάλαιο") Kt 46 "Μη καταβληθέν κεφάλαιο" - στο ποσό των διαθέσιμων αποθεματικών στον ισολογισμό που διατίθενται για το σκοπό αυτό.

Επιλογή 2.

• Dt 46 "Μη καταβεβλημένο κεφάλαιο" Kt 40 "Εγκεκριμένο κεφάλαιο" - κατά το ποσό της αύξησης του εγκεκριμένου κεφαλαίου.
• Dt 443 «Κέρδη που χρησιμοποιήθηκε στην περίοδο αναφοράς» Kt 671 «Υπολογισμοί επί των δεδουλευμένων μερισμάτων» - για το ποσό των μερισμάτων που έχουν δεδουλευμένα για πληρωμή.
• Dt 671 «Υπολογισμοί σε δεδουλευμένα μερίσματα» Kt 46 «Μη καταβληθέν κεφάλαιο» - για το ποσό των πληρωτέων μερισμάτων, αλλά με στόχο την επανεπένδυση.

Επιλογή 3.

• Dt 46 "Μη καταβεβλημένο κεφάλαιο" Kt 40 "Εγκεκριμένο κεφάλαιο" - κατά το ποσό της αύξησης του εγκεκριμένου κεφαλαίου.
• Δτ 30 «Ταμείο» Κτ 46 «Απλήρωτο κεφάλαιο» - για το ποσό των πρόσθετων εισφορών σε μετρητά.
• Dt 31 "Τραπεζικοί λογαριασμοί" Kt 46 "Μη καταβληθέν κεφάλαιο" - για το ποσό των πρόσθετων εισφορών σε μη μετρητά.

Στις δύο τελευταίες καταχωρίσεις της επιλογής 3, ο λογαριασμός 46 μπορεί να αντιστοιχεί σε διαφορετικούς λογαριασμούς περιουσιακών στοιχείων, ανάλογα με τη μορφή με την οποία οι μέτοχοι καταβάλλουν πρόσθετες εισφορές.

3. Ονομασία μετοχών με μείωση του μεγέθους του εγκεκριμένου κεφαλαίου.

Η μετατροπή σε μετοχές υψηλότερης ονομαστικής αξίας μετοχών χαμηλότερης ονομαστικής αξίας με σκοπό την αύξηση του εγκεκριμένου κεφαλαίου αντικατοπτρίζεται στη λογιστική ως εξής:

• Dt 40 «Εγκεκριμένο κεφάλαιο» Kt 672 «Διακανονισμοί με συμμετέχοντες για άλλες πληρωμές» - κατά το ποσό της μείωσης του εγκεκριμένου κεφαλαίου.
• Dt 672 «Διακανονισμοί με συμμετέχοντες για άλλες πληρωμές» Kt 30 «Ταμείο» - για το ποσό των πληρωμών σε μετρητά.
• Dt 672 «Διακανονισμοί με συμμετέχοντες για άλλες πληρωμές» Kt 31 «Τραπεζικοί λογαριασμοί» - για το ποσό των πληρωμών που έγιναν σε μη μετρητά.

Στις δύο τελευταίες καταχωρίσεις της επιλογής, ο λογαριασμός 672 μπορεί να αντιστοιχεί σε διαφορετικούς λογαριασμούς περιουσιακών στοιχείων, ανάλογα με τη μορφή με την οποία γίνονται οι πληρωμές στους μετόχους.

Απόσυρση μετοχών από την κυκλοφορία χωρίς μεταβολή της αξίας του εγκεκριμένου κεφαλαίου

Παράδειγμα 7. Επαναγορά ιδίων μετοχών με μεταγενέστερη επανατοποθέτησή τους.

Οροι:

• Στη γενική συνέλευση των μετόχων της JSC με εγκεκριμένο κεφάλαιο 250.000 UAH. ελήφθη απόφαση για ανάληψη μετοχών ύψους 1000 τμχ. (ονομαστική αξία 50 UAH) από την κυκλοφορία χωρίς αλλαγή του εγκεκριμένου κεφαλαίου.

Επιλογή 1. Εάν οι μετοχές εξαγοραστούν και πωληθούν στο άρτιο.

Πίνακας 7.1.

Επιλογή 2. Εάν οι μετοχές εξαγοραστούν και πωληθούν σε αγοραία τιμή που υπερβαίνει την ονομαστική αξία.

Πίνακας 7.2.

Επιλογή 3. Εάν οι μετοχές εξαγοραστούν και πωληθούν σε αγοραία τιμή κάτω από το άρτιο.

Πίνακας 7.3.

Λογιστική για ομόλογα μετατρέψιμα σε μετοχές

Η κυκλοφορία μετατρέψιμων ομολόγων στην εγχώρια αγορά τίτλων είναι επί του παρόντος αδύνατη για τον απλό λόγο ότι η έννοια του "μετατρέψιμου ομολόγου" δεν εισάγεται από την ουκρανική νομοθεσία. Η απλή περίσταση ότι αυτός ο όρος, μαζί με άλλα εξίσου νέα για εμάς χρηματοοικονομικά μέσα, αναφέρεται σε ειδικό επαγγελματικό έγγραφο που εκδόθηκε για λογιστές - PBU 24 «Κέρδη ανά μετοχή», δεν αρκεί καθόλου. Ωστόσο, θα προσπαθήσουμε εδώ να παρουσιάσουμε τουλάχιστον μια γενικευμένη εικόνα της λογιστικής για τα μετατρέψιμα ομόλογα, καθώς ελπίζουμε ότι δεν θα αργήσει να εμφανιστούν αυτά τα είδη τίτλων στην αγορά της Ουκρανίας.

Λαμβάνοντας υπόψη την καινοτομία και το αδιευκρίνιστο ζήτημα της λογιστικής για τα μετατρέψιμα ομόλογα, ο συγγραφέας έχει το ελεύθερο να παρουσιάσει το δικό του όραμα για μια τέτοια λογιστική.

μετατρέψιμο ομόλογο- μακροπρόθεσμη χρεωστική υποχρέωση του εκδότη, συμπεριλαμβανομένου του δικαιώματος του επενδυτή να αγοράσει μετοχές αυτού του εκδότη (οφειλέτη) με τους όρους και τις προϋποθέσεις που ορίζονται κατά την τοποθέτηση του δανείου.

Το πλεονέκτημα των μετατρέψιμων ομολόγων έναντι των μετοχών έγκειται στην ικανότητα των επενδυτών να επιλέγουν την βέλτιστη επενδυτική επιλογή.

