Capitaluri propriiîn bilanţ reprezintă totalitatea fondurilor de care dispune societatea. Acesta este unul dintre indicatori cheie, oferind o idee despre performanța companiei.

Ce este capitalul propriu?

Capitalul propriu poate fi determinat în două moduri:

1. Se determină activul net al companiei. În special, trebuie să luați în considerare doar active, fără a lua în considerare pasivele (datorii etc.).
2. Un set de valori care formează capitalul propriu.

Să luăm în considerare caracteristicile acestor metode.

Prima metodă

Conform primei metode, capitalurile proprii sunt combinația dintre activele nete și rezultatul reportat. Admisibilitatea utilizării acestei metode este confirmată de prezența unui număr de reglementări relevante. De exemplu, paragraful 3 al articolului 35 din Legea federală nr. 208 „Cu privire la SA” din 26 decembrie 1995 prevede că, în loc să se determine activele nete, se calculează capitalul cuiva. Alineatul 29 din Ordinul nr. 208 al Ministerului Agriculturii din 20 ianuarie 2005 prevede că conceptului de activ net corespunde conceptului de capital propriu.

A doua metodă (conform instrucțiunilor Ministerului de Finanțe)

A doua metodă presupune că capitalul propriu include aceste valori:

• Formată la înregistrarea unei companii. Se formează din contribuțiile fondatorilor.
• Apare atunci când fondatorii entității investesc fonduri în companie peste cota lor în societatea de administrare. De asemenea, poate fi format din veniturile din emisiune, din reevaluare și din profiturile reportate.
• Reprezintă fonduri puse deoparte de către companie destinate să acopere pierderile în caz de urgență.
• Reprezintă soldul de fonduri format după achitarea tuturor plăților fiscale și acoperirea altor obligații. Aici sunt incluse și soldurile fondurilor speciale, dacă societatea le deține.

Capitalul propriu include și acțiunile companiei achiziționate de la licitator. Parametrii necesari calculelor sunt cuprinsi in randurile 1310-1370 din bilant.

PENTRU INFORMAȚIA DUMNEAVOASTRĂ! Ce metodă este mai bine de folosit? Totul depinde de circumstanțele specifice, de practicile de afaceri dintr-un anumit mediu. De exemplu, metoda dorită poate fi recomandată de investitori, bănci și alte părți interesate.

Optiuni de plata

Să luăm în considerare formulele de calcul folosind diferite metode.

Metoda traditionala

Metoda tradițională se caracterizează printr-o simplitate sporită și, prin urmare, este populară în calcule. Să reamintim că, în cadrul acestei metode, capitalul propriu este identic cu mărimea activelor nete. Pentru a o determina, priviți doar valoarea liniei 1300.

Adică, formula va fi următoarea: Capital propriu = Linia 1300.

Evident, un contabil poate afla valoarea capitalului propriu într-un minut.

Calcule conform Ministerului de Finanțe

Calculul se poate efectua în baza Ordinului Ministerului Finanțelor nr.84n din 28 august 2014. Acest ordin prevede că capitalurile proprii includ toate activele, cu excepția pasivelor. Acești indicatori sunt utilizați în calcule:

• Linia 1400 (datorii cu o perioadă de rambursare de 12 luni sau mai mult).
• Linia 1500 (datorii pe termen scurt).
• Pagina 1600 (activ).

Calculele sunt efectuate în conformitate cu această procedură:

1. Se adună valorile de la liniile 1400 și 1500.
2. Din valoarea rezultată se scad indicatorii de credit ai contului 98 (primire gratuită de proprietate etc.).
3. Soldul din contul DT 75 se scade din indicatorul de pe linia 1600.
4. Din valoarea obtinuta la pasul 3 se scade rezultatul calculelor din al doilea punct.

Acest algoritm de calcul este mai complex, dar oferă rezultate mai precise.

