Creșterea potențialului investițional al întreprinderii este determinată de creșterea capitalului propriu, cu alte cuvinte, de obținerea de profit.

- acestea sunt fondurile întreprinderii încorporate în activele nete, investite inițial de fondatorii sau participanții săi, precum și rezultatele financiare acumulate (pierdute) în cursul activităților sale - profiturile și pierderile primite (înregistrate) pe întreaga existență a intreprinderea.

echitate este proprietatea întreprinderii, dar întrucât întreprinderea în sine este proprietatea cuiva (persoană privată, grup de persoane sau stat), capitalul acesteia aparține în întregime proprietarilor întreprinderii; la fel ca responsabilitatea intreprinderii fata de creditori este impartita de proprietarii sai, riscand acelasi capital.

La organizarea unei întreprinderi se formează sursa inițială și principală de capital - aportul fondatorilor la capitalul autorizat.

În bilanţ, aceasta este o valoare care constă din fondurile proprietarilor sau participanţilor sub formă de capital autorizat (social), capital suplimentar, rezultat reportat şi rezerve de fonduri proprii.

Capitalul autorizat reprezintă valoarea contribuțiilor investite inițial în întreprindere de către fondatorii (participanții) acesteia.

Suma capitalului declarat este listată în contul 40 „Capital autorizat”, dar pentru a vă face o idee despre suma efectivă contribuită de către fondatori (participanți), elementul de bilanț corespunzător (linia 300) trebuie luat în considerare într-un conexiune unică cu elementul de capital nevărsat (rândul 360), care se ia în calcul pe contul contrapasiv cu același nume 46.

În general, capitalul autorizat- acesta nu este întregul capital al întreprinderii, ci doar acea parte a acestuia, care a fost avansată inițial de proprietarii săi. Aceasta este partea de capital, care este indicată în actele constitutive, în special în statut.

Formare capitalul autorizat depinde:

1. din forma organizatorică şi juridică a întreprinderii
2. asupra tipului de proprietate.

Capitalul autorizat al întreprinderilor de stat se formează pe cheltuiala creditelor de la buget sau a contribuțiilor întreprinderilor de stat. Reprezintă suma minimă de proprietate a întreprinderii, garantând interesele creditorilor săi.

Capitalul autorizat al întreprinderilor pe bază de proprietate individuală sau de grup se formează pe cheltuiala contribuțiilor personale ale cetățenilor care au format această întreprindere. Este egal cu valoarea nominală a acțiunilor participanților săi.

Capitalul social al societatilor pe actiuni se formeaza prin plasare de actiuni si este egal cu valoarea nominala a actiunilor acestora, indiferent de suma platita pentru acestea.

Fiind baza de proprietate a întreprinderii, capitalul autorizat determină ponderea fiecărui participant la conducerea întreprinderii, în profitul net, și garantează, de asemenea, respectarea intereselor creditorilor săi.

Evaluarea contribuțiilor membrilor asociațiilor de voluntari pe principii cooperative este un analog al capitalului autorizat - capitalul social. Fiecare colaborator al unei societăți de consum, al unei întreprinderi agricole colective, al unei cooperative de construcții de locuințe, al unei uniuni de credit etc., se numește asociație de cetățeni. acționar.

Acțiune, fiind un analog al unei acțiuni, reprezintă o acțiune din capitalul unei astfel de asociații și garantează acționarului dreptul de a participa la adunările generale ale acționarilor și de a primi dividende pe baza rezultatelor fiecărei perioade de raportare, precum și de a primi partea corespunzătoare a proprietății în cazul lichidării unei astfel de asociații.

Capitalul autorizat este contabilizat pe bază de angajamente, iar capitalul social este reflectat în contabilitate, deoarece fiecare participant își transferă efectiv contribuția.

Capital suplimentar- aceasta este o parte din capitalul social al întreprinderii, care se formează ca urmare a:

1. primirea primei de acțiuni din plasarea acțiunilor (reflectată în contul 421);
2. primirea contribuțiilor de la fondatori și participanți în sume care depășesc ponderea fiecăruia în capitalul autorizat declarat (reflectat în contul 422);
3. reevaluarea activelor (reflectată în contul 423);
4. primirea gratuită a activelor de capital (reflectată în contul 424);
5. formarea diferențelor de curs valutar la primirea contribuțiilor la capitalul autorizat de la nerezidenți în valută (reflectată în contul 425);
6. primirea de fonduri pentru reaprovizionare capital de lucru(reflectat și în contul 425).

Capitalul suplimentar nu este utilizat pentru consumul curent de către întreprindere, ci servește la menținerea unui anumit nivel al valorii capitalului întreprinderii.

Profituri nedistribuite- aceasta este partea din profitul primit în perioada de raportare, formată după acumularea impozitului pe venit plătit la buget și acumularea dividendelor plătibile participanților.

Pierdere neacoperită- aceasta este o sumă egală cu evaluarea pierderilor suferite de întreprindere în perioadele anterioare de raportare și neacoperite în cea curentă.

Profit utilizat în perioada de raportare- o parte din rezultatul reportat care vizează plăți țintite, precum și pentru acoperirea pierderilor din anii anteriori și pentru crearea rezervelor stabilite de lege sau de statutul întreprinderii. Acestea pot include, de asemenea, dividendele datorate participanților dacă acestea nu au fost acumulate direct prin contul 441 „Rezultatul reportat”.

Contabilitatea analitică a contului 44 „Profilul reportat (pierderile neacoperite)” este organizat astfel încât să ofere utilizatorilor situațiilor financiare informații complete cu privire la instrucțiunile de utilizare a fondurilor câștigate de întreprindere.

Este important de înțeles că conturile 442 „Pierderi neacoperite” și 443 „Profit utilizat în perioada de raportare” sunt conturi contrapasive. Aceste conturi ajustează suma profitului net prezentată în bilanţ în funcţie de valoarea utilizării acestuia, inclusiv plata impozitului pe venit. În esență, contul 443 este un analog de la distanță al contului 81 al vechiului plan de conturi. Dar, spre deosebire de soldul eșantionului de dinainte de reformă, soldul acestui cont nu este reflectat într-o linie separată a noului bilanţ, ci este prezentat la rândul 350 ca parte a soldului acumulat din conturi: 441, 442 , 443.

Este important să înțelegeți că termenul Profituri nedistribuite nu înseamnă deloc că nu este repartizat între elementele de rezerve, ci că nu este repartizat între participanți. Astfel, la contul 441 rămâne întotdeauna acea parte din profitul primit în perioada de raportare, care rămâne minus impozitul pe profit și dividendele acumulate pentru plată. Orice altceva (cumpărarea rezervelor din profitul net și utilizarea pentru alte nevoi) se reflectă prin datoria 443 „Profit utilizat în perioada de raportare”.

Capital de rezervă reprezintă suma deducerilor din profitul net pentru diverse scopuri determinate prin statutul întreprinderii.

Întreprinderea constituie rezerve, de regulă, pentru asigurarea riscurilor și prevenirea eventualelor pierderi cauzate atât din motive obiective, cât și subiective, precum și pentru a asigura o dezvoltare financiară și economică stabilă, corect controlată.

Întreprinderile cu anumite forme organizatorice și juridice sunt obligate să rezerve fonduri pentru scopurile prevăzute de lege în sume prestabilite.

De exemplu, societățile pe acțiuni, societățile cu răspundere limitată, precum și societățile cu răspundere limitată, conform articolului 14 din Legea societăților comerciale, sunt obligate să deducă anual cel puțin 5% din profitul net la fondul de rezervă, iar mărimea fondul de rezervă nu trebuie să fie mai mic de 25% din capitalul autorizat. Rezervele sunt, de asemenea, necesare pentru acumularea organizațiilor financiare și de credit.

Pentru toate celelalte întreprinderi, crearea de rezerve este voluntară. Rezervele sunt create cel mai adesea pentru a acoperi eventualele pierderi și pierderi rezultate din circumstanțe extraordinare, mai rar pentru a redistribui profiturile pentru a crește consumul sau a îmbunătăți politica de investiții.

Contabilitatea formării și utilizării capitalului de rezervă ar trebui să furnizeze informațiile necesare monitorizării respectării limitelor superioare și inferioare ale fiecărui tip de rezerve. Rezervele încorporate în activul bilanţului sunt diverse mijloaceîn circulaţie curentă. Dar soldul creditor al rezervelor, așa cum spune, trage o linie între acele active care sunt în circulație fără limitare și partea care este considerată doar condiționat de neatins, adică nu poate fi redusă - aceasta este rezerva.

Capital neplătit este postul de bilanţ de reglementare în raport cu articolul „Capital autorizat”, care permite utilizatorilor situaţiilor financiare să primească informaţii despre asigurarea reală a capitalului declarat cu active. Toate tranzacțiile legate de modificarea valorii capitalului (social) autorizat sunt înregistrate în contul contra-pasiv 46 „Capital nevărsat”, care, în esență, este un cont care reflectă decontările cu fondatorii și participanții pentru contribuții.

„Capital neplătit” poate fi considerat un cont temporar, deoarece acest cont se închide imediat, de îndată ce toți fondatorii (participanții) și-au achitat obligațiile față de întreprindere. Cu toate acestea, acest cont este redeschis de îndată ce are loc o schimbare a participanților sau sunt anunțate următoarele modificări ale capitalului autorizat.

Capital retras- Acesta este un post de bilanţ contra-pasiv care oferă utilizatorilor situaţiilor financiare o idee despre suma fondurilor retrase temporar din cifra de afaceri economică şi financiară. Mai exact, retragerea în favoarea participanților care se pensionează are loc pentru totdeauna, dar părțile corespunzătoare din capital (acțiuni, acțiuni, acțiuni) sunt înregistrate până la răscumpărare de către noii lor proprietari (participanți, investitori).

Pentru a contabiliza capitalul retras, Planul de conturi prevede trei conturi:

• 451 „Acțiuni pierdute”
• 452 „Aporturi și acțiuni retrase”
• 453 „Alte capitaluri retrase”

Numele primelor două conturi vorbesc de la sine, iar ipotezele autorului despre contul 453 au fost prezentate în secțiunea teoretică. În mod evident, acest cont este destinat să contabilizeze acea parte din capitalul social al societății care este retrasă din circulație din motive care nu țin de modificări ale capitalului autorizat sau modificări ale componenței participanților.

Dintre toate elementele de capitaluri proprii, cea mai complexă structură, ordinea formării și modificării este capitalul autorizat, care s-a dezvoltat ca capital social, adică capital care s-a format prin emiterea și vânzarea de acțiuni.

Capitalul autorizat al SA și evidența acțiunilor proprii

Acțiuni și corporatizare.

Capitalul autorizat- acesta este capitalul de pornire necesar intreprinderii pentru a desfasura activitati financiare si economice in vederea realizarii unui profit, si care sta la baza capitalului propriu.

Stoc- valori mobiliare fără termen de scadență fix, care atestă coproprietatea întreprinderii și dă dreptul deținătorilor acestora de a primi o parte din profit sub formă de dividende, precum și de a participa la distribuirea proprietății întreprinderii în timpul lichidării acesteia. Într-un sens larg, o acțiune este un instrument financiar care combină mici economii disparate pentru a rezolva mari probleme economice.

Societate pe acțiuni- o societate al cărei capital autorizat este împărțit într-un anumit număr de acțiuni; participanții unei societăți pe acțiuni (acționarii) nu sunt răspunzători pentru obligațiile acesteia și suportă riscul pierderilor apărute în cursul activităților societății, numai în măsura valorii acțiunilor lor.

