Ce elemente din bilanţ se referă la capitaluri proprii. Cum se calculează capitalul propriu al unei companii

Toate ştiinţele dezvoltării economice consideră capitalul propriu al organizaţiei ca o componentă a procesului de reproducere. Autorii tuturor teoriilor îi recunosc rolul decisiv în relațiile de piață. În acest sens, nu numai aspectele generale, ci și specifice ale utilizării sale devin relevante. Să luăm în considerare mai detaliat care este capitalul propriu al unei întreprinderi.

Informații generale

Formarea și îmbunătățirea sistemului de piață a dus la apariția diferitelor tipuri de obiecte economice de analiză și contabilitate. Unul dintre ele era capitalul propriu al întreprinderii. Orice companie care operează separat de restul, desfășoară activități de producție sau alte activități comerciale, trebuie să aibă anumite fonduri. Capitaluri proprii actioneaza ca principala sursa de finantare a functionarii firmei.

Caracteristică

Astăzi în majoritatea cazurilorîntreprinderile sunt deținute de una sau mai multe entități. Menținerea documentației care confirmă drepturi, operațiuni diverse, acționează ca subiect contabilitate. Capitalul propriu este un ansamblu de fonduri care aparțin proprietarului. Ei participă la proces de producțieși aduce venituri proprietarului. Totalitatea fondurilor include surse de resurse care diferă ca conținut economic, principii de utilizare și formare. Cu o proporție ridicată a capitalului propriu în pasivele bilanțului, putem vorbi despre stabilitatea situației financiare a entității. Pentru ca o companie să se dezvolte, are nevoie de capitaluri proprii durabile. Aceste fonduri acționează ca o garanție a supraviețuirii companiei pe piață.

Clasificare

Capitalurile proprii reprezintă activele unei companii minus pasivele acesteia. În contabilitate se împarte în subclase:

Structura

Capitalul propriu este format din investiții și fonduri acumulate. Primele reprezintă contribuții de la proprietarii companiei. Acestea includ prețul nominal al acțiunilor preferențiale și ordinare, precum și capitalul vărsat suplimentar. Fondurile de investiții sunt prezentate în bilanțul unei societăți pe acțiuni în două părți: capital suplimentar și capital autorizat. Fondul acumulat este creat peste ceea ce a fost avansat inițial de proprietari.

Valoare netă: formulă

Sursele de fonduri ale companiei includ, printre altele, fondurile strânse. Acestea includ împrumuturi, împrumuturi și alte datorii - obligațiile companiei față de alte entități. Capitalul pasiv este reprezentat de surse de proprietate, inclusiv de fonduri împrumutate și proprii. Activ: valoarea proprietății după locație și compoziție - tot ceea ce deține societatea, acționând ca persoană juridică. Folosind aceste elemente, puteți crea următoarea ecuație:

Sk + Fo = A, unde

A – active,

SK – capital social,

Fo – obligații financiare.

În unele cazuri, Sk acționează ca un rezidual. În acest caz, reflectă toate fondurile care rămân la organizație după rambursarea obligațiilor. Folosind ecuația, puteți determina valoarea netă. Formula va fi următoarea:

Sk = A - Fo.

Valoarea activului

Mărimea lui Sk nu este constantă. Suma variază în funcție de domeniul de activitate și obiectivele de dezvoltare. Ajustarea se realizează în funcție de condițiile de maximizare a profitului. Valoarea totală a activelor pe care o companie le administrează se numește valoarea sa de bilanț. Sunt folosite și alte concepte:

Eficiența utilizării SK

În condițiile pieței, analiza poziției financiare a companiei este esențială. Acest lucru se datorează faptului că firmele câștigă independență și sunt pe deplin responsabile pentru rezultatele producției și activității antreprenoriale față de proprietari și angajați. În acest sens, randamentul capitalului propriu este o categorie economică care reflectă starea fondurilor în timpul utilizării acestora. Ea arată capacitatea companiei de a se dezvolta la un moment dat.

În funcție de apartenența funcțională, se face distincția între capitalul de lucru propriu și mijloacele fixe. Acestea din urmă sunt un ansamblu de active fixe, active necorporale și fonduri care nu au un scop anume, dar sunt utilizate în producție. Rentabilitatea, intensitatea capitalului, productivitatea capitalului sunt indicatori pe baza cărora se formează o caracteristică generală a eficienței circulației fondurilor.