Οι όροι μετατροπής ενός τέτοιου ομολόγου σε κοινή μετοχή προϋποθέτουν την άμεση ανταλλαγή του με μετοχή χωρίς να γίνονται συναλλαγές για την εξαγορά ομολόγων και την επακόλουθη τοποθέτηση μετοχών. Αυτό σημαίνει ότι όταν τα ομόλογα μετατρέπονται σε μετοχές, οι υποχρεώσεις του δανειολήπτη που απορρέουν από αυτά τα ομόλογα αποπληρώνονται και οι μετοχές που εκδίδονται σε αντάλλαγμα θεωρείται ότι έχουν τεθεί σε κυκλοφορία.

Στη διεθνή πρακτική, είναι αποδεκτό ότι η σύμβαση για την τοποθέτηση μετατρέψιμου δανείου περιέχει την τιμή μετατροπής των ομολόγων σε μετοχές ή συντελεστή μετατροπής.

Συναλλαγματική ισοτιμία- τον αριθμό των μετοχών που μεταβίβασε ο δανειολήπτης στον επενδυτή κατά τη μετατροπή ενός ομολόγου.

Τιμή μετατροπήςείναι το πηλίκο της διαίρεσης της ονομαστικής αξίας του δανείου με τον συντελεστή μετατροπής,

Έτσι, η τιμή μετατροπής αντανακλά το κλάσμα της ονομαστικής αξίας του δανείου που είναι ανταλλάξιμα ανά μετοχή. Αυτή η αξία είναι συνήθως κοντά στην αγοραία αξία της μετοχής, αλλά όχι τόσο κοντά ώστε ο επενδυτής να μπορεί να απαιτήσει τη μετατροπή αμέσως. Ωστόσο, ανάλογα με πιθανές αλλαγές στην οικονομική του θέση, ο δανειολήπτης μπορεί να ενδιαφέρεται να μειώσει το μερίδιο του μακροπρόθεσμου χρέους και να αυξήσει το μερίδιο των ιδίων κεφαλαίων στις πηγές χρηματοδότησης, με αποτέλεσμα να εφαρμόζει ορισμένα κίνητρα στους κατόχους των ομολόγων του προκειμένου να επιταχυνθεί η μετατροπή των τίτλων αυτών σε μετοχές. Τέτοια κίνητρα περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, αύξηση του ποσοστού μετατροπής.

Τις περισσότερες φορές, τα μετατρέψιμα ομόλογα πωλούνται σε τιμή χαμηλότερη από τα κοινά ομόλογα, καθώς το δικαίωμα μετατροπής έχει μια ανεξάρτητη αξία (αν και δεν διαχωρίζεται από το δάνειο) ως μέσο μείωσης του κινδύνου και δημιουργίας πρόσθετου εισοδήματος όταν η τιμή της μετοχής της δανειολήπτριας επιχείρησης αυξάνεται . Η έκδοση μετατρέψιμων ομολόγων παρέχει επίσης στον δανειολήπτη ορισμένα πλεονεκτήματα που συνδέονται με λιγότερο αυστηρούς περιορισμούς και απαιτήσεις για εγγυήσεις από την έκδοση ενός συμβατικού δανείου. Επιπλέον, αυτό επιτρέπει στον δανειολήπτη να μειώσει το κόστος, αφού ορίζοντας την τιμή μετατροπής κάτω από την τιμή αγοράς των μετοχών, έχει την ευκαιρία να δώσει μικρότερο αριθμό μετοχών για το ίδιο ποσό επένδυσης.

Το κύριο πλεονέκτημα για έναν επενδυτή όταν αγοράζει μετατρέψιμα ομόλογα είναι η δυνατότητα λήψης πρόσθετου εισοδήματος σε περίπτωση αύξησης της αξίας των μετοχών της επιχείρησης - του δανειολήπτη.

Κατά τη μετατροπή ομολόγων σε μετοχές, η αξία των μετοχών που μεταβιβάζονται από τον δανειολήπτη στον επενδυτή μπορεί να προσδιοριστεί με δύο μεθόδους:

• μέθοδος λογιστικής αξίας, η οποία συνίσταται στην εξίσωση της αξίας των μετοχών με την αξία των ομολόγων που μεταβιβάζονται για αυτές
• η μέθοδος της αγοραίας αξίας, η οποία συνίσταται στην εξίσωση της αξίας των μετοχών που μεταβιβάζονται σε αντάλλαγμα, είτε με την αγοραία αξία των μετοχών της επιχείρησης - του δανειολήπτη, είτε με την αγοραία αξία των ομολόγων στο πλαίσιο αυτού του δανείου.

Κατά τη χρήση της δεύτερης από αυτές τις μεθόδους, καταγράφεται είτε το κέρδος είτε η ζημία, ανάλογα με τη διαφορά που προκύπτει μεταξύ της αγοραίας και της λογιστικής αξίας των ομολόγων που ανταλλάσσονται.

Χρησιμοποιώντας μέθοδος λογιστικής αξίαςο λογαριασμός που αντικατέστησε τις υποχρεώσεις ομολογιών στον ισολογισμό του δανειολήπτη αντικαθίστανται από τους λογαριασμούς ιδίων κεφαλαίων της εν λόγω μετοχικής εταιρείας. Σε περίπτωση χρήσης μέθοδος αγοραίας αξίας, οι λογαριασμοί ιδίων κεφαλαίων της JSC πιστώνονται για το πλήρες ποσό της αγοραίας αξίας σαν να είχε πουληθεί ο αντίστοιχος αριθμός μετοχών κατά την ημερομηνία της μετατροπής. Εάν η λογιστική αξία των μετατρεπόμενων ομολόγων είναι μεγαλύτερη από την ονομαστική αξία των μετοχών της δανειολήπτριας επιχείρησης που εκδόθηκαν επιπλέον και μεταβιβάστηκαν στον επενδυτή, η διαφορά που προκύπτει χρεώνεται στο λογαριασμό κερδών εις νέο της παρούσας JSC.

Λαμβάνοντας υπόψη το «ξένο» όλων των παραπάνω μεθόδων μετατροπής των ομολόγων σε μετοχές και την αβεβαιότητα των μεθόδων που θα χρησιμοποιηθούν τελικά στην εγχώρια λογιστική μας στο μέλλον, όταν τέτοιες πράξεις καταστούν δυνατές στη χώρα μας, δεν θα δώσουμε ειδικούς υπολογισμούς σε τα ακόλουθα παραδείγματα και περιοριστούμε στο να δείξουμε τη γενική εικόνα αντικατοπτρίζουν τη μετατροπή των ομολόγων σε μετοχές.