Capitalul autorizat al unei societăți pe acțiuni este împărțit într-un anumit număr de acțiuni cu aceeași valoare nominală (valoare nominală). Dar, deoarece acțiunile sunt vândute nu la valoarea nominală, ci la prețul pieței, care poate fi mai mare sau mai mic decât valoarea nominală, atunci valoarea nominală a acțiunilor în viitor poate avea o relație mică cu prețul actual de piață al acestora. acțiuni. Prețul unei acțiuni la cumpărare contează numai în raport cu veniturile sau dividendele pe care cumpărătorul le va primi din această acțiune. Prețul acțiunilor reflectă așteptările investiționale ale deținătorilor acestora.

Legislația actuală prevede două tipuri de societăți pe acțiuni: de tip închis (CJSC) și de tip deschis (OJSC). Acțiunile OJSC pot fi achiziționate de orice investitor prin subscriere deschisă sau prin organizații intermediare. Într-un CJSC, acțiunile sunt distribuite într-un cerc predeterminat de participanți sau este posibil să nu fie emise deloc sub formă de titluri de valoare individuale. În acest din urmă caz, aportul fiecărui acționar la capitalul autorizat al societății este determinat de acordul constitutiv sau protocolul, care este semnat de toți participanții. O CJSC, prin decizie a participanților săi, poate fi transformată într-o societate deschisă.

O subscriere deschisă pentru acțiuni în timpul înființării unei societăți pe acțiuni deschise este organizată de fondatori. Fondatorii, în conformitate cu Legea Ucrainei „Cu privire la societățile comerciale” 1, trebuie să fie acționari în valoare de cel puțin 25% din capitalul autorizat și pentru o perioadă de cel puțin doi ani (Articolul 30 din Lege) . Dacă fondatorii OJSC sunt persoane juridice, atunci situația lor financiară este supusă auditului de către auditori cu privire la capacitatea acestor persoane de a aduce contribuțiile corespunzătoare. Acțiunile sunt achiziționate de către participanți la înființarea unei companii pe baza unui acord cu fondatorii acesteia, iar în cazul unei emisiuni suplimentare de acțiuni în vederea majorării capitalului autorizat - cu societatea.

Certificatul care confirmă deținerea de acțiuni este un certificat de acțiuni. Baza pentru tipărirea certificatelor albe de acțiuni este un certificat emis emitentului după înregistrarea emisiunii de acțiuni. În cazul în care acțiunile sunt emise sub formă nedocumentară, un astfel de certificat este baza pentru emiterea unui certificat global către depozitar. 2

Potrivit articolului 7 din Legea Ucrainei nr. 1201-XII 3 , emisiunea de acțiuni se efectuează în cuantumul capitalului său autorizat sau asupra valorii tuturor bunurilor(în cazul transformării întreprinderii în societate pe acțiuni). Așa este, pentru că o acțiune este o „piesă” a unei întreprinderi, dreptul de a deține o parte din proprietatea acesteia. Acționarii sunt „trăgați într-un pool comun”, care ulterior constituie capitalul autorizat al întreprinderii - capitalul său de pornire. Dacă acest lucru nu este suficient și este necesară o emisiune suplimentară de acțiuni, întreprinderea își declară oficial decizia de a majora capitalul autorizat (capitalul) exact cu suma suplimentară necesară. Apoi, atunci când plasează acțiuni emise suplimentar, colectează o parte suplimentară din fonduri pentru a-și extinde activitățile. În cazul în care are loc o „deznaționalizare” a întreprinderii prin transformarea acesteia în societate pe acțiuni, potențialii acționari sunt anunțați că toate bunurile întreprinderii, pentru a cărei dobândire nu au mai rămas datorii (întregul capital de întreprinderea, și nu doar capitalul autorizat) va aparține de acum înainte fiecăruia dintre ei în anumite acțiuni . Și pentru a confirma acest lucru, li se acordă certificate de acțiuni.

Care este diferența dintre procesul de creare a unei corporații „de la zero” și procesul de creare a acesteia pe baza unei întreprinderi de altă formă juridică? Figurat vorbind, în primul caz, fondurile sunt colectate, iar în al doilea, acestea sunt distribuite. Al treilea caz, când fondul statutar este majorat din cauza emisiunii suplimentare de acțiuni, este în esență același cu primul caz, adică atunci când acestea sunt „încasate”. Între timp, autorii Legii mai cunosc un caz.

Același articol din aceeași lege conține cuvinte care sunt izbitoare din punct de vedere al nivelului de ignoranță economică: "Emiterea de acțiuni este blocată pentru a acoperi pierderile, pov" yazanih z gospodarskoy diyalnistyu parteneriat pe acțiuni. 4 Și ce, pentru a acoperi pierderile care nu sunt legate de activitatea economică, este posibil?Dar acesta nu este principalul lucru. Cel mai important, care sunt pierderile? Cum se poate imagina reflectarea acestei operațiuni în contabilitate, este într-adevăr postarea: Dt 46 Kt 442? O astfel de postare este o absurditate contabilă, de înțeles pentru fiecare profesionist. Dacă încerci să fii de înțeles chiar și pentru un neprofesionist, atunci dovezile acestei absurdități nu vor deveni mai puțin evidente. Să trecem la argumentul obișnuit, non-contabil. Nu trebuie să fii contabil sau un participant profesionist pe piața valorilor mobiliare pentru a înțelege că acțiunile sunt vândute doar pentru că achiziția lor promite să aducă dividende deținătorilor. Și la ce vă puteți aștepta când cumpărați acțiuni emise „pentru a acoperi pierderile”? Nu este vorba doar de dividende, dar nu există nici măcar nimic de contat pe returnarea valorii nominale. Concluzie: nu există astfel de cumpărători. Și dacă nu există cerere, nu poate exista ofertă. Prin urmare, nu are rost să emitem acțiuni sub formularea: „pentru a acoperi pierderile”, chiar dacă ar fi permis prin lege (cu excepția cazului în care, desigur, considerăm că acest lucru este inițial o prostie). Apropo, putem vorbi despre „acoperirea pierderilor” cu acțiuni dintr-un motiv complet opus. Si anume, pierderile unei societati pe actiuni pot fi acoperite nu prin emiterea unui numar suplimentar de actiuni, ci prin reducerea valorii nominale a acestora sau, daca o astfel de scadere nu este permisa, prin reducerea numarului de actiuni prin combinarea acestora (consolidarea) sau răscumpărarea acestora de la acționari în vederea lichidării ulterioare a acestor valori mobiliare 5 . Dar despre acestea și operațiuni similare - puțin mai jos.

Principalul lucru este să formulați corect obiectivul. Iar scopul emisiunii suplimentare poate fi unul singur: o creștere a capitalului autorizat, adică o creștere a valorii obligațiilor față de investitori cu o creștere, de regulă, a numărului acestora. Toate acestea împreună, desigur, obligă întreprinderea, după efectuarea unei emisiune suplimentare, să încerce să extindă producția atât de mult încât să poată aloca anual o sumă mai mare, față de perioadele precedente, fondului de dividende. În caz contrar, acțiunile suplimentare vor juca un rol subţierea, 6 drept urmare Declarația de performanță financiară poate să nu fie pe placul „utilizatorilor”.

Acțiuni comune și preferențiale

Baza afacerilor corporative este acțiune ordinară (comună)., care dă dreptul proprietarului său de a primi dividende, de a participa la adunările generale ale unei societăți pe acțiuni și la conducerea acesteia. Spre deosebire de actiunile ordinare, acţiuni preferenţiale garantează proprietarilor plăți anuale de dividende fixe și participarea prioritară la distribuirea proprietății în cazul lichidării întreprinderii, dar, în același timp, deținătorii unor astfel de acțiuni, de regulă, nu participă la distribuirea de niciun fel suplimentar. profit pe care OJSC îl poate primi în anii deosebit de buni. Cu toate acestea, în acest sens, ZU Nr. 1201 - XII 7 conține o rezervă: „Pe lângă creșterea dividendelor care sunt plătite acționarilor, la acțiunile ordinare depășesc creșterea dividendelor la acțiunile preferentiale, acționarilor rămași li se poate plăti o plată suplimentară până la valoarea dividendelor plătite altor acționari.”

Decizia de a emite acțiuni preferențiale este determinată de obicei de prezența unor condiții de piață insuficient de favorabile pentru activitățile acestei întreprinderi sau de incertitudinea acesteia cu privire la stabilitatea suficientă a poziției sale financiare la momentul emiterii. În alte cazuri, întreprinderea nu are niciun motiv să creeze stimulente suplimentare pentru ca o anumită parte a investitorilor să achiziționeze acțiuni.

Acțiuni la purtător - un tip special de acțiuni

Emisiunea acțiunilor la purtător, deși nu este interzisă de legislația ucraineană (și acest tip de acțiuni este chiar menționat în mod repetat în legile relevante), dar totuși, având în vedere experiența altor țări, putem presupune că nu este necesar să ne așteptăm la o acțiune masivă. apariția acestor acțiuni pe piața valorilor mobiliare din Ucraina. Și, cel mai probabil, nu este rău. În prezent, acțiunile la purtător sunt emise legal doar în unele țări. Existența unor astfel de acțiuni este unul dintre motivele pentru care aceste state continuă să apară pe „lista neagră” a Comitetului împotriva spălării banilor. Majoritatea băncilor europene au o atitudine negativă față de companiile cu acțiuni la purtător.

Drepturile certificate printr-o acțiune la purtător aparțin celui care o prezintă efectiv. Deținătorul acțiunii la purtător nu este numit nicăieri - nici în titlul în sine, nici într-un registru special. Persoana obligată trebuie să efectueze prestarea unui astfel de titular fără a solicita nimic în plus față de acest document. Nimeni nu ar trebui să afle circumstanțele în care certificatul a intrat în posesia deținătorului sau să ridice problema validității sau legalității oricăror acțiuni ale proprietarului său. Pe de o parte, tocmai acesta este ceea ce provoacă o reacție negativă din partea autorităților fiscale și a autorităților de control valutar din țările Uniunii Europene și ale Statelor Unite. Pe de altă parte, tocmai acesta este ceea ce asigură confidențialitatea maximă pentru acționari, întrucât exclude posibilitatea tragerii la răspundere a unei persoane în cazul încălcării legislației valutare a oricărui stat atunci când deține acțiuni. Din acest motiv, acțiunile la purtător au fost și continuă să fie foarte populare. Cu toate acestea, în practică, deținătorul de acțiuni la purtător se poate confrunta cu o serie de probleme în exercitarea drepturilor sale de acționar.

Metodologia de calcul a randamentului stocului

(conform formularului nr. 2 „Raport privind rezultatele financiare”)

Modificările în circulația acțiunilor care sunt luate în considerare la calcularea mediei ponderate a acțiunilor ordinare (linia 300) apar atunci când:

• plata dividendelor prin actiuni ordinare;
• împărțiri de acțiuni;
• divizarea inversă (consolidarea acțiunilor).

Zdrobire inversă este un grup de acțiuni. De regulă, se recurge la divizarea inversă în cazurile de scădere a valorii de piață a acțiunilor la un nivel mai mic decât valoarea nominală a acestora. O împărțire inversă este o modalitate de a vinde acțiuni la un preț sub normal, fără a modifica valoarea nominală.

Indicatorul liniei 300 se calculează pe baza bazei de date de contabilitate cantitativă a mișcării acțiunilor ordinare după formula:

• A - numărul de acțiuni care au fost în circulație în cursul anului de raportare a n-a cantitate zile;
• T este numărul de zile;
• 365 este numărul de zile din anul de raportare.

Astfel, utilizatorii situațiilor financiare primesc informatii complete despre rentabilitatea investiției dvs. În această parte a Raportului, aceste informații sunt prezentate în două Opțiuni: probabil cel mai bun rezultat (linia 320) și probabil cel mai prost rezultat (linia 330). Există și o a treia opțiune în acest raport - rezultatul real obținut (linia 340).