Valoarea optimă a capitalului propriu

Pur și simplu calcularea averii nete nu este suficientă. De asemenea, este necesar să se descifreze corect rezultatele calculului. La ce ar trebui să fii atent? În primul rând, trebuie să vă asigurați că valoarea activului net este pozitivă. Dacă indicatorul este negativ, aceasta indică o sarcină mare de credit. Adică, compania are puține active și multe datorii care nu sunt acoperite de aceste active.

Capital social mediu = (SC la începutul anului + SC la sfârșitul anului) / 2.

Toate informațiile necesare pot fi preluate din bilanţ.

Un semn bun este că valoarea capitalului social depășește dimensiunea capitalului autorizat. Indică atractivitatea investițională a companiei. Capitalul propriu în mărime suficientă este o dovadă a succesului modelului de afaceri. Dacă mărimea activelor nete dimensiune mai mică capitalul autorizat, atunci SRL-ul va fi lichidat pe baza paragrafului 4 al articolului 90 din Codul civil al Federației Ruse.

Rentabilitatea capitalului propriu

Rentabilitatea capitalului propriu reflectă eficiența afacerii, gradul de rentabilitate din munca banilor în circulație. Pentru a spune simplu, profitabilitatea oferă o idee despre cât profit aduce fiecare rublă din capitalul unei companii. Acest indicator reflectă succesul menținerii randamentului capitalului pe nivel normal. Cu cât acest indicator este mai bun, cu atât compania va fi mai atractivă pentru investitori.

Raportul rentabilității capitalului propriu poate fi determinat folosind această formulă:

PE / SK * 100.

Formula folosește următoarele valori:

• PE – profit net.
• SK – capital social.

Rentabilitatea poate fi determinată și pe baza documentației de raportare. În special, veți avea nevoie de valori din liniile bilanțului și ale situației veniturilor. Formula de calcul va fi:

Linia 2400 / linia 1300 * 100.

Ce profitabilitate va fi optimă? De obicei, un raport de 10-12% este considerat normal. Cu toate acestea, este relevant pentru țările dezvoltate. Dacă există o inflație mare în stat, atunci valoarea normală va fi de 20%. Un semn negativ este un indicator negativ.

Cifra de afaceri a capitalurilor proprii

Cifra de afaceri a capitalului propriu reflectă intensitatea utilizării fondurilor proprii și a activității de afaceri. Este un indicator al productivității managementului resurselor unei firme. Indică numărul de rotații necesare pentru plata facturilor. Cifra de afaceri indică următoarele aspecte ale activităților companiei:

• Gradul de eficacitate al sistemului de vânzare a produselor.
• Dependența subiectului de fondurile împrumutate.
• Activitate financiară.

Cifra de afaceri este determinată de această formulă:

Linia 2110 / 0,5 * (linia 1300 la începutul perioadei + linia 1300 la sfârșitul perioadei).

Manevrabilitate

Rata de agilitate a capitalului propriu este una dintre principalele valori care dă o idee despre eficiența activității afacerii. Afișează gradul de lichiditate. Puteți găsi coeficientul folosind această formulă:

(linia 1200 – linia 1500) / linia 1300.

Toate valorile sunt preluate din bilanț.

Explicația rezultatelor calculului:

• Coeficient de la 0,7– excelenta manevrabilitate si lichiditate.
• De la 0,5 – in medie manevrabilitate.
• Până la 0,5 – rată scăzută lichiditate.

PENTRU INFORMAȚIA DUMNEAVOASTRĂ! Cunoașterea tuturor rapoartelor referitoare la capitalul propriu vă permite să vă faceți o idee despre eficiența companiei și sustenabilitatea acesteia.

Capitalurile proprii sunt activele companiei care au fost achiziționate fără utilizarea împrumuturilor. Pentru investitorii care cumpără acțiuni și pentru finanțatori, capitalul propriu este o cantitate importantă. În contabilitate, capitalurile proprii sunt incluse în ecuația de bază a sistemului cu partidă dublă: activ = pasiv + capital propriu. Investitorii pot calcula rapid valoarea netă activele companiei, care vă vor ajuta să luați decizia corectă de investiție. Acest articol descrie simplu și metode eficiente calculul capitalului social al companiei.