Παράδειγμα 4. Αύξηση του εγκεκριμένου κεφαλαίου μιας JSC με μετατροπή ομολόγων σε μετοχές.

Επιλογή 1. Εάν τα ομόλογα πουλήθηκαν με premium.

Οροι:

• Από την ημερομηνία μετατροπής, το υπόλοιπο των ομολόγων που θα ανταλλαγούν με μετοχές της JSC είναι 10.300 UAH, συμπεριλαμβανομένου ενός premium 300 UAH.

Πίνακας 4.1.

Επιλογή 2. Εάν τα ομόλογα πωλούνταν με έκπτωση.

Οροι:

• Από την ημερομηνία μετατροπής, το υπόλοιπο των ομολόγων που θα ανταλλαγούν με μετοχές της JSC είναι 9.700 UAH, συν έκπτωση 300 UAH.
• Ο επενδυτής (κάτοχος μετατρέψιμων ομολόγων) έχει το δικαίωμα να ανταλλάξει ομόλογα με μετοχές του ποσού των 9 τμχ. για 100 UAH. ανά μετοχή, για συνολικό ποσό 9000 εθνικού νομίσματος.

Πίνακας 4.1.

1 Ν. 1576 - XII της 19.09.1991 όπως τροποποιήθηκε στις 19 Φεβρουαρίου 2004.

2, ρήτρα 14 των Κανονισμών σχετικά με τη διαδικασία εγγραφής της έκδοσης μετοχών ανώνυμης εταιρείας με αλλαγή στην ονομαστική αξία και τον αριθμό των μετοχών χωρίς αλλαγή του μεγέθους του εγκεκριμένου κεφαλαίου, εγκρίθηκε. Με την από 14.09.2000 απόφαση του SSMSC. Νο 125, καταχωρημένο. στο Υπουργείο Δικαιοσύνης της Ουκρανίας στις 02.10.2000. αριθμ. 671/4892.

3 του νόμου της Ουκρανίας «Περί Κινητών Αξιών και Χρηματιστηρίου» της 18/06/91, όπως τροποποιήθηκε στις 05/02/2004.

4 Αξίζει να σημειωθεί ότι ο νόμος της Ουκρανίας «Περί επιχειρηματικών εταιρειών» περιέχει επίσης αυτήν την προειδοποίηση (άρθρο 34 του νόμου).

5 Για κάποιο λόγο, δεν γίνεται αναφορά στην ενοποίηση των μετοχών στην εγχώρια νομοθεσία.

6 Για ενέργειες αραίωσης, βλ. "ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ μεριδιο".

7 Νόμος της Ουκρανίας "Περί Κινητών Αξιών και Χρηματιστηρίου" της 18.06.91. Νο 1201 - XII.

8 25% του δηλωθέντος ποσού, σύμφωνα με το άρθρο 30 του νόμου της Ουκρανίας «Περί επιχειρηματικών οντοτήτων».

9 Βλ. άρθρο 4 του νόμου της Ουκρανίας «Περί κινητών αξιών και χρηματιστηρίου».

10 Ο επαγγελματική δραστηριότηταγια την αγορά κινητών αξιών, βλέπε άρθρο 4 του νόμου της Ουκρανίας «Περί κρατικής ρύθμισης της αγοράς κινητών αξιών» της 30/10/1996. Αριθ. 448/96 - ΒΠ.

11 Ο αριθμός λογαριασμού εξαρτάται από τη μορφή με την οποία ένας συγκεκριμένος μέτοχος συνεισφέρει.

13 Επιπλέον, παρεμπιπτόντως, οι συναλλαγματικές δεν μπορούν πάντα να χαρακτηριστούν ως τίτλοι, αλλά μόνο εάν αγοράζονται ή πωλούνται.

14 Για να απλοποιήσουμε το παράδειγμα, υποθέτουμε ότι τα τιμολόγια για υπηρεσίες παρουσιάστηκαν χωρίς ΦΠΑ.

15 Από το άρθρο 30 του νόμου της Ουκρανίας για τις οικονομικές κοινωνίες προκύπτει ότι αρκεί οι συνδρομητές να καταθέσουν το 10% της ονομαστικής αξίας των μετοχών για τις οποίες έχουν εγγραφεί, ώστε η επιχείρηση να εγγραφεί και να αρχίσει να λειτουργεί.

16 Εγκρίθηκε το άρθρο 3 του Κανονισμού για τη διαδικασία αύξησης (μείωσης) του εγκεκριμένου κεφαλαίου ανώνυμης εταιρείας. Με την από 08.04.98 απόφαση του SSMSC. Νο. 44 (όπως τροποποιήθηκε στις 16 Οκτωβρίου 2000), καταχωρήθηκε στο Υπουργείο Δικαιοσύνης της Ουκρανίας στις 27 Οκτωβρίου 2000. αριθμ. 753/4974. (εφεξής ο κανονισμός αριθ. 44).

17 Παράγραφος 9 (ζ) του Κανονισμού αριθ.

18 Μια τέτοια κίνηση, αν και έρχεται σε αντίθεση με τη ρήτρα 8 του Κανονισμού αριθ.

19 Εγκρίθηκαν κανονισμοί για τη διαδικασία εγγραφής της έκδοσης μετοχών ανώνυμης εταιρείας σε περίπτωση μεταβολής της ονομαστικής αξίας των μετοχών χωρίς μεταβολή του μεγέθους του εγκεκριμένου κεφαλαίου. Με την από 14.09.2000 απόφαση του SSMSC. Νο. 125, καταχωρήθηκε στο Υπουργείο Δικαιοσύνης της Ουκρανίας στις 02.10.2000. αριθμ. 671/4892.

Τα ίδια κεφάλαια είναι τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας που αποκτώνται χωρίς τη χρήση δανείων (πιστώσεων). Για τους επενδυτές που αγοράζουν μετοχές και για τους χρηματοδότες, τα ίδια κεφάλαια είναι μια σημαντική αξία. Στη λογιστική, τα ίδια κεφάλαια περιλαμβάνονται στη βασική εξίσωση του συστήματος διπλής εισόδου: ενεργητικό = παθητικό + ίδια κεφάλαια. Οι επενδυτές μπορούν να υπολογίσουν γρήγορα την καθαρή αξία μιας εταιρείας για να βοηθήσουν στη λήψη της σωστής επενδυτικής απόφασης. Αυτό το άρθρο περιγράφει απλές και αποτελεσματικές μεθόδουςτον υπολογισμό του ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας.