În același timp, trebuie menționat că indicatorul liniei 340 este fundamental diferit de indicatorii liniilor 330 și 320 și este incomparabil cu aceștia, deoarece în ultima versiune nu se ia în considerare întreaga sumă a profitului net pentru calcul, ci doar acea parte a acestuia care este rezervată plății dividendelor. Linia 340 oferă dividendul pe acțiune, iar rândul 320 oferă câștigul pe acțiune.

Contabilitatea actiunilor proprii

Organizarea contabilitatii analitice a actiunilor.

Contabilitatea analitică a capitalului autorizat al unei societăți pe acțiuni ar trebui să ofere informații detaliate despre acțiunile fondatorilor (participanților) în capital și tipurile de acțiuni distribuite.

Contabilitatea analitică a capitalului autorizat pe acțiuni ale fondatorilor și participanților se asigură prin deschiderea contului 46 „Capital nevărsat” la înfiinţarea societăţii. Mai mult, în cazul în care se organizează o companie de tip deschis, este recomandabil să se deschidă conturi de ordin: „Datoria pe contribuțiile fondatorilor” și „Datoria pe contribuțiile participanților”. Primul dintre aceste subconturi colectează informații despre acțiunile plasate doar în rândul unui cerc limitat de fondatori sub forma unui abonament închis. Pe al doilea - informații despre acțiunile vândute acționarilor în cazul unei subscrieri suplimentare deschise. Necesitatea unei astfel de separări se datorează obligației fondatorilor de a plăti o parte din capitalul autorizat 8 determinat de lege, declarată la constituirea unei societăți pe acțiuni deschise, întrucât înainte de o emisiune deschisă de acțiuni, această întreprindere ar trebui să aibă cel puțin potențial proprietăți care să garanteze respectarea intereselor creditorilor. Datorită acestei separări, sunt asigurate informații complete despre starea subscrierii la acțiunile OJSC și plasarea acestora.

Contabilitate analitica pe tipuri de actiuni pot fi aranjate în două conturi de ordine: „Acțiuni comune” și „Acțiuni preferate”. Necesitatea unei astfel de împărțiri a contului 40 se datorează în primul rând necesității de a controla raportul ponderii acțiunilor privilegiate în capitalul social total, întrucât legislația actuală nu permite ca această cotă să depășească 10% 9 .

Sarcina organizării contabilității acțiunilor în contextul acționarilor se soluţionează prin ţinerea registrului acţionarilor cu ajutorul organizatie specializata– un participant profesionist pe piața valorilor mobiliare 10 . Organizația care ține registrul acționarilor este titularul registrului acționarilor. De asemenea, furnizează companiei informații despre acțiunile participanților pentru calcularea dividendelor și luarea deciziilor legate de managementul companiei.

Contabilitatea decontărilor SA cu fondatorii și participanții pentru contribuțiile la capitalul autorizat se efectuează fie în extrase de cont, fie în conturi personale separate. În același timp, dacă în situații se menține contabilitatea analitică, acestea reflectă informații grupate despre tipurile de acțiuni plasate. Această grupare este asigurată de contabilizarea separată a tipurilor de acțiuni în contul 40 „Capital autorizat”.

Schema de reflecție în contabilitate a decontărilor la depozitele fondatorilor și participanților la OJSC.

* Numărul de cont depinde de forma în care un anumit acționar își aduce contribuția

Datele rezumative ale extraselor sau conturilor personale stau la baza reflectării datelor privind valoarea capitalului autorizat și a decontărilor cu fondatorii și participanții la contabilitate sintetică și raportare financiară. Contabilitatea analitică a decontărilor pentru plata dividendelor se efectuează în contextul fondatorilor și participanților la contul pasiv 671 „Calculele dividendelor acumulate”.

Contabilitatea emisiunii de actiuni si plasarea acestora

Atunci când se înființează o societate pe acțiuni, după înregistrarea de stat, plasarea acțiunilor se reflectă în contabilitate prin înregistrarea la debitul contului 46 „Capital nevărsat” și creditul contului 40 „Capital autorizat” în cuantumul sumei declarate. (înscris în actele constitutive) capital autorizat. Dacă se înființează o companie de tip deschis, atunci contul 46, așa cum s-a menționat deja, ar trebui să fie împărțit în două conturi din ordinul „Datoria pe contribuțiile fondatorilor” și „Datoria pe contribuțiile participanților”. Prin urmare, dacă se ia în considerare capitalul nevărsat în ceea ce privește datoria fondatorilor în contul 461, iar capitalul nevărsat în ceea ce privește datoria participanților rămași - în contul 462, atunci primele două, reflectând înregistrarea unui SA și plasarea acțiunilor între acționari ar trebui să arate astfel:

• Debit 461 Credit 40 - pentru cuantumul capitalului declarat din datoria fondatorilor societatii pe actiuni inregistrata (cel putin 25% din suma totala a capitalului autorizat);
• Debit 461 Credit 40 - pentru suma capitalului declarat în raport cu datoria celorlalți participanți la societatea pe acțiuni (nu mai mult de 75% din suma totală a capitalului autorizat);

Dacă OJSC plasează tipuri diferite acțiuni, apoi contul 40, după cum s-a menționat mai sus (vezi diagrama), este recomandabil să se împartă în subconturi după tipul de acțiuni.

Dupa efectuarea inscrierilor in registrul actionarilor si pe masura ce fiecare dintre acestia contribuie cu cota sa in numerar sau sub orice alta forma, valoarea nominala totala a actiunilor transferate acestora reduce treptat soldul debitor al contului 46 la zero si, astfel, contul „Capital declarat” devine în esență un cont „Acțiuni în circulație”, adică „Capital vărsat”. Între timp, vorbim despre un singur cont - 40 „Capital autorizat”, și „Capital declarat” și „Acțiuni în circulație” („Capital vărsat”) – acestea sunt doar două dintre aspectele sale temporale.

Tema contabilității acțiunilor din propria emisiune include și contabilizarea unor astfel de cheltuieli organizatorice, cum ar fi costul plății pentru serviciile registratorului și alte cheltuieli asociate emisiunii și plasării acțiunilor pe piața primară a Băncii Centrale. Acestea sunt cheltuieli de natură clar financiară și, în conformitate cu această caracteristică, ar trebui reflectate în contul 952 „Alte cheltuieli financiare”. Instrucțiunea nr. 291 din această parte indică: „La subcapitolul 952 „Inshi financial vitrati”, se realizează apariția vitratei, în legătură cu capitalul pozițional primit, zokrem witrat, legat cu o eliberare, dimineți și o abundență de hârtie de înaltă calitate; narahuvannyam vіdsotkіv pentru contracte de creditare (krim bankіvskih kredіv), de asemenea leasing financiar.

Cu toate acestea, mulți specialiști, din cauza faptului că textul de mai sus conține cuvântul „capital împrumutat”, care nu este legat de acțiuni, nu se referă la Instrucțiunea nr. 291, ci la clauzele 18 și 27 din PBU 16 „Cheltuieli”, unde în special scrie:

"optsprezece. În fața birourilor administrative, există astfel de politețe pasionate, îndreptate către serviciul și managementul afacerii:

afișaj corporativ în aer liber (afișaj organizațional, afișaj pentru adunări fluviale), reprezentativ vitrati subtire);.... "

„27. Înainte de cheltuielile financiare, puteți plăti dobândă la dobândă (pentru împrumuturi, pentru emiterea de obligațiuni, pentru chiria financiară, de asemenea) și altele vitrati priprijemstva, pov'yazani і iz zaluchennyam pozikovogo kapitala». 12

Deci, argumentul în favoarea alegerii contului 92 „Cheltuieli administrative” în acest scop este mențiunea la paragraful 18 a cheltuielilor generale corporative, iar în favoarea alegerii contului 95 (952) - absența la paragraful 27 a mențiunii capitalurilor proprii. Și întrucât acțiunile sunt o categorie legată de capitaluri proprii, nu de capitalul împrumutat, s-ar părea că nu este nimic de gândit: costurile asociate emisiunii propriilor acțiuni ar trebui să fie debitate în contul 92 „Cheltuieli administrative”. Aceasta este „scrisoarea” documentului oficial.

„Spiritul” acestor documente mărturisește următoarele. Într-adevăr, punctul 27 din PBU 16 conține o indicație clară a capitalului împrumutat și nu se spune nimic despre capitalul propriu. În ceea ce privește paragraful Instrucțiunii nr. 291 citat mai sus, este imposibil să se tragă o concluzie la fel de lipsită de ambiguitate din acest text, deoarece se referă la valori mobiliare în general, și nu la titluri de creanță în special, ca în paragraful 27 din PBU 16, unde este strict despre „capital împrumutat”. Titlurile de creanță nu sunt toate titluri de valoare, ci doar obligațiuni și efecte 13. Dar, de asemenea, acțiunile nu sunt altceva decât titluri de valoare, doar capitaluri proprii (deși acest lucru le face să nu fie mai puțin „valoroase” decât datoria, dacă nu mai mult). Dar dacă nimic nu poate fi luat în considerare ca parte a cheltuielilor financiare, cu excepția costurilor asociate cu strângerea de capital împrumutat, atunci în ce cont ar trebui luate în considerare costurile asociate cu strângerea de capital? nu împrumutat, în special costurile asociate cu emiterea de acțiuni? La urma urmei, clauza 18 din PBU 16 (la care se face referire de obicei în astfel de cazuri) nu conține de fapt nicio instrucțiune cu privire la acest tip de cheltuială! Referirea la mențiunea acolo a „cheltuielilor corporative generale” nu funcționează în acest caz. Si de aceea. Cheltuielile generale ale companiei sunt aceleași cheltuieli administrative. Practic nu există nicio diferență între ele, cu excepția faptului că „cheltuielile corporative generale” sunt cheltuieli generale de afaceri ale unei societăți pe acțiuni (corporație), iar conceptul de „cheltuieli administrative” este mai larg, deoarece acestea sunt cheltuieli generale de afaceri. entitate legală orice forma organizatorica si juridica, si nu doar o corporatie (societate pe actiuni). Ca exemplu de „cheltuieli corporative generale”, acest paragraf citează: „cheltuieli de organizare, cheltuieli pentru organizarea adunărilor anuale, cheltuieli de ospitalitate și altele”. Adevărat, toate aceste tipuri de cheltuieli sunt de natură economică generală, totuși, trebuie să fim de acord că nu au nicio legătură cu costurile de emitere și plasare a acțiunilor. Costurile organizatorice sunt doar costurile de organizare a unei intreprinderi: inregistrarea acesteia si obtinerea de tot felul de licente, brevete, permise etc., precum si gestionarea procesului curent de activitate - administrare. Costul derulării unei întâlniri anuale nu este nimic nou, este un cost normal asociat cu gestionarea unei afaceri. Este inutil să încordăm imaginația, căutând cel puțin câteva semne de indicații în paragraful 18 că costurile de emitere și plasare a valorilor mobiliare emise cu scopul de a atrage capital „neîmprumutat” ar trebui considerate administrative. Mai mult, specialiștii trebuie să recurgă la aceste căutări doar pentru că același Standard și Instrucțiune (evident, din greșeală) prescriu la rubrica cheltuieli financiare să se ia în considerare doar cheltuielile legate doar de atragerea de capital împrumutat.