Pași

Calcularea valorii nete folosind metoda scăderii

Pentru a utiliza această metodă, trebuie să cunoașteți valoarea activelor totale și a pasivelor totale. Dacă se ia în considerare o companie privată, este dificil să faci fără informații privilegiate. Dar societățile pe acțiuni deschise (societățile publice) sunt obligate să dezvăluie situațiile financiare.

1. Aflați valoarea activelor totale. Este egal cu suma activelor pe termen lung și a activelor circulante. Activele sunt tot ceea ce deține o companie, de ex. bani gheata, terenuri și echipamente de producție.

   • Activele pe termen lung sunt echipamente, clădiri și mijloace fixe, adică orice bunuri materiale (minus amortizarea acestora) care funcționează o perioadă lungă de timp (mai mult de un an).
   • Activele curente sunt orice creanțe, lucrări în curs, stocuri și numerar. În contabilitate, orice activ care a fost în bilanţul unei companii de mai puţin de 12 luni este un activ curent.
   • Adăugați separat valorile componentelor activelor pe termen lung și curente pentru a găsi valorile totale ale acestor valori. Apoi adăugați valorile pe care le găsiți pentru a vă calcula activele totale.
   • De exemplu, activele curente ale unei anumite companii sunt egale cu 535.000 de ruble (135.000 de ruble sub formă de numerar + 60.000 de ruble sub formă de investiții financiare pe termen scurt + 85.000 de ruble sub formă de conturi de încasat + 225.000 de ruble sub formă inventarul depozitului + 30.000 de ruble sub formă de asigurare preplătită) și active pe termen lung egale cu 75.000 de ruble (60.000 de ruble sub formă de acțiuni + 15.000 de ruble sub formă de valoare asigurată). Adăugați aceste valori: 535.000 + 75.000 = 610.000 de ruble - acestea sunt active totale.

2. Aflați suma totală a pasivelor. Pentru a face acest lucru, adunați pasivele pe termen lung și pasivele pe termen scurt. Datoriile sunt banii pe care o companie îi plătește creditorilor, cum ar fi rambursarea împrumuturilor bancare și datorii sau plata dividendelor.

3. Calculați-vă valoarea netă. Pentru a face acest lucru, scădeți totalul pasivului din totalul activelor. Adică trebuie să rescriem ecuația de bază contabilitate(Vezi deasupra): Capitaluri proprii = active - pasive.

   • În exemplul nostru, din activele totale ale companiei (610.000 de ruble), scădeți suma totală a pasivelor (470.000 de ruble) - capitalul propriu va fi de 140.000 de ruble.

   Calculul capitalului propriu prin metoda componentelor

   1. Aflați dacă puteți utiliza această metodă. Pentru a utiliza această metodă, trebuie să cunoașteți informațiile raportate în secțiunea de capitaluri proprii a bilanțului sau în secțiunea similară din registrul general. Dacă se ia în considerare o companie publică, documentele financiare necesare pot fi găsite pe site-ul acesteia. În cazul unei companii private, este dificil să faci fără informații privilegiate.

      • A găsi informatie necesara companie publică, căutați pe internet cel mai recent raport financiar al său. De regulă, un astfel de raport este publicat pe site-ul oficial al companiei.

Capitalul propriu este totalitatea activelor unei companii minus pasivele sale totale. Este unul dintre cele mai frecvente rapoarte financiare utilizate de analiști pentru a determina sănătatea financiară a unei companii.

Capitalul propriu reprezintă costul net al companiei sau suma care ar fi returnată acționarilor dacă toate activele companiei ar fi lichidate și toate datoriile ar fi rambursate.

Ce este

Capitalul propriu poate fi negativ sau pozitiv. Dacă raportul este pozitiv, înseamnă că compania are active mai mult decât suficiente pentru a-și acoperi pasivele. Dacă acest indicator este negativ, compania are datorii care depășesc activele sale.