Βήματα

Υπολογισμός ιδίων κεφαλαίων με τη μέθοδο της αφαίρεσης

Για να χρησιμοποιήσετε αυτήν τη μέθοδο, πρέπει να γνωρίζετε το ποσό των συνολικών περιουσιακών στοιχείων και των συνολικών υποχρεώσεων. Εάν εξετάζεται μια ιδιωτική εταιρεία, είναι δύσκολο να γίνει χωρίς εμπιστευτικές πληροφορίες. Όμως οι ανοιχτές μετοχικές εταιρείες (δημόσιες εταιρείες) υποχρεούνται να γνωστοποιούν οικονομικές καταστάσεις.

1. Βρείτε την αξία των συνολικών περιουσιακών στοιχείων.Είναι ίσο με το άθροισμα των μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων και του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Περιουσιακά στοιχεία είναι όλα όσα διαθέτει μια εταιρεία, όπως μετρητά, γη και εξοπλισμός παραγωγής.

   • Μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία είναι ο εξοπλισμός, τα κτίρια και τα πάγια στοιχεία ενεργητικού, δηλαδή τυχόν ενσώματα πάγια (μείον τις αποσβέσεις τους) που ισχύουν για μεγάλο χρονικό διάστημα (πάνω από ένα έτος).
   • Τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία είναι τυχόν εισπρακτέοι λογαριασμοί, εργασίες σε εξέλιξη, απόθεμα και μετρητά. Στη λογιστική, οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο είναι εισηγμένο στον ισολογισμό μιας εταιρείας για λιγότερο από 12 μήνες είναι κυκλοφορούν ενεργητικό.
   • Προσθέστε τις αξίες των στοιχείων των μακροπρόθεσμων και κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων ξεχωριστά για να βρείτε τις συνολικές αξίες αυτών των αξιών. Στη συνέχεια, προσθέστε τις τιμές που βρέθηκαν για να υπολογίσετε τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία.
   • Για παράδειγμα, τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία μιας συγκεκριμένης εταιρείας είναι 535.000 ρούβλια (135.000 ρούβλια σε μετρητά + 60.000 ρούβλια σε βραχυπρόθεσμες επενδύσεις + 85.000 ρούβλια σε απαιτήσεις + 225.000 ρούβλια σε απόθεμα + 30.000 ρούβλια σε μετρητά + 30.000 ρούβλια ως μακροπρόθεσμες ασφάλειες). ίσο με 75.000 ρούβλια (60.000 ρούβλια με τη μορφή μετοχών + 15.000 ρούβλια με τη μορφή της ασφαλισμένης αξίας). Προσθέστε αυτές τις τιμές: 535.000 + 75.000 = 610.000 ρούβλια - αυτά είναι τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία.

2. Βρείτε το συνολικό ποσό των υποχρεώσεων.Για να γίνει αυτό, αθροίστε τις μακροπρόθεσμες και τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Οι υποχρεώσεις είναι χρήματα που μια εταιρεία επιστρέφει στους πιστωτές, όπως η αποπληρωμή τραπεζικών δανείων και υποχρεώσεων ή η πληρωμή μερισμάτων.

3. Υπολογίστε την καθαρή θέση.Για να γίνει αυτό, αφαιρέστε το σύνολο των υποχρεώσεων από το σύνολο του ενεργητικού. Δηλαδή, πρέπει να ξαναγράψετε τη βασική λογιστική εξίσωση (βλ. παραπάνω): Ίδια κεφάλαια = ενεργητικό - παθητικό.

   • Στο παράδειγμά μας, από το σύνολο του ενεργητικού της εταιρείας (610.000 ρούβλια), αφαιρέστε το συνολικό ποσό των υποχρεώσεων (470.000 ρούβλια) - τα ίδια κεφάλαια θα είναι 140.000 ρούβλια.

   Υπολογισμός ιδίων κεφαλαίων με τη μέθοδο των συστατικών

   1. Μάθετε εάν αυτή η μέθοδος μπορεί να χρησιμοποιηθεί.Για να χρησιμοποιήσετε αυτήν τη μέθοδο, πρέπει να γνωρίζετε τα δεδομένα που αναφέρονται στην ενότητα καθαρών κεφαλαίων του ισολογισμού ή σε παρόμοια ενότητα του γενικού καθολικού. Εάν εξετάζεται μια δημόσια εταιρεία, τα απαραίτητα οικονομικά έγγραφα βρίσκονται στην ιστοσελίδα της. Στην περίπτωση μιας ιδιωτικής εταιρείας, είναι δύσκολο να γίνει χωρίς εμπιστευτικές πληροφορίες.

      • Να βρω απαραίτητες πληροφορίεςδημόσια εταιρεία, αναζητήστε στο Διαδίκτυο την τελευταία οικονομική έκθεση. Κατά κανόνα, μια τέτοια αναφορά δημοσιεύεται στον επίσημο ιστότοπο της εταιρείας.

Όλες οι επιστήμες της οικονομικής ανάπτυξης θεωρούν το ίδιο κεφάλαιο του οργανισμού ως συστατικό στοιχείο της διαδικασίας αναπαραγωγής. Οι συγγραφείς όλων των θεωριών αναγνωρίζουν τον αποφασιστικό ρόλο του στις σχέσεις της αγοράς. Από αυτή την άποψη, όχι μόνο γενικά, αλλά και ειδικά ζητήματα χρήσης του γίνονται σημαντικά. Ας εξετάσουμε περαιτέρω λεπτομερέστερα τι αποτελεί το ίδιο κεφάλαιο της επιχείρησης.

Γενικές πληροφορίες

Ο σχηματισμός και η βελτίωση του συστήματος της αγοράς οδήγησε στην εμφάνιση διαφόρων ειδών οικονομικών αντικειμένων ανάλυσης και λογιστικής. Ένα από αυτά ήταν το ίδιο κεφάλαιο της εταιρείας. Κάθε εταιρεία που δραστηριοποιείται χωριστά από τις υπόλοιπες, ασκεί παραγωγικές ή άλλες εμπορικές δραστηριότητες, πρέπει να έχει ορισμένα κεφάλαια. Τα ίδια κεφάλαια αποτελούν την κύρια πηγή χρηματοδότησης για τη λειτουργία της εταιρείας.