Așadar, întrucât este imposibil să tragem o concluzie lipsită de ambiguitate în ceea ce privește contabilizarea costurilor de emitere și emitere a acțiunilor din informațiile cuprinse în documentele oficiale, nu avem de ales decât să recurgem la o variantă de compromis în toate exemplele de mai jos. În special, în acele postări în care vorbim despre astfel de cheltuieli se vor înscrie două conturi: 952 (92). Cititorii ar trebui să aleagă singuri ceea ce este mai aproape de convingerile lor profesionale. În următoarele exemple, aceste înregistrări trebuie înțelese astfel: în contul 92 se iau în considerare cheltuielile legate de organizarea întreprinderii și conducerea, iar în contul 952, cheltuielile asociate cu emiterea de acțiuni (cheltuieli financiare).

Exemplul 1. Emisiunea și plasarea acțiunilor OJSC.

Articolul 26 din Legea Ucrainei privind societățile comerciale prevede o anumită secvență a procesului de înființare a unei societăți pe acțiuni:

„Pentru crearea unui parteneriat pe acțiuni, fondatorii sunt responsabili pentru informarea despre noi despre crearea unui parteneriat pe acțiuni, semnarea unei subscrieri pentru acțiuni, efectuarea unei alegeri de instalare și înregistrarea de stat a unui parteneriat pe acțiuni.”

Aceasta înseamnă că subscrierea pentru acțiuni trebuie efectuată înainte de înregistrarea de stat a companiei. În același timp, merită amintit că pentru înregistrarea de stat a unei SA poate fi suficient ca persoanele care au subscris pentru acțiuni să contribuie cu 10% din valoarea lor nominală și, în general, pentru ca o astfel de întreprindere să fie înregistrată. , este suficient să acoperiți 60% din acțiuni prin subscriere. Acest lucru este indicat în articolul 30 din Legea Ucrainei privind societățile comerciale:

„Persoanele fizice, care plătesc acțiuni, sunt obligate să depună cel puțin 10 sute de acțiuni în contul susținătorilor, s-au subscris la bani, după care susținătorii văd o scrisoare de gușă „despre vânzarea unui număr mare de acțiuni.

După încheierea liniei de abonament specificate, linia de abonament este atașată. Nici înainte de acea oră nu a fost posibilă acoperirea semnăturii a 60 de sute de acțiuni, societatea pe acțiuni fiind considerată neînființată.

Cu toate acestea, în exemplul următor, nu ne vom opri asupra acestor etape, deoarece acest lucru nu afectează metodologia contabilă pentru plasarea acțiunilor și modul în care se modifică soldul conturilor de capital neachitate în timpul procesului de subscriere nu contează pentru exemplu.

Termeni:

• A anunțat crearea unui OJSC cu capital autorizat 175000 UAH (3.500 de unități la 50 UAH per acțiune);
• Ponderea fondatorilor în capitalul autorizat este de 25% - 43750 UAH (875 bucăți);
• S-a anunțat o subscriere deschisă pentru acțiuni, a căror valoare nominală totală este de 75% din capitalul autorizat (2625 unități pentru suma 131250 UAH)
• Ponderea acțiunilor preferențiale în volumul total al emisiunii este de 10% - 17500 UAH (350 bucăți); toate acțiunile preferate sunt distribuite prin subscriere deschisă;
• Ponderea acțiunilor ordinare în volumul total al emisiunii este de 90% - 157500 UAH (3150 bucăți);
• Cheltuielile legate de înregistrarea OJSC și emisiunea de acțiuni s-au ridicat la 4800 14 UAH.
• Fondatorii au cumpărat acțiunile la valoarea nominală, restul participanților la acțiuni au fost vândute la preț 60 UAH pentru 1 bucată;
• Datoria fondatorilor și participanților este rambursată integral în numerar.

Tabelul 1.

Dându-și seama că în procesul de subscripție la acțiuni și de achitare a datoriilor, așa-creatul. OJSC funcționează deja pe cât posibil 15 , și de aceea soldul conturilor va fi oarecum diferit, ne permitem totuși să ne imaginăm o situație atât de artificială încât societatea nu a efectuat nicio operațiune până la rambursarea integrală a datoriilor la depozite, cu excepția cele indicate în tabelul 1. Prin urmare, balanța de verificare va arăta astfel:

Valoarea nominală totală a acțiunilor ordinare și preferențiale aflate în circulație este valoarea capitalului autorizat:

• 157500 + 17500 = 175000

Excesul de valoare a acțiunilor vândute a constituit venitul de emisiune al societății pe acțiuni, încorporat în numerar, dar o parte din banii primiți au fost folosiți pentru plata cheltuielilor organizatorice:

• 196450 + 4800 – 26250 = 175000.

În toate exemplele ulterioare, pentru a evita greoaiele, vom fi de acord să nu împărțim contul 40 în subconturi pe tipuri de acțiuni, ci doar să implicăm o astfel de împărțire.

Mărirea capitalului autorizat. Reflecție în contabilitate

Majorarea capitalului autorizat este însoțită de introducerea oficială a modificărilor la actele constitutive ale SA și poate fi realizată în două moduri: sau prin creşterea valorii nominale a acţiunilor, sau prin plasarea de acțiuni suplimentare emise. 16 Aceasta înseamnă unul din două lucruri: fie acțiunile suplimentare sunt plasate printre acționarii deja înregistrați, fie prin anunțarea unei subscrieri suplimentare la care au dreptul în primul rând aceiași acționari.

Clauza 2 din Regulamentul nr. 44 denumește numai contribuții suplimentare mai mult, sub formă de numerar și alte active reinvestirea dividendelor. În acest caz, în cazul unei majorări a capitalului social al companiei ca urmare a reinvestirii dividendelor, informațiile privind emisiunea de acțiuni nu sunt supuse înregistrării și nu se efectuează o subscriere deschisă. 17 Ceea ce nu înseamnă însă anularea reînregistrării actelor constitutive în legătură cu modificarea cuantumului capitalului autorizat.

Din păcate, alte surse de majorare a capitalului autorizat al unei societăți pe acțiuni nu sunt autorizate de stat. Și asta înseamnă că conceptul de „diluare a acțiunilor”, împreună cu PBU 24, în care ni se spune despre conversia altor titluri și diferite contracte financiare în acțiuni ordinare, pur și simplu nu are sens astăzi. Prin urmare, nu există un sens practic în munca unui contabil privind completarea celei de-a treia secțiuni a formularului nr. 2 „Raport privind rezultatele financiare”. Deși problema calculării câștigului pe acțiune, luarea în considerare a „diluției” este de mare interes și, desigur, o luăm în considerare separat.

Între timp, în practica mondială, se cunosc cel puțin patru surse de creștere a capitalului autorizat:

• pe cheltuiala contribuțiilor suplimentare din partea participanților și a contribuțiilor dintr-un abonament suplimentar deschis;
• prin reinvestirea dividendelor;
• pe cheltuiala fondurilor proprii ale SA;
• prin conversia altor titluri de valoare și contracte financiare în acțiuni ordinare.

Dintre aceste patru surse, nu le putem folosi pe ultimele două, deoarece nu există nicio mențiune despre ele în legile și regulamentele interne. În afară, bineînțeles, de PBU 24 „Câștigul pe acțiune”, menționat mai sus, unde se vorbește multe despre conversie și chiar sunt date exemple în anexele la acest standard. Dar, dacă problema conversiei altor Bănci Centrale și a contractelor financiare în acțiuni nu este reglementată de lege, în urma căreia astfel de operațiuni practic nu pot fi efectuate, atunci despre ce fel de reflecție contabilă putem vorbi? Ceea ce lipsește în practică, lipsește și în contabilitate. Dar, întrucât autorul acestor rânduri este încă un susținător al introducerii timpurii a experienței pozitive a țărilor străine în practica contabilă națională, atunci, ca excepție și în speranța că vom avea nevoie de această experiență în curând, exemple de reflectare a unei creșteri în capitalul autorizat în contabilitate folosind exemplul de contabilitate pentru obligațiuni convertibile sunt mai jos vor fi date.

A treia sursă de majorare a capitalului autorizat este înțeleasă ca utilizarea diferitelor rezerve și a capitalului suplimentar, inclusiv a fondurilor care măresc valoarea capitalului propriu ca urmare a reevaluării și a primei de emisiune. Între timp, aceasta este o metodă foarte simplă, convenabilă pentru un contabil și absolut inofensivă pentru o întreprindere, care este transferul anumitor sume dintr-un cont în altul. De exemplu: Debit al contului „Capital suplimentar” Credit al contului „Capital autorizat”, sau: Debit al contului „Capital de rezervă” Credit al contului „Capital autorizat”. Totodată, acțiunile emise (în aceeași cantitate, dar cu o nouă valoare nominală sau un număr suplimentar de acțiuni cu aceeași valoare nominală) se repartizează între acționari proporțional cu cota lor în fostul capital autorizat. Acesta este tot ceea ce se cere în astfel de cazuri să se facă după reînregistrarea documentelor constitutive. De asemenea, ar fi posibil, prin excepție, să dam un exemplu potrivit, dar cu greu este nevoie, pentru că aceste postări spun totul.

Nu este în întregime clar de ce legislația noastră nu prevede utilizarea unor astfel de surse pentru a crește dimensiunea capitalului autorizat al unei SA. Dupa toate acestea fonduri proprii societate pe acțiuni - aceasta este proprietatea acționarilor, pe care, apropo, nu îi vor retrage până când întreprinderea își încetează existența. Adevărat, o creștere a capitalului în detrimentul fondurilor proprii ale SA duce adesea la o scădere a prețului bursier al acțiunilor din cauza creșterii numărului acestora în circulație. Dar aceasta este o chestiune pur internă pentru fiecare societate pe acțiuni în parte. Nici o decizie de creștere a numărului de acțiuni nu este luată de adunarea acționarilor dacă se dovedește a fi neprofitabilă. Ei bine, dacă în același timp nu emit un număr suplimentar de acțiuni, ci pur și simplu măresc valoarea nominală a celor existente, atunci nu se poate observa nicio depreciere în acest caz, iar rezervele gratuite disponibile și capitalul suplimentar pentru a majora valoarea autorizată. capitalul ar putea fi un mijloc ideal.

Dacă fondurile acumulate de primă de acțiuni (și capitalul suplimentar în general) nu pot fi utilizate în cazurile în care societatea decide să majoreze capitalul autorizat, atunci scopul contului 421 „Venituri din acțiuni” nu este foarte clar. Mai precis, este clar cum se formează (din excesul valorii de vânzare a acțiunilor față de valoarea nominală a acestora), dar în ce scopuri este utilizat dacă aceste fonduri nu pot fi cedate pentru a majora capitalul autorizat în timpul reînregistrării. a unei societăți pe acțiuni – nu este clar. Este într-adevăr doar pentru a acoperi pierderile din vânzarea propriilor acțiuni, dacă rata lor scade ulterior atât de mult încât aceste titluri trebuie vândute sub normal? Ei bine, cum rămâne cu companiile închise ale căror acțiuni nu sunt tranzacționate pe piață?

Poate că în JSC este și mai ușor. O societate pe acțiuni închisă este exact cazul când prima de emisiune existentă poate fi utilizată în aceste scopuri. Și anume, să înregistreze prețul de vânzare al acțiunilor suplimentare la un nivel atât de scăzut pe care îl permite „conștiința” participanților înșiși, deoarece un număr suplimentar de acțiuni este distribuit doar între ei, iar ei înșiși iau decizii în procesul-verbal. Astfel, deși prețul acțiunilor va fi semnificativ mai mic decât prețul pieței pentru acțiuni similare din această industrie, este puțin probabil ca cineva să poată contesta faptul că prețurile atât de mici nu îndeplinesc criteriul „prețului corect”. În plus, acești acționari trebuie să plătească suma minimă datorată de fiecare către casierie și este destul de legal să acoperiți diferența dintre valoarea nominală și prețul de vânzare în detrimentul primei de acțiuni. optsprezece

Problema utilizării fondurilor de primă de acțiuni poate fi pusă mai simplu: de ce, pentru a crește capitalul autorizat, pentru a colecta fonduri suplimentare de la acţionari, dacă aceste fonduri au fost colectate de la ei de mult timp?