Rentabilitatea

Rentabilitatea capitalurilor proprii este calculată prin raportul dintre profitul net și valoarea medie anuală a activelor investite. Costul componentelor individuale (împrumutate, de exploatare și alte fonduri) poate fi utilizat ca acestea din urmă. Principalul indicator sintetic este rata capitalurilor proprii. Acesta arată valoarea profitului pe care compania o primește din fiecare rublă investită în active.

O descriere generală a intensității de utilizare a mijloacelor fixe este dată de valorile intensității capitalului și ale productivității capitalului. Ultimul indicator determină costul unui produs pe preț unitar de capital fix. Intensitatea capitalului reflectă nevoia de fonduri pe unitatea de cost a rezultatului.

Capitalul de lucru propriu și eficiența utilizării acestuia merită o atenție deosebită. Acest lucru se datorează faptului că implementarea rațională a acestor fonduri are un impact asupra creșterii volumului producției, reducerii costului mărfurilor și creșterii profitabilității companiei. Evaluarea eficacității utilizării capital de lucru vă permite să identificați rezerve suplimentare și ajută la îmbunătățirea indicatorilor economici de bază.

Viteza fondurilor

Următoarele elemente sunt asociate cu acesta:

• suma minimă necesară a capitalului implicat (avansat) și plata fondurilor aferente acestuia (dividende, dobânzi etc.);
• nevoia de venituri suplimentare și plata pentru acestea;
• valoarea costurilor asociate cu deținerea unei mărfuri bunuri materialeși depozitarea acestora;
• valoarea impozitelor și așa mai departe.

Cu cât timpul de rulare este mai scurt, cu atât fondurile vor face mai multe cicluri. Durata în care activele rămân în circulație este determinată de influența complexă a internă și factori externi directii diferite. De o importanță considerabilă sunt și situația economică din stat, precum și condițiile economice ale entităților care se formează într-o anumită situație. De exemplu, din cauza proceselor inflaționiste și a lipsei de relații stabilite cu clienții și furnizorii pentru majoritatea companiilor, are loc o acumulare forțată a stocurilor. Ei, la rândul lor, încetinesc semnificativ rulajul fondurilor.

Orice întreprindere are nevoie de capital. Poate fi fie propriu, fie împrumutat. În orice caz, surse de atracție Bani foarte limitat. Capitalul social al unei întreprinderi este valoarea monetară a tuturor proprietăților deținute de aceasta. Include tipuri statutare, suplimentare, tot felul de donații, contribuții, precum și veniturile primite din activități economice directe și alte elemente. Cu toate acestea, principala sursă din care se realizează capitalul propriu este profitul.

Acesta este cel care servește drept bază pentru formarea unor astfel de fonduri importante ale întreprinderilor precum consumul, acumularea și rezerva. In cazul in care in urma activitatilor economice ramane profit nedistribuit, acesta este dirijat in circulatie ulterioara sau pentru emiterea de titluri suplimentare - actiuni.

Avantajele capitalului propriu al unei întreprinderi

În primul rând, se caracterizează printr-o procedură de reaprovizionare foarte simplă. Cu alte cuvinte, conducerea întreprinderii nu trebuie să coordoneze decizia de a crește valoarea capitalului propriu cu alte entități, organizații și instituții. În al doilea rând, atunci când îl utilizați, nu trebuie să plătiți dobândă la împrumut. În al treilea rând, capitalul propriu asigură stabilitatea financiară a organizației și, în consecință, reduce semnificativ riscul de faliment.

Câteva cuvinte despre deficiențe

În primul rând, asta oportunități limitate o creștere a acestui indicator, în urma căreia apare un anumit cadru de extindere atât a activităților operaționale, cât și a celor de investiții ale organizației. În plus, acest tip de capital are un cost ridicat în comparație cu fondurile împrumutate. in afara de asta nivel inalt Acest indicator face imposibilă creșterea ratei rentabilității prin atragerea de resurse externe.

Din motivele menționate mai sus, o abordare competentă a utilizării tipuri diferite resurse financiare. În aceste scopuri, este necesar să se analizeze diverși indicatori. Această procedură vă permite să evaluați situația financiară actuală și posibilă a unei entități economice, precum și să propuneți opțiuni rezonabile pentru dezvoltarea întreprinderii, în conformitate cu sursele de finanțare de care dispune.