În general, o companie cu capitaluri proprii negative nu este considerată o alegere de investiție sigură, deoarece fie activele sale totale sunt prea mici, fie pasivele sale totale sunt prea mari. În ambele cazuri, compania are mai multe datorii decât pot satisface activele sale curente, punându-le în pericol de nerambursare a împrumutului și faliment.

Capitalurile proprii sunt utilizate în contabilitate în mai multe moduri. Adesea, cuvântul „equity” este folosit pentru a se referi la participația într-o afacere. Exemplele includ capitalul social sau capitalul propriu.

Uneori capitalul este folosit pentru desemnarea unui set de obligaţii:

Active = Datorii + Capitaluri proprii devin active = Acțiuni

Metode de calcul

Toate informațiile necesare pentru calcularea capitalului social al companiei, disponibil pe soldul ei. Calculul este de a determina activele totale și pasivele totale ale companiilor, inclusiv .

Activele curente includ profiturile reportate, capitalurile proprii și alte numerar deținute în conturi bancare și de economii, acțiuni, obligațiuni și conturi de pe piața monetară.

Activele pe termen lung includ echipamente, proprietăți, investiții nelichide și vehicule. Datoriile curente includ orice plăți și dobânzi la împrumuturi în anul curent, conturile de plătit, salariile, și prime de asigurare.

Datoriile pe termen lung includ orice datorii care nu sunt scadente în anul curent, cum ar fi ipoteci, împrumuturi și plăți către deținătorii de obligațiuni.

Capitalul propriu este reflectat în rândul 1300 din bilanţ. Calculul tradițional este următorul:

Capital propriu = valoarea din rândul 1300

Capitalurile proprii pot fi exprimate și ca capital social al unei companii plus profitul reportat, mai puțin valoarea acțiunilor de trezorerie. Cu toate acestea, această metodă este mai puțin frecventă. Deși ambele metode ar trebui să producă aceeași cifră, utilizarea activelor totale și a pasivelor totale oferă o indicație mai clară a sănătății financiare a unei companii.

Echitatea este importantă pentru că reprezintă valoarea reală a cotei-parte din capitalul autorizat. Investitorii care dețin acțiuni într-o companie sunt de obicei interesați de propriile capitaluri proprii în compania reprezentată de acțiunile lor.

Cu toate acestea, un astfel de capital personal este o funcție a capitalului total al companiei în sine, astfel încât un acționar interesat de propriile câștiguri va avea în mod necesar un interes în companie.

Deținerea de acțiuni într-o companie oferă câștiguri de capital pentru acționar și câștiguri potențiale în timp. De asemenea, acordă acționarului drept de vot la adunarea fondatorilor. Toate aceste beneficii cresc și mai mult interesul acționarilor pentru companie.

Cel mai adesea, valoarea medie a anului este utilizată pentru a evalua capitalul propriu, ceea ce vă permite să determinați cu cea mai mare precizie variațiile acestuia în timp.

Formula de calcul Următorul:

Sk = (Sk la începutul anului + Sk la sfârșitul anului) / 2

Datele sunt preluate din bilanțul pentru perioadele de raportare relevante.

Acţionarii au dreptul de votși alte privilegii care vin numai cu titlu, deoarece capitalul reprezintă o creanță la o cotă proporțională din activele și câștigurile companiei. Aceste creanțe sunt, în general, ale creditorilor, dar numai acționarii pot participa cu adevărat și pot beneficia de creșterea valorii întreprinderii.

Unele instrumente financiare au caracteristicile capitalurilor proprii, dar nu sunt de fapt capitaluri proprii. De exemplu, instrumentele de datorie convertibile sunt împrumuturi care se transformă în capitaluri proprii atunci când compania (împrumutatul) depășește anumite praguri, transformând astfel creditorul în proprietar în anumite cazuri.