O obiecție poate fi prevăzută la întrebarea pusă, spun ei, până la momentul în care societatea a avut nevoie să majoreze capitalul autorizat, este foarte posibil ca acesta să fi fost deja întruchipat în alte forme active, altele decât numerar, iar compania are nevoie de „real bani". Există un răspuns la această obiecție: dacă, în prezența primei de acțiuni, compania are dificultăți financiare (și de fapt - doar o scădere a lichidității), atunci cel mai probabil este timpul să nu emitem acțiuni suplimentare, ci să schimbați componența consiliului de conducere al SA. Deoarece acest lucru indică doar că acest venit este întruchipat în forme inutile pentru întreprindere și, prin urmare, este necesar să faceți un inventar și să identificați „active nelichide” pentru a scăpa de ele mai târziu și, în schimb, pentru a primi bani reali, vedeți - și nu vor fi necesare emisii suplimentare. În general, o emisiune suplimentară de acțiuni este întotdeauna o ultimă soluție și trebuie tratată cu prudență, atât de către cei care le emit, cât și de către cei care le cumpără. Este destul de înțeles atunci când o decizie cu privire la o emisiune suplimentară de acțiuni (a se citi: o creștere a capitalului autorizat) este justificată de deschiderea de noi unități de producție, extinderea capacităților de operare a întreprinderii, deoarece noi investiții suplimentare promit să aducă profit suplimentar, ceea ce înseamnă dividende suplimentare. Toate celelalte cazuri ar trebui analizate cu atenție. Acest lucru este valabil mai ales pentru numărul suplimentar de acțiuni emise publicului pentru proiecte riscante. La urma urmei, emitentul trebuie să-și amintească că, împreună cu noii bani suplimentari, va primi noi obligații suplimentare. Acestea sunt obligații pe viață (ale întreprinderii) de a plăti sume suplimentare de dividende.

În ceea ce privește majorarea capitalului autorizat prin creșterea valorii nominale a acțiunilor deja în circulație, o astfel de decizie, întrucât aceasta nu are ca rezultat o scădere a prețului acțiunilor și nici alți indicatori de performanță, poate fi privită cel mai probabil drept politică. La urma urmei, deținerea unei sume mai mari de capital autorizat în comparație cu altele crește șansele acestei societăți pe acțiuni de a ocupa o poziție de lider pe piața industriei.

Exemplul 2. O majorare a capitalului autorizat al unei societăți pe acțiuni pe cheltuiala contribuțiilor suplimentare din partea participanților.

Termeni:

• Având în vedere urgența îndeplinirii planurilor planificate de introducere a noilor tehnologii în producție, precum și faptul că acțiunile emise inițial au fost plasate la un preț peste egalitate (adică societatea are o rezervă de primă de emisiune), s-a decis pentru a vinde suplimentar acțiuni emise sub egalitate - la 40 UAH pentru 1 bucata

Masa 2.

Exemplul 3. Creșterea capitalului autorizat al unei SA prin reinvestirea dividendelor.

Termeni:

• Adunarea Generală a Acţionarilor a decis cu privire la o emisiune suplimentară de acţiuni în valoare totală de 50.000 UAH pentru a extinde capacitatea de producţie în valoare de 1.000 UAH cu 50 UAH. pentru 1 bucata
• S-a decis alocarea întregii sume a dividendelor datorate pentru perioada de raportare - 35.000 UAH pentru achiziționarea de acțiuni suplimentare, care acoperă doar parțial necesitatea majorării capitalului autorizat. Restul - 15000 UAH. a decis să contribuie cu bani.
• Acțiunile au fost vândute la egalitate.

Tabelul 3.

Diminuarea capitalului autorizat

Capitalul autorizat poate fi redus prin reducerea numărului total de acțiuni, inclusiv prin achiziționarea (recumpărarea) de acțiuni de la acționari și ulterior anularea acestora, precum și prin reducerea valorii nominale a acțiunilor. Scopul reducerii capitalului autorizat este aducerea acestuia la valoarea totală a activelor nete, care în esență nu este altceva decât o acoperire a pierderilor. O scădere a mărimii capitalului autorizat poate apărea și ca urmare a reorganizării unei societăți pe acțiuni: divizarea acesteia, separarea unei alte societăți de aceasta.

Acțiunile de emisiune proprie, răscumpărate de la acționari, în vechiul Plan de Conturi au fost clasificate ca documente bănești și au fost contabilizate în subcontul corespunzător la rubrica „Documente de numerar”, adică la activ. Noul Plan de Conturi prevede un cont contrapasiv 45 „Capital retras” (mai precis, contul 451 „Acțiuni retrase”) pentru contabilizarea acestor acțiuni. Aceasta este decizia corectă, deoarece valoarea acțiunilor din propria emisiune răscumpărate de la acționari nu poate crește moneda bilanțului, ci, dimpotrivă, ar trebui să o reducă, întrucât banii plătiți pentru aceste acțiuni au părăsit întreprinderea, ceea ce înseamnă că şi-au redus capitalul de lucru, prin urmare, capitalul întreprinderii a scăzut. Și, prin urmare, valoarea acțiunilor răscumpărate ar trebui să fie afișată nu în activele bilanțului, ci în linia care reduce capitalul întreprinderii, adică în pasivele cu semnul minus. Acțiunile deținute de emitent, și nu de investitor (investitor, acționar) sunt o hârtie goală, deși valoroasă. Valoros pentru că poate fi vândut în orice moment. Dar, până când se întâmplă acest lucru, capitalul autorizat al întreprinderii ar trebui să fie afișat în dimensiunea sa reală, adică minus „bucățile goale de hârtie” situate la întreprindere. Potrivit noilor reguli, acțiunile din propria emisiune, răscumpărate de la acționari, aparțin casieriei întreprinderii numai în măsura în care sunt depozitate într-un seif la casierie. Cu toate acestea, contabilitatea acestora se efectuează nu pe contul „Casiera”, și nici măcar pe contul „Documente bănești”, ci pe contul 451 „Acțiuni retrase”.

Clauza 17 din Regulamentul nr. 44 prevede următoarele modalități de reducere a capitalului autorizat al unei SA:

• prin reducerea valorii nominale a acţiunilor
• prin reducerea numărului de acțiuni

În același timp, valoarea capitalului autorizat redus nu poate fi mai mică decât valoarea minimă a capitalului autorizat determinată de Legea Ucrainei privind entitățile comerciale (astazi este de 1250 de salarii minime). În plus, capitalul autorizat nu poate fi redus dacă există obiecții din partea creditorilor.

Exemplul 5. Răscumpărarea acțiunilor proprii cu anularea ulterioară a acestora.

Termeni:

• La adunarea generală a acționarilor SA cu un capital autorizat de 250.000 UAH. s-a luat decizia de a reduce capitalul autorizat cu 50.000 UAH. prin retragere de actiuni in valoare de 1000 buc. (valoare nominală de 50 UAH) din circulație.

Opțiunea 1. Dacă acțiunile sunt răscumpărate la alin.

Tabelul 5.1.

Opțiunea 2. Dacă acțiunile sunt răscumpărate la un preț de piață care depășește valoarea nominală.

Tabelul 5.2.

Opțiunea 3. Dacă acțiunile sunt răscumpărate la un preț de piață sub alin.

Tabelul 5.3.

Exemplul 6. Reducerea capitalului autorizat prin reducerea valorii nominale a acțiunilor.

Termeni:

• La adunarea generală a acționarilor SA cu un capital autorizat de 250.000 UAH. s-a luat decizia de a reduce capitalul autorizat cu 50.000 UAH. prin reducerea valorii nominale a acţiunilor în sumă de 1000 buc.
• Fosta valoare nominală a acțiunilor este de 50 UAH.
• Noua valoare nominală este de 40 UAH.

Tabelul 6.

Conversia acțiunilor SA deținute de acționari

1. Denumirea acțiunilor fără modificarea mărimii capitalului autorizat.

Înregistrarea emisiunii de acțiuni SA în timpul divizării sau consolidării acțiunilor fără modificarea cuantumului capitalului autorizat, în conformitate cu Regulamentul nr. 125 19 , se realizează de către Comisia de Stat pentru Valori Mobiliare și Piața de Valori sau organele sale teritoriale, care, în conformitate cu autoritatea lor, au înregistrat emisiunea anterioară de acțiuni ale acestor societăți.

Divizarea și consolidarea acțiunilor în cadrul capitalului autorizat se numește denumire de acțiuni. La emiterea de acțiuni cu o nouă valoare nominală, acțiunile emisiunilor anterioare sunt schimbate cu acțiuni cu o nouă valoare nominală. În același timp, se respectă un raport strict între valoarea nominală totală a acțiunilor emisiunilor anterioare și noua valoare nominală. În același timp, trebuie îndeplinită condiția clauzei 9 din Regulamentul nr. 125, adică un număr întreg de acțiuni ale emisiunilor anterioare trebuie schimbat cu un număr întreg de acțiuni ale unei noi emisiuni.

Regulamentul nr. 125 menționat mai sus conține o limitare. Și anume: Clauza 4 din Regulament prevede că denumirea (consolidarea sau divizarea) acțiunilor nu trebuie să conducă la modificarea mărimii fondului autorizat (capital). Limitare de neînțeles. Totuși, judecând după titlul Regulamentului, este posibil ca aici să vorbim despre absența unei intenții inițiale de majorare sau micșorare a capitalului autorizat, iar această restricție este doar o reamintire că la denominarea acțiunilor în cadrul capitalului autorizat existent, este imposibil să treci dincolo de acest cadru. Un alt lucru este dacă societatea pe acțiuni își stabilește inițial sarcina majorării sau diminuării capitalului autorizat fără a anunța o subscriere suplimentară, ci doar folosind pentru aceasta metoda consolidării sau împărțirii acțiunilor comune între acționari. Deși această presupunere nu este un motiv de optimism. La urma urmei, în legile și statutele interne nu se menționează o creștere sau o reducere a capitalului autorizat în astfel de moduri.

În practica internațională, se numește majorare sau micșorare a capitalului autorizat prin schimbul de acțiuni ale emisiunilor anterioare cu acțiuni ale unei noi emisiuni cu o nouă valoare nominală. cauzate de crestere sau datorita scaderii capitalul autorizat. Modificările contingente ale capitalului social includ și conversia obligațiunilor în acțiuni. Toate aceste tranzacții se numesc „condiționale” deoarece în acest fel acționarii și creditorii își exercită dreptul de preempțiune de a achiziționa acțiuni din noua emisiune. Deoarece în legislația internă nu se menționează nicio exercitare a drepturilor „condiționale” sau ceva similar, toate exemplele de mai jos privind schimbul de acțiuni cu valoarea nominală anterioară cu acțiuni cu o nouă valoare nominală, însoțite de o modificare a mărimii capitalul autorizat, va fi considerat doar ipotetic.

Conversia acțiunilor cu valoare nominală mai mare în una mai mică și conversia acțiunilor cu valoare nominală mai mică în una mai mare, dacă aceasta nu reduce sau mărește mărimea capitalului autorizat, în conturi. contabilitate nu este reflectată, dar este înregistrată în contabilitatea internă a registratorului pentru fiecare acționar.