Analiza poate fi efectuată folosind o varietate de modele economice. Fiecare dintre ele vă permite să urmăriți structura și să identificați relațiile dintre principalii indicatori ai stării financiare a organizației. Când se studiază capitalul propriu, se obișnuiește să se acorde o atenție deosebită luării în considerare a activelor imobilizate. Starea lor actuală, dinamica și structura sunt studiate. De importanță nu mică este un astfel de indicator precum cifra de afaceri a capitalului propriu. Se calculează în rotații. Este raportul dintre volumul produselor vândute și costul capitalului propriu și se ia valoarea medie anuală. Acest indicator indică un exces (lips) de vânzări, rata de rotație a capitalului investit, precum și activitatea de mișcare a banilor. Prea mult mare importanță implică atragerea excesivă a fondurilor împrumutate, iar scăzută indică utilizarea irațională a capitalului.

Capitalurile proprii sunt înțelese ca totalitatea fondurilor de care dispune compania sau, mai precis, fondurile care aparțin participanților companiei. Capitalul propriu reprezintă platforma de bază a întreprinderii, pe care se construiește ulterior afacerea. Mai mult Rata ridicată indică faptul că compania este stabilă și va arăta cel mai atractiv pentru investitori. În acest articol ne vom uita la modul în care valoarea capitalului propriu este determinată în bilanţ.

Care este capitalul propriu al unei companii?

Capitalurile proprii ale companiei includ activele nete companiile care au fost investite inițial de fondatori, precum și profiturile reportate.

Capitaluri proprii în bilanţ

Important! Bilanțul unei companii are mulți indicatori financiari diferiți care caracterizează starea de sănătate a afacerii. Un astfel de indicator este costul capitalului propriu.

Există mai multe modalități de a determina capitalul propriu, principala dintre acestea fiind bazată pe bancnote bilanț. Pe baza datelor bilantului, capitalul social al societatii corespunde soldului liniei 1300 „Total secțiunea III" Acest indicator constă din capitalul autorizat, capitalul suplimentar, fondul de rezervă și rezultatul reportat.

Destul de des, capitalurile proprii sunt înțelese ca activele nete ale unei companii, a căror formare are loc pe baza datelor contabile prin scăderea activelor (linia 1600), pasivelor companiei (linia 1400, rândul 1500), datorii ale participanților și adăugând venituri viitoare. Această metodă vă permite să estimați valoarea unei afaceri.

Cum se determină valoarea capitalului propriu în bilanţ

Capitalul propriu constă din elemente de pasiv precum:

• pag. 1310: capital autorizat, capital social, aporturi ale asociaților;
• linia 1350: capital suplimentar;
• p. 1360: fond de rezervă;
• pag. 1730: profit reportat etc.

Formula prin care se determină bilanțul propriu al unei companii este destul de simplă.

Important! Dacă profitul nu merge la plata impozitelor și nu este distribuit între participanții companiei, atunci acesta rămâne la dispoziția companiei și se reflectă în contul 84 „Rezultatul reportat (pierderea neacoperită).” Veniturile reportate pot fi cheltuite numai la discreția proprietarilor. Poate fi folosit pentru dividende sau pentru majorarea capitalului autorizat. Profiturile pot fi folosite și pentru a acoperi pierderile de anul trecut.

Astfel, valoarea capitalului propriu din bilanţ corespunde soldului de pe rândul 1300, suma totală din Secţiunea a III-a „Capital şi rezerve”. Soldul „Capital și rezerve” se determină după cum urmează:

Pagină 1310 – Str 1320 + Pagina 1340 + Pagina 1350 + Pagina 1360 + Pagina 1370, Unde

Pagină 1310 – „Capital autorizat (capital social, aporturi ale asociaților, capital autorizat)”;

Pagină 1320 – „Acțiuni proprii cumpărate de la acționari”;

Pagină 1340 – „Reevaluarea activelor imobilizate”;

Pagină 1350 – „Capital suplimentar”

Pagină 1360 – „Capital de rezervă”

Pagină 1370 – „Câștiguri reportate (pierdere neacoperită).”

Un exemplu de determinare a capitalului propriu

• capitalul autorizat - 10.000 de ruble;
• profitul reportat 500.000 de ruble;
• reevaluarea activelor imobilizate – 20.000 de ruble;

Costul capitalului propriu va fi:

10.000 + 20.000 + 500.000 = 530.000 de ruble.