Opțiunile pe acțiuni acționează, de asemenea, ca acțiuni, prin faptul că valoarea acestora se modifică odată cu valoarea acțiunilor subiacente, dar deținătorii de opțiuni, în general, nu au drept de vot și nu pot primi dividende sau alte instrumente financiare.

Este important să înțelegem că, în timp ce capitalul propriu reprezintă valoarea netă a unei companii, acțiunile unei companii valorează în cele din urmă doar ceea ce cumpărătorii sunt dispuși să plătească pentru el.

Este foarte de dorit ca valoarea capitalului propriu sau a activelor nete să fie mai mare decât valoarea capitalului autorizat al companiei. Acest criteriu este important din punctul de vedere al mentinerii atractivitatii investitionale a afacerii.

O afacere trebuie să se plătească singură și să asigure un aflux de capital nou. Capitalul propriu suficient este unul dintre cei mai semnificativi indicatori ai calității modelului de afaceri al unei companii.

Ceea ce este propriu capital de lucru? Detalii sunt în acest articol.

Capitalul social al unei întreprinderi este platforma sa de bază pe care se construiește totul dezvoltare ulterioară Afaceri. Cu cât acest indicator este mai mare, cu atât compania este mai stabilă, cu atât este mai atractivă pentru investitori. Să luăm în considerare două variante de formule și exemple de modul în care puteți determina valoarea capitalului social al unei întreprinderi din bilanț.

Determinarea capitalului propriu

Capitalul social al unei întreprinderi este totalitatea activelor sale nete investite inițial de fondatori, plus profitul reportat.

De fapt, capitalul social al companiei este format din capital autorizat, capital suplimentar și de rezervă, rezultat reportat și diverse fonduri speciale. Aceasta include și sumele după reevaluarea activelor imobilizate și acțiunilor proprii răscumpărate de la acționari. În acest caz, ultimul indicator este luat în considerare în pasivele bilanțului ca negativ și, însumat, reduce dimensiunea capitalului social al companiei. Acest lucru este logic - dacă capitalul autorizat, care face parte din capitalul social, se formează atunci când acțiunile sunt plătite de către acționari, atunci răscumpărarea acestora ar trebui să conducă la reducerea acesteia.

Capitalul autorizat– se formează în timpul formării unei întreprinderi și constă din contribuții ale fondatorilor.

Capital suplimentar se formează dacă fondatorii companiei investesc în ea fonduri suplimentare peste cota sa din capitalul autorizat. În plus, se poate constitui un fond suplimentar în cazul în care se obține venituri din emisiune; aici pot fi direcționate și fonduri din reevaluarea activelor imobilizate și o parte din profitul rămas după distribuire.

Capital de rezervă– sunt fonduri puse deoparte de către o întreprindere pentru diverse evenimente de forță majoră pentru a putea fi compensate pierderile.

venituri reținute– acestea sunt fondurile disponibile rămase din profit după ce societatea a plătit toate impozitele și alte plăți obligatorii. Bilanțul pentru această linie reflectă și soldurile diferitelor fonduri speciale formate la întreprindere.

Capitaluri proprii în bilanţ

Dacă luăm forma valabilă în prezent a bilanţului (OKUD 071001, ţinând cont de cea mai recentă ediţie din data de 06.04.2015), atunci indicatorul cuantumului capitalului social se regăseşte în rândul final. secțiunea III„Capital și rezerve”. În conformitate cu aceasta, capitalul propriu va fi egal cu suma liniilor din această secțiune.

Sa luam in considerare exemplul nr. 1 determinarea capitalului propriu în bilanţ.

În consecință, capitalul propriu la sfârșitul primului trimestru al anului 2016 va fi egal cu: (15,0-5,0) + 1,2 + 50,0 + 255,0 = 316,2 mii ruble. Dacă te uiți la perioadele anterioare, se observă că firma este în fază crestere activa bunăstarea ta financiară.