Χαρακτηριστικό γνώρισμα

Σήμερα για το μεγαλύτερο μέροςοι επιχειρήσεις ανήκουν σε μία ή περισσότερες οντότητες. Η τήρηση τεκμηρίωσης που επιβεβαιώνει τα δικαιώματα, διάφορες λειτουργίες, λειτουργεί ως αντικείμενο λογιστικής. Το ίδιο κεφάλαιο είναι ένα σύνολο κεφαλαίων που ανήκουν στον ιδιοκτήτη. Συμμετέχουν σε διαδικασία παραγωγήςκαι να φέρει εισόδημα στον ιδιοκτήτη. Το σύνολο των κεφαλαίων περιλαμβάνει πηγές πόρων που διαφέρουν ως προς το οικονομικό περιεχόμενο, τις αρχές χρήσης και το σχηματισμό. Με υψηλό μερίδιο ιδίων κεφαλαίων στην πλευρά του παθητικού του ισολογισμού, μπορούμε να μιλάμε για σταθερότητα της οικονομικής κατάστασης του υποκειμένου. Για να αναπτυχθεί μια εταιρεία χρειάζεται σταθερά ίδια κεφάλαια. Αυτά τα κεφάλαια λειτουργούν ως εγγύηση για την επιβίωση της εταιρείας στην αγορά.

Ταξινόμηση

Ίδια κεφάλαια είναι τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας μείον τις υποχρεώσεις της. Στη λογιστική, χωρίζεται σε υποκατηγορίες:

Δομή

Το ίδιο κεφάλαιο αποτελείται από επενδύσεις και συσσωρευμένα κεφάλαια. Τα πρώτα είναι εισφορές από τους ιδιοκτήτες της εταιρείας. Περιλαμβάνουν την ονομαστική αξία των προνομιούχων και κοινών μετοχών, καθώς και το επιπλέον καταβεβλημένο κεφάλαιο. Τα επενδυτικά κεφάλαια παρουσιάζονται στον ισολογισμό της JSC σε δύο μέρη: το πρόσθετο και το καταστατικό. Το συσσωρευμένο κεφάλαιο δημιουργείται περισσότερο από αυτό που είχε αρχικά προκαταβληθεί από τους ιδιοκτήτες.

Καθαρή αξία: τύπος

Ως πηγές κεφαλαίων της εταιρείας είναι, μεταξύ άλλων, η δανειακή χρηματοδότηση. Περιλαμβάνουν πιστώσεις, δάνεια και άλλα χρέη - τις υποχρεώσεις της εταιρείας προς άλλους φορείς. Το παθητικό κεφάλαιο αντιπροσωπεύεται από πηγές ιδιοκτησίας, συμπεριλαμβανομένων των δανείων και των ιδίων κεφαλαίων. Περιουσιακά στοιχεία: η αξία του ακινήτου ως προς την τοποθεσία και τη σύνθεση - όλα όσα κατέχει η εταιρεία, ενεργώντας ως νομικό πρόσωπο. Χρησιμοποιώντας αυτά τα στοιχεία, μπορείτε να γράψετε την ακόλουθη εξίσωση:

Sk + Fo \u003d A, όπου

Α - περιουσιακά στοιχεία

Sk - μετοχικό κεφάλαιο,

Φο - οικονομικές υποχρεώσεις.

Σε ορισμένες περιπτώσεις, η CK δρα ως υπολειμματικό. Στην περίπτωση αυτή, αντικατοπτρίζει όλα τα κεφάλαια που παραμένουν στον οργανισμό μετά την εξόφληση των υποχρεώσεων. Χρησιμοποιώντας την εξίσωση, μπορείτε να προσδιορίσετε την καθαρή θέση. Ο τύπος θα είναι:

Sk \u003d A - Fo.

Αξία ενεργητικού

Το μέγεθος του Sk δεν είναι σταθερό. Η αξία ποικίλλει ανάλογα με το πεδίο δραστηριότητας και τους αναπτυξιακούς στόχους. Η προσαρμογή πραγματοποιείται σύμφωνα με τις συνθήκες μεγιστοποίησης του κέρδους. Η συνολική αξία των περιουσιακών στοιχείων που κατέχει η εταιρεία ονομάζεται αξία ισολογισμού. Μαζί με αυτό, χρησιμοποιούνται και άλλες έννοιες:

Αποτελεσματικότητα χρήσης Sk

Σε συνθήκες αγοράς, η ανάλυση της οικονομικής θέσης της εταιρείας είναι απαραίτητη. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι επιχειρήσεις αποκτούν ανεξαρτησία και είναι πλήρως υπεύθυνες για τα αποτελέσματα της παραγωγής και της επιχειρηματικής δραστηριότητας στους ιδιοκτήτες και τους εργαζόμενους. Από αυτή την άποψη, η απόδοση ιδίων κεφαλαίων είναι μια οικονομική κατηγορία που αντανακλά την κατάσταση των κεφαλαίων κατά τη χρήση τους. Δείχνει την ικανότητα της εταιρείας να αυτο-αναπτύσσεται σε μια συγκεκριμένη στιγμή.

Ανάλογα με τη λειτουργική υπαγωγή, διακρίνονται τα ίδια κεφάλαια κίνησης και τα πάγια στοιχεία ενεργητικού. Τα τελευταία είναι ένας συνδυασμός παγίων, άυλων περιουσιακών στοιχείων και κεφαλαίων που δεν έχουν συγκεκριμένο σκοπό, αλλά χρησιμοποιούνται στην παραγωγή. Κερδοφορία, ένταση κεφαλαίου, παραγωγικότητα κεφαλαίου - δείκτες βάσει των οποίων διαμορφώνεται ένα γενικευτικό χαρακτηριστικό της αποτελεσματικότητας της κυκλοφορίας των κεφαλαίων.

Απόδοση παραγωγής

Η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων υπολογίζεται από το λόγο του καθαρού κέρδους προς τη μέση ετήσια αξία των επενδυμένων περιουσιακών στοιχείων. Ως το τελευταίο, μπορεί να χρησιμοποιηθεί το κόστος μεμονωμένων στοιχείων (δανεικά, λειτουργικά και άλλα κεφάλαια). Ο κύριος συνθετικός δείκτης είναι ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων. Δείχνει το ποσό του κέρδους που λαμβάνει η εταιρεία από κάθε ρούβλι που επενδύεται σε περιουσιακά στοιχεία.

Ένα γενικευτικό χαρακτηριστικό της έντασης της χρήσης των πάγιων περιουσιακών στοιχείων δίνεται από τις τιμές της έντασης του κεφαλαίου και της παραγωγικότητας του κεφαλαίου. Ο τελευταίος δείκτης καθορίζει το κόστος ενός προϊόντος ανά τιμή μονάδας παγίου κεφαλαίου. Η ένταση κεφαλαίου αντανακλά την ανάγκη για κεφάλαια ανά μονάδα κόστους του αποτελέσματος.