Componentele capitalurilor proprii ale unei companii

Formarea capitalului autorizat are loc la constituirea societății și constă în aporturi ale fondatorilor. Capitalul autorizat este reflectat în bilanț în conformitate cu suma specificată în statutul societății. Reprezinta contributiile participantilor (actionari, fondatori) companiei. Valoarea minimă a capitalului autorizat pentru SRL și societățile pe acțiuni nepublice este de 10.000 de ruble, pentru societățile publice pe acțiuni - 100.000 de ruble. Capitalul autorizat este adus fie în bani, fie în mijloace nemonetare, de exemplu, proprietate, drepturi de proprietate, valori mobiliare. În acest caz, este necesară o evaluare independentă a capitalului autorizat. În bilanţ, capitalul autorizat este indicat la rândul 1310.

Formarea de capital suplimentar are loc dacă fondatorii investesc în capitalul autorizat fonduri suplimentare, deja peste propria cotă. În plus, formarea unui fond suplimentar este posibilă la primirea veniturilor dintr-o emisiune, la direcționarea fondurilor din reevaluarea activelor imobilizate, precum și din profitul rămas după distribuirea acesteia. La reevaluarea activelor imobilizate, in cazul vanzarii de actiuni sau interese, primirea unei sume peste valoarea nominala, societatea beneficiaza de asistenta gratuita ca aport la proprietate. Acesta este considerat capital suplimentar.

Capitalul de rezervă reprezintă fonduri pe care o companie le rezervă pentru a acoperi pierderile în cazul unor situații neprevăzute. Din profituri se creează un fond de rezervă pentru a compensa pierderile, inclusiv nevoia de a achita creanțele. Pentru fiecare datorie individuală îndoielnică se determină cuantumul rezervei. Societățile pe acțiuni rezerva se creează fără greșeală, iar pentru un SRL această obligație este prevăzută în charter. În bilanţ, capitalul de rezervă este reflectat la pagina 1360 „Capital de rezervă”.

Important! Rezultatele reportate sunt fondurile care rămân din câștiguri după ce au fost plătite impozitele și dividendele. Această linie din bilanţ reflectă şi soldurile fondurilor speciale care se formează în companie.

În detrimentul capitalului propriu, dividendele sunt plătite participanților companiei. În cazul încetării activității societății, capitalul propriu va determina suma fondurilor care vor fi distribuite între participanții societății. Cu toate acestea, ar trebui să știți că capitalul propriu poate fi fie pozitiv, fie negativ. Acest lucru este posibil dacă societatea operează fără profit și are o pierdere, iar sumele acumulate depășesc alți indicatori ai capitalului propriu (autorizat, suplimentar și de rezervă).

Dacă se calculează capitalul propriu pentru a determina valoarea maximă a dobânzii care este luată în considerare în cheltuielile pentru datoria controlată, atunci valoarea capitalului propriu va fi egală cu soldul de pe rândul 1300 plus datoria pentru impozite și taxe.

Capitalul este baza pentru crearea și dezvoltarea unei companii. În timpul funcționării companiei, el asigură interesele personalului, proprietarilor și statului. Orice companie care desfășoară o anumită activitate trebuie să dețină un anumit capital, care este un ansamblu de fonduri și obiecte de valoare necesare susținerii activității economice.

În funcție de proprietatea unei anumite întreprinderi, fondurile pot fi proprii sau împrumutate.

Capitalul propriu este valoarea tuturor fondurilor companiei care îi aparțin ca proprietate și sunt folosite pentru a forma o cotă din active. O entitate economică îl poate folosi atunci când efectuează tranzacții fără rezerve. Fondurile proprii au diferite surse de resurse în conținut, principii de utilizare și formare: capital suplimentar, de rezervă și capital autorizat. Structura capitalului propriu include, de asemenea, fonduri speciale și alte rezerve, precum și subvenții și granturi guvernamentale. Principalele surse de generare fonduri proprii sunt net de impozite si dividende si fondurile proprietarilor investite in capitalul autorizat al societatii. Suma este indicată în charter sau în acte constitutive. Și această sumă poate fi modificată numai în conformitate cu rezultatele activităților întreprinderii din ultimul an și ca urmare a modificărilor datelor din documentele constitutive. Fondul de acțiuni) al unei întreprinderi determină dimensiunea minimă a proprietății organizației, care va garanta interesele creditorilor săi. Astfel, fondurile proprii nu trebuie să fie mai mici decât capitalul autorizat declarat.

Capitalul propriu este, într-o măsură sau alta, o sursă de fonduri care sunt folosite de o întreprindere pentru a atinge anumite obiective.

Ca parte a capitalului propriu, există 2 componente principale: capitalul care a fost investit de proprietari în organizație (investit), precum și capitalul care a fost creat în plus față de ceea ce a fost avansat inițial de proprietarii întreprinderii (acumulat).