Această formulă de determinare a capitalurilor proprii este cel mai des folosită în contabilitate. Există o a doua modalitate de a găsi indicatorul - prin partea stângă, activă a bilanţului. În acest caz, capitalul propriu al companiei este definit ca totalitatea activelor imobilizate și curente (liniile 1100 și 1200) minus pasivele pe termen lung și scurt (liniile 1400 și 1500).

Exemplul nr. 2

În consecință, în acest exemplu, capitalul social al companiei va fi egal cu: (700+300) – (300+300) = 400 de mii de ruble.

Pe măsură ce volumul capitalului propriu crește, crește și potențialul investițional al companiei și puterea financiară a acesteia. Acesta este un indicator important al stării economice a întreprinderii. Dacă este prevăzut fonduri proprii, nu trebuie să recurgă la împrumuturi, ceea ce vorbește de stabilitate și independență. În realitățile actuale, desigur, puțini oameni se descurcă fără fonduri împrumutate, dar dacă valoarea capitalului propriu este suficientă, nu trebuie să vă temeți pentru independența financiară a întreprinderii.

În total ei reprezintă organizare generală. Creșterea sau scăderea capitalului propriu depinde de creșterea investițiilor în companie și de succesul activității acesteia.

Aplicat societate pe actiuni capitalul propriu poate fi numit capitalul social, dacă este vorba despre o organizație non-profit – activele nete. De obicei, toate aceste concepte sunt considerate sinonime.

Capital propriu: componente

Capitalul propriu include patru elemente:

Să ne uităm la fiecare componentă mai detaliat:

1. Capitalul autorizat– evaluarea contributiilor care au fost investite de fondatori la infiintarea societatii. Cuantumul capitalului autorizat se consemnează în mod obligatoriu în actele constitutive. Pentru întreprinderile de stat, capitalul propriu se formează prin alocări de la buget. Capitalul autorizat al cooperativelor de consum se numeste capitalul social,în consecință, toți cei care au contribuit sunt chemați acționar.

1. Capital suplimentar– cota-parte din capitalul propriu formată ca urmare a:

• Reevaluarea activelor.

• Încasarea veniturilor din emisiunea de acțiuni.

• Primirea de active gratuit.

• Venituri de la fondatori care depășesc cota din capitalul declarat.

• Formarea diferențelor de curs valutar dacă capitalul autorizat se realizează în valută.

Capitalul suplimentar vă permite să mențineți nivelul de capital cerut de întreprindere, dar nu este utilizat pentru consumul curent.

1. Nealocate– primite de societate, care a rămas liberă după impozitare și transferul dividendelor către acționari.

1. – o cotă din profitul societății alocată în diverse scopuri prevăzute de Statutul societății. Firmele din unele fonduri publice generale trebuie să își rezerve o parte din profit: de exemplu, societățile în comandită în comandită transferă 5% în rezervă în fiecare an.

Studiu de rentabilitate a capitalului propriu

Pentru a studia randamentul capitalului propriu, se folosesc mai multe formule:

• capitaluri proprii (ICRE) face posibilă aflarea cât profit aduce proprietarului fiecare investiție în investiție. Formula de calcul este:

ICRE= Număr Profit / Sov. Capital * 100%

ICRE = ROA* coeficient fin. Pârghie

Abreviere ROA denotă rata rentabilității activelor companiei.

• Rentabilitatea capitalurilor proprii (ROCE) arată cât de profitabil este capitalul propriu. Se folosește următoarea formulă:

ROCE= (Număr. Profit - Div.) / Mediu AK

Abreviere Div. indică dividendele plătite pentru acțiunile preferențiale, AK mediu este capitalul social mediu pe anul.

În cazul în care compania nu trebuie să plătească dividende deținătorilor preferați, raportul ROCE devine egal cu indicatorul ROE - randamentul capitalului propriu.

• (ROIC). Notă importantă: Doar banii investiți în activitatea principală ar trebui considerați capital investit. Formula utilizată pentru analiză este:

ROIC = NOPLAT /Inv. Capital * 100%

Fii la curent cu toate evenimentele importante ale United Traders - abonează-te la nostru