Conversia în acțiuni cu o valoare nominală mai mare a acțiunilor cu valoare nominală mai mică, răscumpărate anterior și în bilanțul unei societăți pe acțiuni și nerăscumpărate anterior pentru conversie, dacă capitalul autorizat nu se modifică, se reflectă în contabilitate ca urmează:

• Dt 792 „Rezultatul tranzacţiilor financiare” Kt 451 „Acţiuni retrase” - pentru suma de cedare a acţiunilor cu valoare nominală mai mică.
• Dt 451 "Acţiuni retrase" Kt 792 "Rezultatul tranzacţiilor financiare" - pentru cuantumul capitalizării acţiunilor cu valoare nominală mai mare.
• Dt 792 „Rezultatul tranzacţiilor financiare” Kt 422 „Alt capital investit” - pentru cuantumul diferenţei dintre evaluările nominale ale acţiunilor emisiunii precedente şi acţiunilor noii emisiuni.

2. Denumirea actiunilor cu majorare a capitalului social.

Opțiunea 1.

• Dt 42 „Capital suplimentar” (sau 43 „Capital de rezervă”) Kt 46 „Capital nevărsat” - în cuantumul rezervelor disponibile în bilanț alocate în acest scop.

Opțiunea 2.

• Dt 46 "Capital nevărsat" Kt 40 "Capital autorizat" - cu valoarea majorării capitalului autorizat.
• Dt 443 „Profit utilizat în perioada de raportare” Kt 671 „Calcule privind dividendele acumulate” - pentru suma dividendelor acumulate pentru plată.
• Dt 671 „Calcule ale dividendelor acumulate” Kt 46 „Capital neplătit” - pentru suma dividendelor plătibile, dar care vizează reinvestirea.

Opțiunea 3.

• Dt 46 "Capital nevărsat" Kt 40 "Capital autorizat" - cu valoarea majorării capitalului autorizat.
• Dt 30 „Casiera” Kt 46 „Capital neplătit” - pentru suma contribuțiilor suplimentare în numerar.
• Dt 31 „Conturi bancare” Kt 46 „Capital nevărsat” - pentru cuantumul contribuțiilor suplimentare în formă necash.

În ultimele două înregistrări ale opțiunii 3, contul 46 poate corespunde unor conturi de active diferite, în funcție de forma în care acționarii efectuează contribuții suplimentare.

3. Denumirea actiunilor cu scaderea marimii capitalului autorizat.

Conversia în acțiuni cu valoare nominală mai mare a acțiunilor cu valoare nominală mai mică în vederea majorării capitalului autorizat se reflectă în contabilitate după cum urmează:

• Dt 40 „Capital autorizat” Kt 672 „Decontări cu participanții pentru alte plăți” - cu valoarea reducerii capitalului autorizat.
• Dt 672 „Decontări cu participanții pentru alte plăți” Kt 30 „Casiera” - pentru suma plăților în numerar efectuate.
• Dt 672 „Decontări cu participanții pentru alte plăți” Kt 31 „Conturi bancare” - pentru suma plăților efectuate în formă necasă.

In ultimele doua inregistrari ale optiunii, contul 672 poate corespunde unor conturi de active diferite, in functie de forma in care se fac platile catre actionari.

Retragerea din circulatie a actiunilor fara modificarea valorii capitalului autorizat

Exemplul 7. Răscumpărarea acțiunilor proprii cu înlocuirea ulterioară a acestora.

Termeni:

• La adunarea generală a acționarilor SA cu un capital autorizat de 250.000 UAH. s-a luat decizia de retragere a actiunilor in valoare de 1000 buc. (valoare nominală 50 UAH) din circulație fără modificarea capitalului autorizat.

Opțiunea 1. Dacă acțiunile sunt răscumpărate și vândute la alin.

Tabelul 7.1.

Opțiunea 2. Dacă acțiunile sunt răscumpărate și vândute la un preț de piață care depășește valoarea nominală.

Tabelul 7.2.

Opțiunea 3. Dacă acțiunile sunt răscumpărate și vândute la un preț de piață sub alin.

Tabelul 7.3.

Contabilitatea obligațiunilor convertibile în acțiuni

Circulația obligațiunilor convertibile pe piața internă a valorilor mobiliare este în prezent imposibilă din simplul motiv că conceptul de „obligațiuni convertibile” nu este introdus de legislația ucraineană. Simpla împrejurare că acest termen, alături de alte instrumente financiare la fel de noi pentru noi, este menționat într-un document profesional special emis pentru contabili - PBU 24 „Câștigul pe Acțiune”, nu este deloc suficientă. Cu toate acestea, vom încerca aici să prezentăm cel puțin o imagine generalizată a contabilității obligațiunilor convertibile, deoarece sperăm că nu va trece mult până când aceste tipuri de titluri de valoare vor apărea pe piața ucraineană.

Având în vedere noutatea și problema nerezolvată a contabilității obligațiunilor convertibile, autorul își are libertatea de a-și prezenta propria viziune asupra unei astfel de contabilități.

obligațiuni convertibile- o obligație de datorie pe termen lung a emitentului, inclusiv dreptul investitorului de a cumpăra acțiuni ale acestui emitent (împrumutat) în termenii și condițiile stipulate în timpul plasării împrumutului.

Avantajul obligațiunilor convertibile față de acțiuni constă în capacitatea investitorilor de a alege cea mai optimă opțiune de investiție.

Condițiile de transformare a unei astfel de obligațiuni într-o acțiune comună presupun schimbul direct al acesteia cu o acțiune fără a face tranzacții pentru răscumpărarea obligațiunilor și plasarea ulterioară a acțiunilor. Aceasta înseamnă că atunci când obligațiunile sunt convertite în acțiuni, obligațiile împrumutatului în cadrul unor astfel de obligațiuni sunt rambursate, iar acțiunile emise în schimb sunt considerate a fi puse în circulație.

În practica internațională, se acceptă că contractul de plasare a unui împrumut convertibil conține prețul conversiei obligațiunilor în acțiuni sau un factor de conversie.

Rata de conversie- numărul de acțiuni transferate de către împrumutat investitorului la conversia unei obligațiuni.

Preț de conversie este coeficientul de împărțire a valorii nominale a împrumutului la factorul de conversie,

Astfel, prețul de conversie reflectă fracțiunea din valoarea nominală a împrumutului care este schimbabilă pe acțiune. Această valoare este de obicei apropiată de valoarea de piață a acțiunii, dar nu atât de aproape încât investitorul să poată cere conversia imediat. Cu toate acestea, în funcție de posibilele modificări ale poziției sale financiare, împrumutatul poate fi interesat să reducă ponderea datoriei pe termen lung și să crească ponderea capitalului propriu în sursele de finanțare, în urma cărora poate aplica anumite stimulente deținătorilor de obligațiunile sale. pentru a accelera conversia acestor valori mobiliare în acțiuni. Astfel de stimulente includ, printre altele, o creștere a ratei de conversie.

Cel mai adesea, obligațiunile convertibile sunt vândute la un preț mai mic decât obligațiunile obișnuite, deoarece dreptul de conversie are o valoare independentă (deși nu se poate separa de împrumut) ca mijloc de reducere a riscului și de generare de venituri suplimentare atunci când prețul acțiunilor întreprinderii împrumutate crește. . Emisiunea de obligațiuni convertibile oferă, de asemenea, împrumutatului anumite avantaje asociate cu restricții și cerințe mai puțin stricte pentru garanții decât emiterea unui împrumut convențional. În plus, acest lucru permite împrumutatului să reducă costurile, deoarece prin stabilirea prețului de conversie sub prețul de piață al acțiunilor, el are posibilitatea de a oferi un număr mai mic de acțiuni pentru aceeași sumă de investiție.

Principalul avantaj pentru un investitor atunci când cumpără obligațiuni convertibile este posibilitatea de a primi venituri suplimentare în cazul creșterii valorii acțiunilor întreprinderii - debitorul.

La transformarea obligațiunilor în acțiuni, valoarea acțiunilor transferate de către împrumutat investitorului poate fi determinată prin două metode:

• metoda valorii contabile, care constă în echivalarea valorii acțiunilor cu valoarea obligațiunilor transferate pentru acestea
• metoda valorii de piata, care consta in echivalarea valorii actiunilor cedate in schimb, fie cu valoarea de piata a actiunilor intreprinderii - debitor, fie cu valoarea de piata a obligatiunilor din acest imprumut.

Atunci când se utilizează cea de-a doua dintre aceste metode, se înregistrează fie profit, fie pierdere, în funcție de diferența rezultată între valoarea de piață și valoarea contabilă a obligațiunilor care sunt schimbate.

Folosind metoda valorii contabile contul care a înregistrat obligațiuni în bilanțul împrumutatului se înlocuiesc cu conturile de capitaluri proprii ale acelei societăți pe acțiuni. În caz de utilizare metoda valorii de piata, conturile de capitaluri proprii ale SA sunt creditate pentru valoarea totală a valorii de piață, ca și cum numărul corespunzător de acțiuni ar fi fost vândute la data conversiei. Dacă valoarea contabilă a obligațiunilor convertite este mai mare decât valoarea nominală a acțiunilor întreprinderii împrumutate emise și transferate suplimentar investitorului, diferența rezultată este debitată în contul de rezultat reportat al acestei SA.

Având în vedere „străinitatea” tuturor metodelor de mai sus de conversie a obligațiunilor în acțiuni și incertitudinea metodelor care vor fi eventual utilizate în contabilitatea noastră internă în viitor, atunci când astfel de operațiuni vor deveni posibile în țara noastră, nu vom da calcule speciale în următoarele exemple și ne rezumam la a prezenta imaginea generală reflectă conversia obligațiunilor în acțiuni.

Exemplul 4. Creșterea capitalului autorizat al unei SA prin conversia obligațiunilor în acțiuni.

Opțiunea 1. Dacă obligațiunile au fost vândute cu primă.

Termeni:

• La data conversiei, soldul obligațiunilor care urmează să fie schimbate cu acțiuni JSC este de 10.300 UAH, inclusiv o primă de 300 UAH.

Tabelul 4.1.

Opțiunea 2. Dacă obligațiunile au fost vândute cu reducere.

Termeni:

• La data conversiei, soldul obligațiunilor care urmează să fie schimbate cu acțiuni JSC este de 9.700 UAH, plus o reducere de 300 UAH.
• Investitorul (deținătorul de obligațiuni convertibile) are dreptul de a schimba obligațiuni pe acțiuni în valoare de 9 buc. pentru 100 UAH. pe acțiune, pentru o sumă totală de 9000 grivne.

Tabelul 4.1.

1 Legea nr.1576 - XII din 19.09.1991 modificat la 19 februarie 2004.

2, clauza 14 din Regulamentul privind procedura de înregistrare a emisiunii de acțiuni ale unei societăți pe acțiuni cu modificarea valorii nominale și a numărului de acțiuni fără modificarea mărimii capitalului social, aprobat. Prin decizia SSMSC din 14.09.2000. Nr. 125, înregistrată. în Ministerul Justiției al Ucrainei la 02.10.2000. nr 671/4892.

3 din Legea Ucrainei „Cu privire la valorile mobiliare și la bursa de valori” din 18.06.91, modificată la 05.02.2004.

4 Este de remarcat faptul că Legea Ucrainei „Cu privire la societățile comerciale” conține și acest avertisment (Articolul 34 din Lege).

5 Din anumite motive, nu se menționează consolidarea acțiunilor în legislația națională.

6 Pentru acțiuni de diluare, vezi sect. "Câștigurile pe acțiune".

7 Legea Ucrainei „Cu privire la valorile mobiliare și la bursa de valori” din 18.06.91. Nr 1201 - XII.

8 25% din suma declarată, în conformitate cu articolul 30 din Legea Ucrainei „Cu privire la entitățile comerciale”.