Fondurile investite sunt formate din acțiuni preferențiale și ordinare. În plus, include capitalul plătit suplimentar și valorile primite gratuit. Fondurile acumulate se formează în timpul distribuirii profitului net. Ca urmare, capitalul propriu, cum ar fi cel al unei companii comerciale, va varia în funcție de performanța firmei.

Valoarea capitalului propriu

Estimarea valorii capitalului propriu este un indicator analitic important. Dacă organizația nu are obligații față de creditori, atunci valoarea proprietății companiei va fi egală cu capitalul propriu. Dacă o companie are datorii, atunci capitalurile proprii sunt suma activelor sale minus suma pasivelor sale. Prin urmare, valoarea capitalului propriu se numește active nete.

Valoarea totală a activelor nete ale organizației este determinată pe baza datelor bilanțului anual în modul prescris. Evaluarea este furnizată în plus față de situația anuală a modificărilor capitalurilor proprii.

Ca rezultat, putem concluziona că capitalul propriu este fondurile întreprinderii care sunt utilizate pentru a forma o cotă de active. Suma fondurilor proprii se poate modifica în funcție de rezultatele activităților organizației (pierdere, profit) și se determină valoarea minus obligațiile față de creditori.

Capitalul unei întreprinderi este totalitatea fondurilor de care o întreprindere le poate dispune pentru a-și desfășura activitățile cu scopul practic de a obține profit.

În funcție de sursa de formare a activelor, propriul se distinge, iar rolul principal îl joacă partea proprie a activelor, asigurând independența economică a organizației.

Capitalul social al unei întreprinderi reflectă valoarea totală a fondurilor deținute de întreprindere și care pot fi utilizate în formarea unei părți a activelor. Partea capitalului propriu din capitalul total reprezintă activele nete ale unei firme sau organizații.

Capitalul social al unei întreprinderi include diverse surse de resurse: autorizat, rezervă. În plus, include profitul reportat, fonduri separate cu destinație specială și alte rezerve. În plus, acestea includ toate veniturile gratuite și subvențiile alocate de stat.

Suma este prevăzută în statut și în alte documente constitutive entitate legală. Suplimentar sunt toate proprietățile aduse de fondatori în depășire față de statut, precum și sumele rămase ca urmare a reevaluării proprietății și alte venituri. Rezerva este alocată din profit pentru a acoperi eventualele pierderi și daune.

Principala sursă de economisire este rezultatul reportat, care rămâne din profitul brut după plata impozitelor la buget și a deducerilor pentru alte cerințe.

Fondurile cu destinație specială reprezintă profitul net, care este utilizat pentru extinderea întreprinderii, dezvoltarea producției și activități sociale.

Alte rezerve înseamnă rezerve create în legătură cu cheltuieli mari preconizate, care sunt incluse în prețul de cost, precum și toate costurile de distribuție.

Capitalul social al unei întreprinderi este împărțit în două componente cheie - capitalul investit și capitalul acumulat.

Partea investită este fondurile investite de fondatori (proprietari) în întreprindere. Include acțiuni (comune și preferate) și active plătite suplimentar. Aici sunt incluse și valorile primite gratuit din diverse surse.

În bilanţ, o parte din fondurile investite este reflectată ca capital autorizat, o parte - ca suplimentar (prima de emisiune primită), o parte - ca suplimentar (proprietate primită sau transferată gratuit) sau un fond social.

Partea acumulată sunt fonduri create în plus față de cele avansate inițial de proprietari. Această parte se reflectă în elementele care apar în timpul distribuției profitului net (acestea sunt rezultatul reportat, capitalul de rezervă și alte elemente similare).

Capitalul propriu al companiei are următoarele caracteristici pozitive:

• ușurința de implicare (depinde de proprietari și nu necesită aprobări de la alte entități comerciale);
• oportunități mari de generare de profit (nu necesită plăți de dobândă);
• asigurarea stabilităţii financiare a organizaţiei pe termen lung şi reducerea riscului de faliment).

Cu toate acestea, are și dezavantaje:

• volum limitat de strângere de fonduri;
• preț ridicat în comparație cu sursele împrumutate;
• posibilitatea neexploatată de creștere a profitabilității prin fonduri împrumutate.

În general, o întreprindere care utilizează exclusiv propriul capital este cea mai stabilă financiar, dar ritmul dezvoltării sale este îngreunat din cauza eșecului de a profita de oportunitățile de creștere a profiturilor din fondurile investite în capitalul fix al întreprinderii.