Ιδιαίτερη προσοχή αξίζει το δικό της κεφάλαιο κίνησης και ο δείκτης της αποτελεσματικότητας της χρήσης του. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η ορθολογική εφαρμογή αυτών των κεφαλαίων έχει αντίκτυπο στην αύξηση του όγκου παραγωγής, στη μείωση του κόστους των αγαθών, στην αύξηση της κερδοφορίας της εταιρείας. Η αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης σάς επιτρέπει να εντοπίσετε πρόσθετα αποθεματικά και συμβάλλει στη βελτίωση των βασικών οικονομικών δεικτών.

Ταχύτητα κεφαλαίων

Έχει τα ακόλουθα στοιχεία που σχετίζονται με αυτό:

• το ελάχιστο απαιτούμενο ποσό εμπλεκόμενου (προκαταβολικού) κεφαλαίου και τα κεφάλαια που σχετίζονται με την πληρωμή του (μερίσματα, τόκοι κ.λπ.)·
• την ανάγκη για πρόσθετο εισόδημα και πληρωμή για αυτά·
• το ποσό των δαπανών που συνδέονται με την ιδιοκτησία των αγαθών υλικές αξίεςκαι την αποθήκευσή τους
• φόρους και ούτω καθεξής.

Όσο μικρότερη είναι η διάρκεια του κύκλου εργασιών, τόσο περισσότερους κύκλους θα κάνουν τα κεφάλαια. Η διάρκεια των περιουσιακών στοιχείων σε κυκλοφορία καθορίζεται από την πολύπλοκη επιρροή των εσωτερικών και εξωτερικοί παράγοντεςδιαφορετική κατεύθυνση. Μεγάλη σημασία έχει η οικονομική κατάσταση στο κράτος, καθώς και οι οικονομικές συνθήκες των οντοτήτων που διαμορφώνονται σε μια συγκεκριμένη κατάσταση. Για παράδειγμα, λόγω των πληθωριστικών διαδικασιών, της έλλειψης εδραιωμένων σχέσεων με αγοραστές και προμηθευτές για τις περισσότερες εταιρείες, υπάρχει αναγκαστική συσσώρευση αποθεμάτων. Αυτοί, με τη σειρά τους, επιβραδύνουν σημαντικά τον κύκλο εργασιών των κεφαλαίων.

Πώς να υπολογίσετε τα ίδια κεφάλαια; Ο τύπος απαιτείται για ελεγχόμενο χρέος. Ο τύπος περιέχει έναν δείκτη ιδίων κεφαλαίων. Υπολογίστε τον δείκτη κεφαλαιοποίησης για ελεγχόμενο χρέος. Αυτή η αναλογία απαιτείται για την αναγνώριση των δαπανών φόρου εισοδήματος.

Τύπος μετοχικού κεφαλαίου

Το σκεπτικό αυτής της θέσης δίνεται παρακάτω στα υλικά του συστήματος Glavbukh

Κατά τον υπολογισμό του φόρου εισοδήματος, λάβετε υπόψη τους τόκους επί του ελεγχόμενου χρέους ως μέρος των μη λειτουργικών δαπανών (υποπαράγραφος 2, ρήτρα 1, άρθρο 265 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας).

Εάν ο οργανισμός χρησιμοποιεί τη μέθοδο των δεδουλευμένων, τότε συμπεριλάβετε τους δεδουλευμένους τόκους στα έξοδα για την τελευταία ημέρα της περιόδου αναφοράς (φορολογική) (παράγραφος 2, παράγραφος 2, άρθρο 269 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, επιστολή της Ομοσπονδιακής Φορολογικής Υπηρεσίας της Ρωσίας για τη Μόσχα με ημερομηνία 9 Φεβρουαρίου 2010 Αρ. 16- 15/012742).

Εάν ο οργανισμός χρησιμοποιεί τη μέθοδο μετρητών, τότε συμπεριλάβετε τους δεδουλευμένους τόκους στα έξοδα για την τελευταία ημέρα της περιόδου αναφοράς (φορολογική) κατά την οποία καταβλήθηκαν (παράγραφος 2, ρήτρα 2, άρθρο 269, ρήτρα 3, άρθρο 273 του Κώδικα Φορολογίας της Ρωσικής Ομοσπονδίας).

Κατά τη φορολόγηση των κερδών, οι τόκοι επί του ελεγχόμενου χρέους μπορούν να ληφθούν υπόψη μόνο εντός των ορίων (παράγραφος 2 του άρθρου 269, υποπαράγραφος 2 της παραγράφου 1 του άρθρου 265 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας). Χρησιμοποιήστε τους ακόλουθους κανόνες για να καθορίσετε το όριο ποσοστού.

Την τελευταία ημέρα κάθε περιόδου αναφοράς (φορολογικής) υπολογίστε το μέγιστο ποσό τόκων για ελεγχόμενο χρέος που λαμβάνεται υπόψη κατά τον υπολογισμό του φόρου εισοδήματος. Για να το κάνετε αυτό, ακολουθήστε τον τύπο:

Το ποσό των τόκων που συγκεντρώθηκαν κατά την περίοδο αναφοράς (φορολογική) σημαίνει τόκους που συσσωρεύτηκαν κατά το τελευταίο τρίμηνο (μήνα) της περιόδου αναφοράς (φορολογική). Επομένως, προσδιορίστε το μέγιστο ποσό τόκων χωριστά στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς και όχι σε δεδουλευμένη βάση. Εάν υπάρχει αλλαγή στην αναλογία του ανεξόφλητου ελεγχόμενου χρέους και του ποσού των ιδίων κεφαλαίων στην επόμενη περίοδο αναφοράς σε σύγκριση με την προηγούμενη, δεν είναι απαραίτητος ο επανυπολογισμός του ποσού των τόκων που ελήφθησαν υπόψη κατά τον υπολογισμό του φόρου εισοδήματος. Αυτό το συμπέρασμα έγινε στις επιστολές του Υπουργείου Οικονομικών της Ρωσίας με ημερομηνία 21 Μαΐου 2010 Αρ. 03-03-06 / 1/343 και.

Υπολογίστε τον λόγο κεφαλαιοποίησης ως εξής:*

Υπολογίστε τον δείκτη κεφαλαιοποίησης ξεχωριστά με βάση το ποσό του ανεξόφλητου ελεγχόμενου χρέους προς κάθε οργανισμό σε σχέση με τον οποίο υπάρχει υποχρέωση χρέους. Αυτό προκύπτει από τις διατάξεις της παραγράφου 2 του άρθρου 269 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας και επιβεβαιώνεται από την επιστολή του Υπουργείου Οικονομικών της Ρωσίας της 3ης Αυγούστου 2010 αριθ. 03-03-06 / 1/511.