9 A se vedea articolul 4 din Legea Ucrainei „Cu privire la valorile mobiliare și la bursa de valori”.

10 O activitate profesională pe piața valorilor mobiliare, a se vedea articolul 4 din Legea Ucrainei „Cu privire la reglementarea de stat a pieței valorilor mobiliare” din 30.10.1996. Nr 448/96 - BP.

11 Numărul de cont depinde de forma în care un anume acționar aduce o contribuție.

13 În plus, apropo, cambiile nu pot fi întotdeauna calificate drept valori mobiliare, ci doar dacă sunt cumpărate sau vândute.

14 Pentru a simplifica exemplul, presupunem că facturile pentru servicii au fost prezentate fără TVA.

15 Din articolul 30 din Legea Ucrainei privind societățile economice rezultă că este suficient ca abonații să depună 10% din valoarea nominală a acțiunilor la care au subscris, astfel încât întreprinderea să poată fi înregistrată și să înceapă să funcționeze.

16 Clauza 3 din Regulamentul privind procedura de majorare (diminuare) capitalului autorizat al unei societăți pe acțiuni, aprobat. Prin decizia SSMSC din data de 08.04.98. Nr. 44 (modificat la 16 octombrie 2000), înregistrat la Ministerul Justiției al Ucrainei la 27 octombrie 2000. nr 753/4974. (Denumit în continuare Regulamentul nr. 44).

17 Alineatul 9 (g) din Regulamentul nr. 44.

18 O astfel de mișcare, deși contravine clauzei 8 din Regulamentul nr. 44, nu contrazice în niciun fel Legea privind societățile comerciale și Legea privind Banca Centrală și Bursa de Valori, în care nu există restricții privind prețul acțiunilor.

19 Regulamentul privind procedura de înregistrare a emisiunii de acțiuni ale unei societăți pe acțiuni cu modificarea valorii nominale a acțiunilor fără modificarea mărimii capitalului social, aprobat. Prin decizia SSMSC din 14.09.2000. Nr.125, înregistrată la Ministerul Justiției al Ucrainei la 02.10.2000. nr 671/4892.

Capitalul propriu reprezintă activele companiei care sunt achiziționate fără utilizarea de împrumuturi (credite). Pentru investitorii care cumpără acțiuni și pentru finanțatori, capitalul propriu este o valoare importantă. În contabilitate, capitalurile proprii sunt incluse în ecuația de bază a sistemului cu partidă dublă: activ = pasiv + capital propriu. Investitorii pot calcula rapid valoarea netă a unei companii pentru a ajuta la luarea deciziei corecte de investiție. Acest articol descrie simplu și metode eficiente calculul capitalului social al societatii.

Pași

Calculul capitalului propriu prin metoda scăderii

Pentru a utiliza această metodă, trebuie să cunoașteți valoarea totală a activelor și a pasivelor totale. Dacă se ia în considerare o companie privată, este dificil să faci fără informații privilegiate. Dar societățile pe acțiuni deschise (societățile publice) sunt obligate să dezvăluie situațiile financiare.

1. Aflați valoarea activelor totale. Este egal cu suma activelor pe termen lung și a activelor circulante. Activele sunt tot ce deține o companie, cum ar fi numerar, terenuri și echipamente de producție.

   • Activele pe termen lung sunt echipamentele, clădirile și mijloacele fixe, adică orice active corporale (minus amortizarea acestora) care sunt valabile pentru o perioadă lungă de timp (mai mult de un an).
   • Activele curente sunt orice creanțe, lucrări în curs, stocuri și numerar. În contabilitate, orice activ care este listat în bilanţul unei companii pentru mai puţin de 12 luni este un activ curent.
   • Adăugați separat valorile componentelor activelor pe termen lung și ale activelor circulante pentru a găsi valorile totale ale acestor valori. Apoi adăugați valorile găsite pentru a calcula activele totale.
   • De exemplu, activele curente ale unei anumite companii sunt de 535.000 de ruble (135.000 de ruble în numerar + 60.000 de ruble în investiții pe termen scurt + 85.000 de ruble în creanțe + 225.000 de ruble în stoc + 30.000 de ruble în activele de asigurare preplătite) egal cu 75.000 de ruble (60.000 de ruble sub formă de acțiuni + 15.000 de ruble sub forma valorii asigurate). Adunați aceste valori: 535.000 + 75.000 = 610.000 de ruble - acestea sunt active totale.

2. Aflați suma totală a pasivelor. Pentru a face acest lucru, adunați pasivele pe termen lung și pasivele pe termen scurt. Datoriile sunt bani pe care o companie îi plătește creditorilor, cum ar fi rambursarea împrumuturilor bancare și a datoriilor sau plata dividendelor.

3. Calculați valoarea netă. Pentru a face acest lucru, scădeți totalul pasivului din totalul activelor. Adică, trebuie să rescrieți ecuația contabilă de bază (vezi mai sus): Capitaluri proprii = active - pasive.

   • În exemplul nostru, din activele totale ale companiei (610.000 de ruble), scădeți suma totală a pasivelor (470.000 de ruble) - capitalul propriu va fi de 140.000 de ruble.

   Calculul capitalului propriu prin metoda componentelor

   1. Aflați dacă această metodă poate fi folosită. Pentru a utiliza această metodă, trebuie să cunoașteți datele raportate în secțiunea de capitaluri proprii a bilanțului sau o secțiune similară a registrului general. Dacă se ia în considerare o companie publică, documentele financiare necesare pot fi găsite pe site-ul acesteia. În cazul unei companii private, este dificil să faci fără informații privilegiate.

      • A găsi informatie necesara companie publică, căutați pe internet cel mai recent raport financiar. De regulă, un astfel de raport este publicat pe site-ul oficial al companiei.

Toate ştiinţele dezvoltării economice consideră capitalul propriu al organizaţiei ca element constitutiv al procesului de reproducere. Autorii tuturor teoriilor îi recunosc rolul decisiv în relațiile de piață. În acest sens, nu numai problemele generale, ci și cele particulare ale utilizării sale devin relevante. Să luăm în considerare mai detaliat ceea ce constituie capitalul social al întreprinderii.

Informatii generale

Formarea şi perfecţionarea sistemului de piaţă a condus la apariţia diferitelor tipuri de obiecte economice de analiză şi contabilitate. Unul dintre ele era capitalul propriu al companiei. Orice companie care operează separat de restul, desfășoară activități de producție sau alte activități comerciale, trebuie să aibă anumite fonduri. Capitalul propriu actioneaza ca principala sursa de finantare pentru functionarea companiei.

Caracteristică

Astăzi în majoritatea cazurilorîntreprinderile sunt deținute de una sau mai multe entități. Mentinerea documentatiei care confirma drepturile, operatiunile diverse, actioneaza ca subiect de contabilitate. Capitalul propriu este un ansamblu de fonduri care aparțin proprietarului. Ei participă la proces de fabricațieși aduce venituri proprietarului. Setul de fonduri include surse de resurse care diferă ca conținut economic, principii de utilizare și formare. Cu o pondere mare a capitalurilor proprii în pasivele bilanţului, putem vorbi despre stabilitatea situaţiei financiare a subiectului. Pentru ca o companie să se dezvolte, are nevoie de capitaluri proprii stabile. Aceste fonduri acționează ca o garanție a supraviețuirii companiei pe piață.

Clasificare

Capitalurile proprii sunt activele companiei minus pasivele acesteia. În contabilitate, este împărțit în subclase:

Structura

Capitalul propriu este format din investiții și fonduri acumulate. Primele sunt contribuțiile de la proprietarii companiei. Acestea includ valoarea nominală a acțiunilor preferențiale și ordinare, precum și capitalul vărsat suplimentar. Fondurile de investiții sunt prezentate în bilanțul SA în două părți: fond suplimentar și fond statutar. Fondul acumulat este creat în plus față de ceea ce a fost avansat inițial de către proprietari.

Valoare netă: formulă

Ca surse de fonduri în companie sunt, printre altele, finanțarea împrumutată. Acestea includ credite, împrumuturi și alte datorii - obligațiile companiei față de alte entități. Capitalul pasiv este reprezentat de surse de proprietate, inclusiv de fonduri împrumutate și proprii. Activ: valoarea proprietății din punct de vedere al amplasamentului și al compoziției - tot ceea ce deține societatea, acționând ca persoană juridică. Folosind aceste elemente, puteți scrie următoarea ecuație:

Sk + Fo \u003d A, unde

A - active

Sk - capitaluri proprii,

Fo - obligatii financiare.

În unele cazuri, CK acționează ca un rezidual. În acest caz, reflectă toate fondurile care rămân la organizație după rambursarea obligațiilor. Folosind ecuația, puteți determina capitalul propriu. Formula va fi:

Sk \u003d A - Fo.

Valoarea activului

Mărimea lui Sk nu este constantă. Valoarea variază în funcție de domeniul de activitate și obiectivele de dezvoltare. Ajustarea se realizează în funcție de condițiile de maximizare a profitului. Valoarea totală a activelor deținute de companie se numește valoarea bilanțului. Pe lângă aceasta, sunt folosite și alte concepte:

Eficiența utilizării Sk

În condițiile pieței, o analiză a poziției financiare a companiei este esențială. Acest lucru se datorează faptului că firmele câștigă independență și sunt pe deplin responsabile pentru rezultatele producției și activității antreprenoriale față de proprietari și angajați. În acest sens, randamentul capitalului propriu este o categorie economică care reflectă starea fondurilor în cursul utilizării acestora. Ea arată capacitatea companiei de a se autodezvolta într-un anumit moment.

În funcție de apartenența funcțională, se disting capitalul de rulment propriu și mijloacele fixe. Acestea din urmă sunt o combinație de active fixe, active necorporale și fonduri care nu au un scop anume, dar sunt utilizate în producție. Rentabilitatea, intensitatea capitalului, productivitatea capitalului sunt indicatori pe baza cărora se formează o caracteristică generalizantă a eficacității circulației fondurilor.

Randament

Rentabilitatea capitalurilor proprii este calculată prin raportul dintre profitul net și valoarea medie anuală a activelor investite. Ca acesta din urmă, costul componentelor individuale (împrumutate, de exploatare și alte fonduri) poate fi utilizat. Principalul indicator sintetic este rata capitalurilor proprii. Acesta arată valoarea profitului pe care compania o primește din fiecare rublă care este investită în active.

O caracteristică generalizantă a intensității utilizării mijloacelor fixe este dată de valorile intensității capitalului și ale productivității capitalului. Ultimul indicator determină costul unui produs pe preț unitar de capital fix. Intensitatea capitalului reflectă nevoia de fonduri pe costul unitar al rezultatului.

O atenție deosebită merită propriul capital de lucru și indicatorul eficienței utilizării acestuia. Acest lucru se datorează faptului că implementarea rațională a acestor fonduri are un impact asupra creșterii volumului producției, reducerii costului mărfurilor, creșterii profitabilității companiei. Evaluarea eficacității utilizării capitalului de lucru vă permite să identificați rezerve suplimentare și contribuie la îmbunătățirea indicatorilor economici cheie.

Viteza fondurilor

Are asociate următoarele elemente:

• suma minimă necesară de capital implicat (avansat) și fondurile aferente plății acestuia (dividende, dobânzi etc.);
• nevoia de venituri suplimentare și plata pentru acestea;
• valoarea costurilor care sunt asociate cu deținerea bunurilor valori materiale si depozitarea acestora
• taxe și așa mai departe.

Cu cât durata cifrei de afaceri este mai scurtă, cu atât fondurile vor face mai multe cicluri. Durata activelor în circulaţie este determinată de influenţa complexă a internă şi factori externi direcție diferită. De o importanță considerabilă este situația economică din stat, precum și condițiile economice ale entităților care se formează într-o anumită situație. De exemplu, din cauza proceselor inflaționiste, a lipsei unor relații stabilite cu cumpărătorii și furnizorii pentru majoritatea companiilor, are loc o acumulare forțată de stocuri. Ei, la rândul lor, încetinesc semnificativ rulajul fondurilor.