Η καθορισμένη διαδικασία για τον προσδιορισμό των αξιών του δείκτη κεφαλαιοποίησης και του μέγιστου ποσού των τόκων επί του ελεγχόμενου χρέους ισχύει για οργανισμούς που χρησιμοποιούν τόσο τη μέθοδο δεδουλευμένων όσο και τη μέθοδο μετρητών (ρήτρα 2, άρθρο 269 του Κώδικα Φορολογίας της Ρωσικής Ομοσπονδίας) . Δηλαδή, με τη μέθοδο ταμείου είναι απαραίτητος και ο υπολογισμός των δεικτών για την τελευταία ημέρα κάθε λογιστικής (φορολογικής) περιόδου, ανεξάρτητα από την περίοδο που καταβλήθηκαν οι τόκοι (λογίζονται ως έξοδα) (επιστολή Υπ. Οικονομικών της Ρωσίας με ημερομηνία 19 Αυγούστου 2010 Αρ. 03-03- 06/1/559).

Συγκρίνετε το μέγιστο ποσό τόκων που προκύπτει από τον υπολογισμό με το ποσό των τόκων που έχουν πράγματι δεδουλευμένο (πληρωμένο) σε ένα δάνειο (πίστωση).

Εάν οι πράγματι δεδουλευμένοι (πληρωμένοι) τόκοι είναι μικρότεροι από την οριακή αξία, λάβετέ τον πλήρως υπόψη στα φορολογικά έξοδα. Εάν περισσότερο, μόνο η οριακή αξία μπορεί να ληφθεί υπόψη κατά τον υπολογισμό του φόρου εισοδήματος (ρήτρα 3, άρθρο 269 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας).

Το υπόλοιπο ποσό (η θετική διαφορά μεταξύ του ποσού των δεδουλευμένων (πληρωμένων) τόκων και της οριακής αξίας) θεωρείται μερίσματα για φορολογικούς λογιστικούς σκοπούς. Από αυτό το ποσό, ο οργανισμός πρέπει να παρακρατήσει φόρο εισοδήματος με συντελεστή 15 τοις εκατό. Αυτό προκύπτει από την παράγραφο 4 του άρθρου 269, το εδάφιο 3 της παραγράφου 3 του άρθρου 284 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Εάν η αξία του μετοχικού κεφαλαίου του οργανισμού είναι αρνητική ή ίση με μηδέν, τότε είναι αδύνατο να προσδιοριστεί ο δείκτης κεφαλαιοποίησης. Σε αυτήν την περίπτωση, μην συμπεριλάβετε τους τόκους του ελεγχόμενου χρέους στα έξοδα (το οριακό επιτόκιο είναι μηδέν) (επιστολές του Υπουργείου Οικονομικών της Ρωσίας με ημερομηνία 16 Ιουλίου 2010 Αρ. 03-03-06 / 1/465 και της Ομοσπονδιακής Φορολογικής Υπηρεσίας της Ρωσίας με ημερομηνία 10 Απριλίου 2012 Αρ. ED-4 -3/6008).

Η νομοθεσία δεν παρέχει σαφή απάντηση σε αυτό το ερώτημα. Η θέση των ρυθμιστικών φορέων για αυτό το θέμα είναι επίσης διφορούμενη.

Το ποσό των ιδίων κεφαλαίων ορίζεται ως η διαφορά μεταξύ του ποσού των περιουσιακών στοιχείων και του ποσού των υποχρεώσεων. Ταυτόχρονα, οι οφειλές σε φόρους και τέλη, καθώς και τα ποσά των αναβολών, δόσεων και πιστώσεων φόρου επενδύσεων, δεν μειώνουν το ποσό των ιδίων κεφαλαίων (ρήτρα 2 του άρθρου 269 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας). Λάβετε υπόψη το ποσό της οφειλής για εισφορές σε υποχρεωτική συνταξιοδοτική (κοινωνική, ιατρική) ασφάλιση και τις εισφορές σε ασφάλιση ατυχημάτων και επαγγελματικών ασθενειών κατά τον υπολογισμό του ποσού του μετοχικού κεφαλαίου, καθώς οι εισφορές αυτές δεν ισχύουν για φόρους ή τέλη (άρθρο 12; 15 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, επιστολή του Υπουργείου Οικονομικών της Ρωσίας με ημερομηνία 7 Μαρτίου 2013 Αρ. 03-03-06/1/6908).

Εάν ο οργανισμός έχει υπερπληρωμή φόρων, τότε συμπεριλάβετε τέτοια ποσά στον υπολογισμό του ποσού του ίδιου κεφαλαίου. Αυτό εξηγείται από το γεγονός ότι τα αχρεωστήτως καταβληθέντα ποσά φόρων στη λογιστική λαμβάνονται υπόψη ως μέρος των απαιτήσεων και αντικατοπτρίζονται στον ισολογισμό στη γραμμή 1230 «Λογαριασμοί εισπρακτέοι». Ταυτόχρονα, η παράγραφος 3 της Διαδικασίας που εγκρίθηκε με τη διαταγή αριθ. 10n του Υπουργείου Οικονομικών της Ρωσίας της 29ης Ιανουαρίου 2003 και αριθ. εξαιρέσεις.

Προσδιορίστε το ποσό των ιδίων κεφαλαίων με βάση τα λογιστικά στοιχεία για την τελευταία ημέρα της περιόδου αναφοράς (φορολογική) για την οποία υπολογίζεται ο φόρος εισοδήματος. Τύπος μετοχικού κεφαλαίου:

Ο ισολογισμός ενός οργανισμού παρουσιάζει πολλούς σημαντικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες που χαρακτηρίζουν την επιχείρηση της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένου του κόστους ιδίων κεφαλαίων. Προς το παρόν, υπάρχουν διάφοροι τρόποι υπολογισμού ενός τέτοιου δείκτη ως μετοχικού κεφαλαίου - θα το εξετάσουμε παρακάτω.

Ένας από τους κύριους τρόπους υπολογισμού της καθαρής θέσης βασίζεται σε δεδομένα ισολογισμόςκαι αναγράφεται στη γραμμή 1300 «Σύνολο για την Ενότητα 3». Αποτελείται από το εγκεκριμένο, πρόσθετο κεφάλαιο (που προκύπτει επίσης από την επανεκτίμηση των παγίων), το αποθεματικό κεφάλαιο, καθώς και τα κέρδη εις νέον.