Cum se calculează capitalul propriu? Formula este necesară pentru datoria controlată. Formula conține un indicator al capitalului propriu. Calculați rata de capitalizare pentru datoria controlată. Acest raport este necesar pentru a recunoaște cheltuielile cu impozitul pe profit.

Formula capitalului propriu

Motivul acestei poziții este prezentat mai jos în materialele sistemului Glavbukh

Atunci când calculați impozitul pe venit, luați în considerare dobânda pentru datoria controlată ca parte a cheltuielilor neoperaționale (subclauza 2, clauza 1, articolul 265 din Codul Fiscal al Federației Ruse).

Dacă organizația utilizează metoda de angajamente, atunci includeți dobânda acumulată la cheltuieli pentru ultima zi a perioadei de raportare (de impozitare) (paragraful 2, clauza 2, articolul 269 din Codul Fiscal al Federației Ruse, scrisoarea Serviciului Fiscal Federal al Rusiei pentru Moscova din 9 februarie 2010 Nr. 16- 15/012742).

Dacă organizația folosește metoda numerarului, atunci includeți dobânda acumulată la cheltuieli pentru ultima zi a perioadei de raportare (impozit) în care au fost plătite (paragraful 2, clauza 2, articolul 269, clauza 3, articolul 273 din Codul fiscal al Federației Ruse).

La impozitarea profiturilor, dobânda la datoria controlată poate fi luată în considerare numai în limitele (paragraful 2 al articolului 269, paragraful 2 al paragrafului 1 al articolului 265 din Codul fiscal al Federației Ruse). Utilizați următoarele reguli pentru a determina limita procentuală.

În ultima zi a fiecărei perioade (de impozitare) de raportare, calculați suma maximă a dobânzii la datoria controlată luată în considerare la calcularea impozitului pe venit. Procedând astfel, urmați formula:

Suma dobânzii acumulate în perioada (de impozitare) de raportare înseamnă dobânda acumulată în ultimul trimestru (lună) din perioada (de impozitare) de raportare. Astfel, determinați suma maximă a dobânzii separat la sfârșitul fiecărei perioade de raportare, și nu pe bază de angajamente. Dacă există o modificare a raportului dintre valoarea datoriei controlate restante și valoarea capitalurilor proprii în perioada de raportare ulterioară față de cea anterioară, nu este necesară recalcularea sumei dobânzii luate în considerare la calcularea impozitului pe profit. Această concluzie a fost făcută în scrisorile Ministerului de Finanțe al Rusiei din 21 mai 2010 Nr. 03-03-06 / 1/343 și.

Calculați rata de capitalizare după cum urmează:*

Calculați separat rata de capitalizare pe baza sumei datoriei controlate restante față de fiecare organizație în raport cu care există o datorie. Acest lucru rezultă din prevederile paragrafului 2 al articolului 269 din Codul fiscal al Federației Ruse și este confirmat de scrisoarea Ministerului Finanțelor al Rusiei din 3 august 2010 nr. 03-03-06 / 1/511.

Procedura specificată pentru determinarea valorilor ratei de capitalizare și a sumei maxime a dobânzii la datoria controlată se aplică organizațiilor care utilizează atât metoda angajamentelor, cât și metoda numerarului (clauza 2, articolul 269 din Codul fiscal al Federației Ruse) . Adică, prin metoda de numerar, este necesar să se calculeze și indicatorii pentru ultima zi a fiecărei perioade (de impozitare) de raportare, indiferent de perioada în care a fost plătită dobânda (contabilizată ca cheltuieli) (scrisoarea Ministerului Finantele Rusiei din 19 august 2010 Nr. 03-03- 06/1/559).

Comparați suma maximă de dobândă obținută prin calcul cu valoarea dobânzii efectiv acumulate (plătite) la un împrumut (credit).

Dacă dobânda efectiv acumulată (plătită) este mai mică decât valoarea limită, luați-o în considerare în cheltuielile fiscale integral. Dacă mai mult, numai valoarea marginală poate fi luată în considerare la calcularea impozitului pe venit (clauza 3, articolul 269 din Codul fiscal al Federației Ruse).

Suma rămasă (diferența pozitivă dintre suma dobânzii acumulate (plătite) și valoarea limită) este considerată dividende în scopuri contabile fiscale. Din această sumă, organizația trebuie să rețină impozitul pe venit cu o cotă de 15 la sută. Aceasta rezultă din paragraful 4 al articolului 269, paragraful 3 al paragrafului 3 al articolului 284 din Codul fiscal al Federației Ruse.

Dacă valoarea capitalului propriu al organizației este negativă sau egală cu zero, atunci este imposibil să se determine raportul de capitalizare. În acest caz, nu includeți dobânda pentru datoria controlată în cheltuieli (dobânda marginală este zero) (scrisori ale Ministerului de Finanțe al Rusiei din 16 iulie 2010 nr. 03-03-06 / 1/465 și Serviciul Fiscal Federal al Rusiei din 10 aprilie 2012 Nr. ED-4 -3/6008).

Legislația nu oferă un răspuns clar la această întrebare. Poziția agențiilor de reglementare cu privire la această problemă este, de asemenea, ambiguă.

Valoarea capitalului propriu este definit ca diferența dintre valoarea activelor și valoarea pasivelor. În același timp, datoriile pentru impozite și taxe, precum și sumele amânărilor, ratelor și creditelor fiscale pentru investiții, nu reduc valoarea capitalului propriu (clauza 2 a articolului 269 din Codul fiscal al Federației Ruse). Luați în considerare sumele datoriilor la contribuțiile la asigurările obligatorii de pensie (socială, medicală) și contribuțiile la asigurarea împotriva accidentelor și bolilor profesionale atunci când se calculează cuantumul capitalului propriu, deoarece astfel de contribuții nu se referă la impozite sau taxe (articolul 12? 15). din Codul Fiscal al Federației Ruse, scrisoarea Ministerului Finanțelor Rusia din 7 martie 2013 Nr. 03-03-06/1/6908).

Dacă organizația are o plată în exces a impozitelor, atunci includeți astfel de sume în calculul sumei capitalului propriu. Acest lucru se explică prin faptul că sumele plătite în plus de impozite în contabilitate sunt luate în considerare ca parte a creanțelor și sunt reflectate în bilanț la rândul 1230 „Conturi de creanță”. În același timp, paragraful 3 din Procedura aprobată prin ordinul nr. 10n al Ministerului de Finanțe al Rusiei din 29 ianuarie 2003 și nr. 03-6 / pz al Comisiei Federale a Valorilor Mobiliare din Rusia prevede că conturile de creanță fără nicio sau excepții.

Determinați valoarea capitalului propriu pe baza datelor contabile pentru ultima zi a perioadei (de impozitare) de raportare pentru care se calculează impozitul pe venit. Formula capitalului propriu:

Bilanțul unei organizații prezintă mulți indicatori financiari importanți care caracterizează activitatea companiei, inclusiv costul capitalului propriu. În prezent, există diferite moduri de a calcula un astfel de indicator precum capitalul propriu - vom lua în considerare acest lucru mai jos.

Una dintre principalele modalități de a calcula capitalul propriu se bazează pe date bilanțși este indicat la rândul 1300 „Total pentru Secțiunea 3”. Se compune din capitalul suplimentar autorizat (care rezultă și din reevaluarea activelor imobilizate), fondul de rezervă, precum și rezultatul reportat.

În legislația rusă, conceptul de capital propriu este adesea înțeles ca activele nete, care se formează din datele bilanţului prin scăderea din activele societăţii (linia 1600) a tuturor pasivelor (liniile 1400 şi 1500), a datoriilor participanţilor şi adăugând veniturile amânate. Această metodă ajută participanții și investitorii să evalueze valoarea afacerii.

Există, de asemenea, o metodă de determinare a capitalului propriu în scopuri fiscale atunci când vine vorba de calcularea impozitului pe venit și există datorii controlate, adică datorii pe un împrumut sau credit, atunci când persoana care a emis împrumutul sau garanția este o firmă străină care deține mai mult de 20% din capitalul autorizat al împrumutatului (direct sau indirect).

Nu trebuie să uităm că datoria trebuie să depășească mai mult de trei ori valoarea capitalului propriu. Pentru astfel de împrumuturi, dobânda nu este luată în considerare în cheltuieli în totalitate, ci în anumite limite (regula „subcapitalizării”). Când calculăm capitalul propriu pentru acest caz, atunci capitalul propriu din bilanţ este linia 1300 „Total pentru Sec. Ш” plus datoria debitorului pentru impozite.

Menționez că atunci când vine vorba de restanțe fiscale, acestea nu includ restanțe în contribuțiile la fonduri (Fond de pensii, Fond asigurări sociale, Fondul de asigurare medicală obligatorie).

Echitate. Formula de echilibru

Capitalul propriu este format din elemente de pasiv din bilanţ - capitalul autorizat, capitalul social şi contribuţiile camarazilor (linia 1310), capitalul suplimentar (linia 1350), fondul de rezervă (linia 1360), rezultatul reportat (linia 1730) şi aşa mai departe.

Formula capitalului propriu pentru bilanţ este destul de simplă. Capitalurile proprii din bilanț sunt rândul 1300 „Total” din secțiunea III „Capital și rezerve”. De exemplu, să găsim fondurile noastre proprii în bilanţul Soyuz LLC. Date la 31 decembrie:

Capitalul autorizat - 10 mii de ruble;

Reevaluarea activelor imobilizate - 50 de mii de ruble;

Profitul reportat - 1000 de mii de ruble.

Capitalul propriu este de 1.060 mii de ruble. (10 mii de ruble + 50 de mii de ruble + 1000 de mii de ruble).

Valoarea capitalului (social) autorizat se reflectă în bilanț conform statutului social al societății, acesta reprezintă contribuțiile fondatorilor (participanților, acționarii) societății. Pentru un SRL, suma minimă a unui Regatul Unit este de 10.000 de ruble, pentru SA publice de 100.000 de ruble, iar pentru SA nepublice aceleași 10.000 de ruble. Ea poate fi făcută atât în ​​numerar, cât și nemonetar (titluri de valoare, drepturi de proprietate etc.), în timp ce trebuie să existe o evaluare independentă a unei astfel de contribuții. Companiile de stat au un fond autorizat în loc de un capital autorizat. Puteți găsi dimensiunea Regatului Unit la rândul 1310 din bilanţ.

Atunci când o societate subestimează activele imobilizate, la vânzarea de acțiuni, acțiuni, primește o sumă mai mare decât valoarea nominală, primește asistență gratuită ca aport la proprietatea companiei, aceasta este luată în considerare ca capital suplimentar.

Din profitul companiei se creează un fond de rezervă pentru a compensa eventualele pierderi, inclusiv în cazul creanțelor restante. Cuantumul provizionului se determină separat pentru fiecare datorie îndoielnică. Societățile pe acțiuni sunt obligați să-l creeze, pentru un SRL o astfel de obligație este prevăzută în statut. În bilanţ, capitalul de rezervă se reflectă la rândul 1360 „Capital de rezervă”.

Atunci când profitul rămâne la dispoziția societății, nu a mers la impozite și nu a fost distribuit între participanți (acționari), acesta se reflectă în contul 84 „Profit reținut (pierdere neacoperită)”. Rezultatul reportat au dreptul de a fi cheltuit numai prin decizia proprietarilor, aceștia îl pot trimite la dividende sau la majorarea capitalului autorizat. De asemenea, puteți folosi profiturile pentru a acoperi pierderile de anul trecut.