Στη ρωσική νομοθεσία, η έννοια του ίδιου κεφαλαίου συχνά κατανοείται ως καθαρό ενεργητικό, που σχηματίζονται από τα στοιχεία του ισολογισμού αφαιρώντας από το ενεργητικό της εταιρείας (γραμμή 1600) όλες τις υποχρεώσεις (γραμμές 1400 και 1500), την οφειλή των συμμετεχόντων και προσθέτοντας αναβαλλόμενα έσοδα. Αυτή η μέθοδος βοηθά τους συμμετέχοντες και τους επενδυτές να αξιολογήσουν την αξία της επιχείρησης.

Υπάρχει επίσης μια μέθοδος προσδιορισμού των ιδίων κεφαλαίων για φορολογικούς σκοπούς όταν πρόκειται για τον υπολογισμό του φόρου εισοδήματος και υπάρχει ελεγχόμενο χρέος, δηλαδή χρέος επί δανείου ή πίστωσης, όταν το πρόσωπο που εξέδωσε το δάνειο ή την εξασφάλιση είναι ξένη εταιρεία που κατέχει περισσότερα από 20% του εγκεκριμένου κεφαλαίου του δανειολήπτη (άμεσα ή έμμεσα).

Δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι το χρέος πρέπει να υπερβαίνει το τριπλάσιο του ποσού των ιδίων κεφαλαίων. Για τέτοιους δανεισμούς, οι τόκοι δεν λαμβάνονται υπόψη στα έξοδα εξ ολοκλήρου, αλλά εντός ορισμένων ορίων (ο κανόνας της «λεπτής κεφαλαιοποίησης»). Όταν υπολογίζουμε τα ίδια κεφάλαια για αυτήν την περίπτωση, τότε τα ίδια κεφάλαια στον ισολογισμό είναι η γραμμή 1300 «Σύνολο για Sec. Ш” συν το χρέος του δανειολήπτη για φόρους.

Σημειώνω ότι όσον αφορά τις καθυστερούμενες φορολογικές οφειλές, αυτό δεν περιλαμβάνει τις καθυστερήσεις σε εισφορές σε ταμεία (Συνταξιοδοτικό Ταμείο, Ταμείο κοινωνική ασφάλιση, Ταμείο Υποχρεωτικής Ιατρικής Ασφάλισης).

Μετοχικό κεφάλαιο. Φόρμουλα ισορροπίας

Το μετοχικό κεφάλαιο αποτελείται από στοιχεία παθητικού ισολογισμού - εγκεκριμένο κεφάλαιο, μετοχικό κεφάλαιο και εισφορές συντρόφων (γραμμή 1310), πρόσθετο κεφάλαιο (γραμμή 1350), αποθεματικό κεφάλαιο (γραμμή 1360), κέρδη εις νέο (γραμμή 1730) και ούτω καθεξής.

Ο τύπος της καθαρής θέσης για τον ισολογισμό είναι αρκετά απλός. Τα ίδια κεφάλαια στον ισολογισμό είναι η γραμμή 1300 «Σύνολο» στην ενότητα III «Κεφάλαιο και αποθεματικά». Για παράδειγμα, ας βρούμε τα δικά μας κεφάλαια στον ισολογισμό της Soyuz LLC. Στοιχεία έως 31 Δεκεμβρίου:

Εγκεκριμένο κεφάλαιο - 10 χιλιάδες ρούβλια.

Επανεκτίμηση μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων - 50 χιλιάδες ρούβλια.

Παραμένουσα κέρδη - 1000 χιλιάδες ρούβλια.

Το μετοχικό κεφάλαιο είναι 1.060 χιλιάδες ρούβλια. (10 χιλιάδες ρούβλια + 50 χιλιάδες ρούβλια + 1000 χιλιάδες ρούβλια).

Η αξία του εγκεκριμένου (μετοχικού) κεφαλαίου αντανακλάται στον ισολογισμό σύμφωνα με το εγγεγραμμένο καταστατικό της εταιρείας, αντιπροσωπεύει τις εισφορές των ιδρυτών (συμμετεχόντων, μετόχων) της εταιρείας. Για μια LLC, το ελάχιστο ποσό ενός ΗΒ είναι 10.000 ρούβλια, για τις δημόσιες JSC 100.000 ρούβλια και για τις μη δημόσιες JSC τα ίδια 10.000 ρούβλια. Μπορεί να γίνει τόσο σε μετρητά όσο και μη (αξίες, δικαιώματα ιδιοκτησίας κ.λπ.), ενώ θα πρέπει να υπάρχει ανεξάρτητη εκτίμηση μιας τέτοιας εισφοράς. Οι κρατικές εταιρείες έχουν εγκεκριμένο κεφάλαιο αντί για εγκεκριμένο κεφάλαιο. Μπορείτε να βρείτε το μέγεθος του ΗΒ στη γραμμή 1310 του ισολογισμού.

Όταν μια εταιρεία υποτιμά τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, όταν πωλεί μετοχές, μετοχές, λαμβάνει ποσό που υπερβαίνει την ονομαστική αξία, λαμβάνει δωρεάν βοήθεια ως εισφορά στην περιουσία της εταιρείας, αυτό λαμβάνεται υπόψη ως πρόσθετο κεφάλαιο.

Ένα αποθεματικό ταμείο δημιουργείται από τα κέρδη της εταιρείας για την αντιστάθμιση πιθανών ζημιών, συμπεριλαμβανομένης της περίπτωσης των ανεξόφλητων απαιτήσεων. Το ποσό της πρόβλεψης προσδιορίζεται χωριστά για κάθε επισφαλή οφειλή. Μετοχικές εταιρείεςυποχρεούνται να το δημιουργήσουν, για μια LLC μια τέτοια υποχρέωση προβλέπεται στον χάρτη. Στον ισολογισμό, το αποθεματικό κεφάλαιο αντικατοπτρίζεται στη γραμμή 1360 «Αποθεματικό κεφάλαιο».

Όταν το κέρδος παραμένει στη διάθεση της εταιρείας, δεν περιήλθε σε φόρους και δεν διανεμήθηκε μεταξύ των συμμετεχόντων (μετόχων), απεικονίζεται στο λογαριασμό 84 «Κέρδη εις νέον (ακάλυπτες ζημιές)». Τα αδιανέμητα κέρδη έχουν το δικαίωμα να δαπανηθούν μόνο με απόφαση των ιδιοκτητών, μπορούν να τα στείλουν σε μερίσματα ή να αυξήσουν το εγκεκριμένο κεφάλαιο. Μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε τα κέρδη για να καλύψετε τις ζημίες του περασμένου έτους.